怎样判断是出货还是洗盘

    牛市中个股涨时凶悍，但跌时也不含糊。尤其是本周，个股上蹿下跳，给新股民很好地上了一堂风险教育课。怎样判断一只股票是出货还是洗盘？技术派大师总结了一些经验，有兴趣的投资者可做参考。

　　出货、洗盘如同一对孪生兄弟，有时貌似一样，却有着本质区别。不管洗盘还是出货，有一点千真万确，出货时股价在高位，洗盘时股价在低位或相对低位。

　　主力出货有多种方式，有时候非常粗暴，巨量杀跌，疯狂抛售。特别是处于相对高位的股票，这时候市场传闻越来越多，利多不断，最明显的是赚钱效应来了，什么时候买进都会赚钱。于是大家群情振奋，一股脑儿往里钻，这便给主力制造了出货良机。

　　4月底，中字头个股集体疯狂便是很好例子。据说新进的大妈、大爷都玩“一把梭”。但由于主力往往提前布局，且获利颇丰，他们杀跌起来，连反弹机会都不给你。这时候，投资者需要果断决策，赔钱也要走。A股史上最疯狂的一只妖股银广夏，曾创下连跌14个板的记录，若不在第一时间出逃，几年甚至十几年都不能解套。

　　好了，言归正传，还是说说出货与洗盘吧。一般而言，出货离不开这样几个条件：

　　1、股价高位运行。

　　什么是高位？一般来说，高位就是从最低价算起（时间段一般1年），乘上系数（技术派认为这些系数一般为1.385、1.5、2……）行情越好，需要乘的系数越大。如果从最低价到达了这些系数的乘积，就要高度小心。

　　2、巨量放出。

　　这个容易理解了。成交突然放大，换手异常增加，比如超过30日均交易量的一倍，甚至更多时要特别注意了。

　　疑似出货案例图

　　3、跌破上升趋势线，一旦各均线系统形成死叉，会形成快速下跌局面，少有反弹机会。

　　4、个股跌破最高价后，就再也回不去了。

　　出货时的最高价是瞬间创造出来的，除了做技术上的“双头”效果外，再也不会有这种价格出现了。有句话叫做高处不胜寒，老股民都具有恐高症，原因就在于此。

　　上面说了出货，下面就是讲洗盘了。其实洗盘最不容易识别，但技术派也总结了这么几个条件：一是股价处于底部区域;二是整体趋势处于上升途中;三是盘中无量急跌;四是技术均线系统虽被暂时破坏，但总能短时间内收回，并且能创新高。

　　技术派认为，洗盘是每一只股票在拉升过程中必须经历的一个环节。有经验投资者，会选择在一只股票趋势走好的时候进入，特别是均线系统走好，发散向上了，大家都看好，买入股票，而这也恰恰到了洗盘的时候。

　　此时，没有消息，本来上升的股票，突然掉头向下，好像出货一样，唯一是量能不会因此放大。投资者要保持清醒，如果下跌时量能远远小于上拉时的量能，那么初步可以判断为洗盘。

　　经典个股洗盘图

　　当然了，量能只是一个方面，通过均线系统来看，KDJ指标迅速下拉，形成死叉，5日线甚至下穿了10日、20日线，股价越向下量能越萎缩。一旦KDJ指标的J在低位钝化，量能便开始迅速放大，甚至是巨量，股价随之迅速回升，回升的过程伴着量能持续放大，此时可以在技术上判定为洗盘了。如果量能不减，而股价创了新高，那么，回调就被认为是最佳买入点。

　　首先我们来看看出货和洗盘的最核心区别：

　　1、出货的核心目的是要把筹码卖给别人，要让别人觉得有利可图，要让盘面好看一些，最少别太难看别太吓人。而且出货时卖的价格越高越有利，所以股价不会无节制的下跌。

　　2、洗盘的核心目的是要把别人的筹码洗出来，常用的手段无非是诱骗和恐吓两种。诱骗的手法主要是让别人觉得能做高抛低吸有利可图，然后在别人卖出时突然股价拉高让别人无法买回；而恐吓的方式就是下跌洗盘，尽量让盘面和K线很难看很吓人，主要目的是要让别人卖出而不是主力自己丢失筹码。

