成交量与持仓量分析
就长期来看,供需的基本因素使得市场价格上扬或下滑,然而就短期而言(通常是数小时,数天或是数个星期),市场走势往往都是心里的判断,时时受希望、恐惧和贪婪等因素所左右。
期货市场中持仓量的变化可以反映出现货市场的情况。这项命题对于任何期货市场的分析都很重要。
一、成交量
交易所公布的成交数据代表合约买进+卖出的数量。至于买盘多余卖盘或者卖盘多余买盘的说法,对于成交量和持仓量而言是不成立的。要表示价格上涨时,比较适当的说法应该是:潜在的买盘大于卖盘。
成交量的重要性
成交量所衡量的是迫切性,它是市场上投资者之交易需求所产生的结果,因为在市场上没有比亏损部位来的更紧迫的事情。从任何图形分析,都可以看出市场输家正在做什么,所以技术操作者都会监视市场中的迫切性(也就是成交量),以评估当时价格方向的强度(上涨、下跌或盘整)。
特定的成交量数字并不具有特殊意义。我们必须将成交量的数据划分为三项:高、低或是一般量。
理想而稳健的价格上升趋势
理想的多头市场有量价俱扬的现象。强进的价格上升趋势应该展示,收盘价上涨时,成交量放大;收盘价下跌时,成交量减少,即:
价格上涨——>成交量增加
价格下跌——>成交量减少
即使在多头气势最旺盛的时期,价格也不可能持续上涨。市场上一定会有获利了结的卖盘使价格回跌。我们可以借着观察这类周期性且不可避免的盘整,来检查多头走势的强度。
假如在市场上没有急迫的卖盘,那么在价格下跌时会出现什么类型的成交量呢?答案是成交量会跟着减少。虽然收盘低于前一个交易日不利于多头,但从成交量来看多头并不急于杀出,因此低量杀出是很好的多头指标。他告诉投资者,价格的主要趋势依然保持上扬的局面。
理想而稳健的价格下跌趋势
典型的空头市场是在价格下跌时,成交量反而增加。强劲空头走势的特色是:价格下跌时,成交量增加;价格上涨是,成交量反而减少。即:
价格下跌——>成交量增加
价格上涨——>成交量减少
即使是长期的空头市场,价格也不可能持续下跌。空头走势也会伴随价格反弹,有可能反弹数天,甚至数星期。如果空头不急于回补他们的仓位,成交量会有什么情况发生呢?答案是成交量会减少,这就是所谓的无量反弹。这样的反弹也是偏空的。这个信号告诉投资者,空头走势依然会持续,市场价格会进一步下跌。之后,成交量会开始回升。
暴增量
暴增量所带来的咨询是,价格趋势至少会暂时反转。这个信号不一定会和极端价格在同一天发生,暴增量通常会在最后的高价或低价产生的前一个交易日出现。谨慎的交易者开始平仓,采取回避的策略,大胆的交易者开始建立反向头寸。
突破大量与暴增量的区别:
1.突破大量通常发生在价格走势开始发动之时,尤其是突破趋势线。
2.暴增量通常发生在价格走势持续发展了一段时间之后。
二、 持仓量
持仓量的意义
1.持仓量是维持价格走势的燃料。
2.持仓量是市场存有不同意见的指标。
3.持仓量决定亏损的部位是否被取代
理想而稳健的价格上升趋势
不论是多头还是空头都不断增加仓位,持仓量也随之增加,多头控制了市场走势,形成获利的一方。
注意:在认定持仓量减少是价格即将到达顶峰的预警之前,必须注意一点,通常持仓量减少的信号发生在价格到达顶峰前的概率相当低,仅约15%—20%。虽然如此,这个信号还是相当重要的。忽略持仓量的变化,将会使投资者失去对市场重要变化的洞察力。仅参考价格将错失市场潜在或正在发生的变化。
理想而稳健的价格下跌趋势
在稳健的空头市场中,价格下跌,持仓量增加,但只要持仓量没有开始减少,则下跌走势会持续下去,获利的资金(空头)获利了结之后,持仓量才会随之减少,持仓量的减少代表市场降低了对价格持续下跌的预期心理,而且促成下跌的燃料减少了。如果市场的持仓量开始随着价格下跌而减少,便是价格即将反转的信号。
注意:理想而稳健的空头市场通常比理想而稳健的多头市场少发生。这是因为一般投资者的投资习惯偏多。他们不喜欢空头市场,而且不愿进场放空。
