大家都知道银行最安全的定存和国债的投资收益大概在4%左右，保守的讲1000万人民币，存在银行每年就有40万。如果不考虑其他大额的开支，比如买房、买车等，就光是一个普通人在北京生活，40万是够一个人的消费的，可能某些人40万会够两个人的。
　　
　　如果还能做一些配置的话，比如定存买500万的话每年有20万利息，然后另外500万买几只靠谱的私募基金，如果买的比较好的话，收益能超过10%，好的长期看平均能达到15%以上。按照10%的话，500万投资也能拿到50万来花。所以，其实正常配置的话，1000万每年拿到40-70万难度是不大的。而且可以做到相当安全。
　　
　　当然，如果从风险角度考虑，比如遇到一些特殊的生病啊之类的，可以买一些消费型的保险。即不是存钱，每年交一万块钱以下就可以获得百万甚至更高医疗费用的保险。其实大家可以理解成跟车险很类似，每年交钱，不出险也不会再退钱了，但是保额相对交费金额比较高。
　　
　　另外赚钱一方面，如果自己还有更好的生意或者事业，比如投资收益能达到30%以上，也可以拿出一部分钱去做生意。根据生意的风险不同，匹配的金额可以不同的。按照投资组合理论，风险越大匹配的比例越小。但是对于高收益可能的资产，比如AI、比特币等，是可以拿出自己能承受的风险范围去投资的，在我自己的组合逻辑里，一般不会超过总投资资产的5%。
　　
　　我认识的大部分人，一般虽然有自住房，但是没有投资房。一般只有自住房的，我觉得房产虽然可以算资产，但是因为有自住，所以其实不具备变现能力，连出租的能力也不具备，所以这不算可投资资产。我一般把投资房产定义为二套房以上的房产。
　　
　　现在中国大部分人的资产还是以房产为主，而且很多人其实只有首套房没有二套房，也就是只有自住房没有投资房，所以虽然看起来有千万资产，但并无法产生现金流，因为有自住需求。所以，我一直跟很多人强调自住房和投资房要分开，不应该买自主的时候认为这是投资房，其实是有一些问题的，除非以后自己不打算住了，才能变成投资房。
　　
　　如果某位朋友在北京有三套房，自住一套，另外两套都是投资房产。比如两套房每一套都是1000万的话，大概率每套房每年租金不会超过15万，合起来可能2000万的房产只能有30万的租金收入。这就是很多人认为房价可能偏高的租售比的问题，这也是为什么现在我们身边有很多人房子很多，看似很有钱，但是房子能给他赚到的钱有限，尤其是现金流有限的问题。
　　
　　因为房子产生现金流的租售比并不多，目前大部分人是自住房，而投资房的人大多也是赚房地产价格上涨的钱，但问题是很多人赚到不卖出甚至还把积蓄继续买房，这反而是在吞噬现金流，而不是在真正的赚钱，所以会觉得越来越累，现金流越来越少。如果像燕郊那样赶上大跌，持有多套房产和贷款的人会非常难受，现金流其实才是我们个人理财和企业经营最重要的问题，现金流不健康，是存在破产的危险的。
　　
　　账面的资产很大，手里没有钱花，现金流一直在崩溃的边缘，虽然看似是富豪，但是生活却很难受，这是我身边一些朋友的现状。大部分这种情况都是因为手里房产很多，房贷很多造成的，如果这个朋友收入能力比较强，现金流就会稍微健康一些，但是如果收入出现问题，现金流就容易出现问题。如果很多人都是多套房、很多房贷，万一出现大多数人收入不稳定或者下降了，那么很有可能出现狂甩房子这个资产，或者甩不出去破产的情况。
　　
　　其实守住现金流并不是很难，首先不要让贷款占自己工资比较例太高。甚至我见过一些人借钱买房子的，贷款加还亲戚朋友的钱，把自己的生活弄的特别拮据。我觉得首套房为了在北京等大城市安身立命我还能理解，但是为了多套投资房，赚那个投资收益的人我就不是特别能理解了。尤其是在现在房地产市场调控这么严峻的阶段，限购政策让城交量一下下滑很多，这时候再背着大量房贷，指望房价快速上涨赚房价上涨的收益真心很难了。
　　
　　所以我一直主张，投资房产可以持有到半仓，半仓的意思就是一套自住，两套投资，可以考虑卖掉一套投资房产。如果投资房产很多的话，或者位置很偏的话，但是又非常看好投资房地产未来，也可以考虑换一套保值性比较好的，即地段好、小区好、户型好、交通好、学区好等，相信大家比我懂房子。总之，就是把自己的投资房换成更有竞争力的房子，自住房主要还是为了综合需求和方便吧。
　　
　　如果不那么热衷于赚房子上涨的钱，卖掉一套北京普通的投资房产的话，一般人也能拿到500万或者更多。几百万的资金在北京的话，如果还有正常工作，比如一年几十万上百万的收入，这几百万要不就可以投入自己熟悉的某个生意，也可以去通过我在第一部分中讲到的，把固定收益类和股权收益类进行更好的搭配，实现一个可控的投资收益的组合。当然，房子、保险、自己的事业都可以成为这个组合的一部分。根据自己以及各领域投资理财抓紧的评估，最终找到风险和收益比较合理平衡，能够保证未来1年、5年、10年甚至教育和养老的综合支出规划。
　　
　　大家都想财富自由，十五年前，如果全心全意炒房子，是能实现财富自由的。十五年前如果全心全意买腾讯股票，也是能实现财富自由的。但是对于大部分人来说，能看准的机会并不多，所以大部分人的财富自由一方面主要是通过自己在自己熟悉的领域不断辛勤工作得来的。另外一部分人，或者说另外一部分财富自由，是靠自己把自己辛苦赚的钱，通过合理的投资理财配置得来的。
　　
　　投资理财配置首先是非常个性的，因为每个人的消费习惯、未来规划很不一样，如果从一个30岁、年收入50万的单身开始规划的话，按照50岁退休，会是一种规划方案。如果按照40岁，家庭收入100万，按照60岁退休，还要考虑孩子的教育、退休后的生活质量，这又是一种规划。所以，投资理财的配置首先得对客户或者是对自己整体的资产情况以及未来收入预期情况有一个综合判断。
　　
　　收入判断里面变数最多的我觉得是两方面，一方面是风险的方面，比如健康问题或者是突发事件。这种一般可能通过保险进行兜底的设计。另外一方面是就是收入增长部分，这个每个人不同，尤其是做生意的创业的变数最大，职场人相对变数小一些，这部分可以参照近几年的变化和行业趋势逐步调整，如果一个人20岁就预估其60岁，我觉得难道太大了，可以根据收入的变化调整资产配置策略。
　　
　　在资产配置组合中，也是要根据收入和需求的变化调整的。比如一个朋友又1000万，每年正常能产生现金50万-200万的投资收益。但实际上，有些年份可能不需要大额支出，可能只消费了50就，那剩下的100万左右可能就可以加入本金，本金变成1100万。这样持续几年，可能本金就能变成1500甚至2000万了。还有一种情况，就是比如本金现在是1200万左右，但是今年需要为孩子留学拿出一些钱，那这时候比如拿出200万特殊支出。这些都是可以长期规划或者说临时调整的。如果这个朋友还能有不错的事业，带来不错的现金的话，这个投资本金还可以更大，带来的现金流还可能更多，我相信大家是能理解的。

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