　　看过了两者的核心区别，我们再看看两者的盘面区别：

　　1、在日分时图上，如果是下跌状况，出货的下跌一般不会很流畅，主力总会布置不少买盘在买3、4做支撑股价，同时也做出买盘大于卖盘的样子诱人买入，卖盘很少有挂大卖单在上面的。而洗盘则会让盘面看起来很糟糕，下跌起来似乎没有任何抵抗，而且常用大卖单挂出来恐吓散户。洗盘时主力为了节约筹码，常会用快速杀跌的方式把股价打低到目标位，然后在低位反复震荡。

　　2、在分时图上，出货时为了诱人买入，主力常会脉冲式拉高，然后震荡自由落体，让人看到买盘很强的样子。而洗盘时下跌虽然有一些超跌反弹，但是幅度不会很大，不会给人太大的高抛低吸空间，常在1%左右，2%就是少见了。

　　3、出货一般是在上涨乏力之后，主力开始卖出。而洗盘有时会在多头占尽优势的情况下突然发生，明明没有太多卖盘，但股价就开始调整。有时是在套牢盘密集成交区前，也有时是为了洗获利盘在上涨一个波段后发生。

　　4、出货的目的是为了卖出筹码，所以股价高一点低一点倒不是很主要的目的。而洗盘主要目的是让卖出的人无法按照原价或更低的价格买回，所以K线的阶梯特征很明显，上次洗掉的区间一般不会在第二次调整时触及或停留。

　　5、出货时需要成交量支撑，而洗盘时常会缩量。当然，不排除庄家会对倒来虚假做成交量。

　　6、看盘时也能分辨是出货还是洗盘，如果主力出货，则卖得很坚决，尤其是对小买单砸得很坚决，常会大卖单砸掉几个价位的小买单；而洗盘则不会这么凶悍，大卖单虽然挂在上面，但下面小买单也能存活较长时间。

　　经验之谈

　　1、成交量：洗盘时成交量萎缩，出货时放大。

　　2、均线发散趋势：洗盘时仍然呈向上发散趋势，多头排列不变；出货时已被破坏，或者开始向下。

　　3、是否护盘：洗盘一般在中低价区不有效破10日均线，在中高价区不有效破20日均线（或者30）日均线；出货一般会迅速下破5，10日等短期均线，且在高位出现死叉。

　　4、日k线是否连接（大）阴线：洗盘一般不会，顶多拉2至3根中（小）阴线；出货时经常连拉中（大）阴线。

　　5、震荡幅度：洗盘一般较小。出货一般较大。

　　6、庄家获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%。

　　7、当天外盘和内盘成交量比：洗盘内外盘成交差不多，出货时一般内盘大于外盘，且常有大卖单出现。

　　8、均线上攻的斜率及喇叭口发散程度：洗盘时上攻的斜率不是很陡，喇叭口刚发散；出货时上攻斜大于45度，喇叭口发散程度放大。

　　庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉。庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的行情往往是上涨而不是下跌，这一阶段投资者应以买入或持股为主。

　　这里需要说明的是‘’上下背离买入法‘’的使用有着严格的要求，并不是所有符合‘’上下背离‘’的股票都能涨。一个较为成功的‘’上下背离买入点‘’在符合以上要求的同时，还必须满足以下条件：

　　一、‘’上下背离‘’发生在上升三浪起点效果最好，也就是说，出现这种情况时股价刚刚涨，或涨幅有限，还没有进行过主升浪；

　　二、‘’上下背离‘’发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线，30日移动平均线开始走平或刚刚翘起向上，这说明股价已止跌企稳；

　　三、‘’上下背离‘’发生时，MACD已经运行在0轴之上，这表明市场已处于强势之中，如果符合前面所讲的‘’MACD连续二次翻红‘’，效果更佳；

　　四、‘’上下背离‘’发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5日平均量时可考虑介入，如果出现的是第二种背离，当DIF由跌变涨的那一天，可考虑介入。

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