什么是票据理财产品

银行承兑汇票是由银行开具的到期兑付的书面凭证。企业持银行承兑汇票去票据理财平台融资。平台验该证票据真假，根据出票金额确定融资金额和期限，然后平台发布该票据的理财产品，确定收益率和期限，最后投资者认购。该票据理财产品到期后，平台凭企业的银行承兑汇票去银行兑付现金，之后按照约定收益给投资者付清本息。

票据宝高收益9.8%，不到两分钟已售罄

新浪旗下“微财富”平台再次开售让投资者“颤抖”的高收益票据理财产品。据悉，这款“票据宝14016”年化收益高达9.8%，更是号称“低门槛1元起投，银行无条件承兑本息，本息安全”。 可以媲美信托产品的收益，门槛却仅为1元，这让无数网友趋之若鹜，在不到两分钟的时间，这款产品已经售罄，募集资金193.1167万元，可谓被“秒杀”。据了解，上述平台已经推出过一期这样的产品，收益率也是9.8%，同样也是被“秒杀”。 昨日，一位银行理财经理对要理财网表示，在银行理财产品收益低至5.5%的时候，收益这么高的产品确实受欢迎。但其风险如何，投资者不一定有所了解。疑问一 9.8%收益率哪来? 这款名为“票据宝14016”的产品，期限为177天，年化收益率高达9.8%。对于这么高的收益，其实主要是有平台的补贴。事实上，这款票据宝14016的收益为7%，而微财富补贴1%，发行这款产品的公司再补贴1.8%，这样加起来就达到了令人“怦然心动”的9.8%。由于有补贴，微财富平台规定了投资者的购买上限为5000份，这意味着一个账号最多只能买5000元的该产品。疑问二 票据真假难辨 产品平台是否有信用？  暂且不说平台补贴的部分，但是这7%的收益能实现吗？这笔近200万元的融资抵押为一种银行承兑汇票，其付款银行为一家股份制银行广州分行环市东路支行，出票日期为2014年7月10日，汇票到期日为2015年1月10日，出票金额为200万元。 有银行人士表示，银行承兑汇票到期是由银行刚性兑付的，因此如果汇票本身是真的，其风险确实较小。“从整个票据市场的利率来看，目前仅为4%左右。尽管去年底还有7%左右，但随着今年利率水平的走低，票据利率也在走低。” 另一位股份制银行人士表示，由于这张票据金额不大，因此受益率会比整体水平高。“不管多少金额的票据，银行验票、托收的成本差别不大，因此小票据的收益率给的要高一些。7%的年会收益率实现的可能性比较大吧　。” 值得注意的是，尽管该产品号称“近零风险资”，但业内人士称最起码仍有两个风险，第一是伪造票据、延迟支付等风险，票据市场是非常专业和复杂的，非专业人士很难验证票据真假；第二是发行票据产品平台的信用风险。 据查询“票据宝14016”产品的平台为票据宝公司，根据其公布的营业执照写明，票据宝成立时间为2014年6月3日，这意味着这个平台成立不到2个月，若出现信用风险投资者将本息全无。 此外，尽管新浪“微财富”的产品介绍页面写着“100%资金安全保障”，但记者在票据宝的正式产品介绍中，只找到了关于银行兑付票据本金的表述，对于保证收益的条款却根本找不到。解析 专家称平台补贴或存“庞氏骗局”之嫌 事实上，这款“票据宝14016”为新浪微财富平台和票据宝公司推出的第二款高收益产品，和第一款产品一样，两次都有平台补贴在里面。以昨日开售的“票据宝14016”为例，新浪微财富补贴1%的收益，约9300元；票据宝补贴1.8%的收益，约16800元。“这点补贴并不算多，但赚足了人气，营销味道十足。”一位互联网公司人士表示。 然后，这不是上述两个平台第一次做出补贴的行为。此前新浪“微财富”平台的多款类似票据产品都有补贴在里面。对此，中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，平台拿钱出来补贴产品是有问题的，这种做法涉嫌违规。“我们坚决不同意发行方或平台拿钱补贴产品，因为旁氏骗局就是补贴出来的，这种拆东墙补西墙的做法，容易汇集风险。” 一位业内人士也认为，亏欠补贴并不可持续，如果平台经常这样做，确实有旁氏骗局的嫌疑。“因为只要资金链不断裂，就可以一直这么做下去。”

怎样识别、减少票据宝理财风险？

票据宝的安全保障有国付宝全程资金监控、票据银行托管和银行到期无条件兑付三重保障。但是，投资若不谨慎，便可能会遇到风险。具体有票据本身风险和票据承兑风险。减少票据风险 减少票据风险的关键是要保障票据本身的合法性、规范性，以确保票据到期能够被承兑。 1、必须是经由出票银行进行验票、托管、托收、质押的票据 2、票据背书的次数有严格的限制； 3、票据出票的银行有严格的限制（目前只收国有银行和部分股份银行的承兑汇票，有拒付先例、有坏账等不良记录的不收） 4、按贴现的标准严格对票面进行审核（是否有字迹不清等）。 减少票据承兑风险 减少票据承兑风险的关键是要保证票据的发行主体合法、规范，保证其发行的票据没有银行承兑汇票的风险，即：假票、被止付、被冻结和延期支付。现有的票据发行主体有三大类，分别是： 　　1、银行 　　银行可以自己售卖也可以将票据打包给互联网公司进行售卖。 　　2、线下票据公司 　　线下票据公司主要通过线下的渠道收售票据。 　　3、线上票据公司 　　线上票据公司充分利用了互联网信息流通的便捷性收售票据，如金银猫、票据宝等。新浪微财富作为第三方平台，主要是跟线上票据公司进行合作。

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