有一派技术分析师指出:在空头市场,持仓量至少持平,他们便会感到满意。因为在这种情况下,亏损的多头逐渐被取代,而空头的燃料依然维持一定的水准。
空头市场中比较常见的持仓量减少的现象。价格下跌且持仓量减少,是出清部位的迹象,这代表目前的市场趋势呈现疲弱的技术面。基本上,如果投资者仅在持仓量巨增时才进场放空,则他们早有放空的机会。
上述评论尤其适用于投资大众特别偏好做多的期货市场。如农产品及金属市场。
总结:稳健价格趋势的一般法则:价格朝主要的趋势方向移动时,成交量和持仓量也要随之增加。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1今天一早这创业板是要遭到灭m吗?1300多只跌了1208多!周末出了个禁止限售出(易天股份300812)
- 2这个票一路跌下来,没有几个人是挣了钱的,在低位这样跌,就是想吸筹码 (科安达002972)
- 3西陇科学去年年底财务造假,被证卷会惩罚过.他属于黑名单上的股 (西陇科学002584)
- 4昨天跌停打开拉高,是有机构扛不住了,想借拉高出货,同时骗散户接盘[偷笑]但是从趋(海能达002583)
- 5海能达濒临破产。举步维艰。发展遇到了危机。但金融世界不乏绝地逢生案列。公司本身也(海能达002583)
- 6这种出个报告磨磨唧唧的,是特别不正常的,暗箱操作的公司这种特征非常明显,我记得康(好想你002582)
- 7单机柜超千万!广达电脑代工英伟达GB200!(N信音301329)
- 8板块上啦,你 是绩优股,若不回封,也没关系 滴,别盲目跟进哈!主力吃货4000万(通达动力002576)
- 9净值百亿的光伏新秀日月光能、借小壳上大市(明牌珠宝002574)
- 10美吉姆,今天成功上板,按照昨天计划今天低点上奈何没给机会,只能恭喜胆大的朋友们了(深中华A000017)
- 11金隅集团:尊敬的投资者您好!万亿增发国债资金已经基本落实到1.5万个具体项目,超(金隅股份601992)
- 12卧造!卧造!这榜一一家3000万独大,就这么个盘,它不出来没人会去接。所以想都不(华生科技605180)
- 13今日尾盘操作,明日主要做(商络电子300975)
- 14周五是黑色的!公布明天操作!(商络电子300975)
- 15商络电子,你以为主力能预测到首飞是否成功?!这是谁都不可能预测到的!所以上周五主(商络电子300975)
- 16四月中旬,路边的野花也要采续之:连续买入带盘中T,低空经济板块。(苏交科300284)
- 17今天重点看这几支(商络电子300975)
- 18商洛电子,连续涨停到25元钱。(商络电子300975)
- 19知行合一 首次减仓!(N华利300979)
- 20这个是小盘股,很容易被主力操控的,明天什么样的情况都可能发生。(龙高股份605086)
- 21这是在洗盘。看看我分析的有没有道理(立新能源001258)
- 22计划减持九联科技的通告(九联科技688609)
- 23陷阱还是机会(永茂泰605208)(04-26)
- 24相对低估的电力设备潜力股:1、总市值低,55亿,业绩优秀(去年3亿)今年大概率微(望变电气603191)
- 25我发现很多人真的不会炒股。变压器的毛利率才15左右,而变压器所需要的原材料硅钢6(望变电气603191)
- 26望变电气:最低估值的变压器明珠,变压器、取向硅钢、智能电网、储能、输配电多龙头,(望变电气603191)
- 27总结,不如预期,主力想拉升奈何形不成合力,只能反向砸盘,周一不反包就得走(王力安防605268)
- 28营收50亿对应市值100亿,第一次听说! (华生科技605180)
- 29跟着节奏走,或许有一番作为也未可知。
- 30两市成交8102亿,既不能缩地量,又不能放量,继续震荡吧!悠着点!短线注意踏准节(中颖电子300327)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