将投资简单化
“投资简单但不容易”,巴菲特这句话是对投资极好的概括。这句话看似同义反复,其实“简单”和“容易”完全不是一个维度,简单(simple)对应的是复杂(complicated),容易(easy)对应的是(difficult)。大多数投资者把投资弄得既复杂又不容易,投资变成一件痛苦的事情,而且长期收益也很不理想。
如何将投资简单化?就是践行纯粹的价值投资,按价值投资的基本原理去做,不要变形扭曲,坚持一生,一条路走下去。 价值投资的原理是非常简洁的,无非就是企业思维、安全边际、市场先生、能力圈、内在价值等几个核心概念,理解透了,在实践中不断提升。绝大部分投资者可不是这么做的,他们要么整天猜测大盘走势,什么金叉、死叉、30日60日均线,指标之间又经常冲突;要么价值结合趋势,还要预测下个月的GDP和货币量M2的走势,要千方百计估算下个季度、下一年的公司业绩,把投资搞的太复杂。有的价值投资者已经有不错的功底,又有合适的建仓标的,却担心市场还有一跌,迟迟不敢建仓错过机会;有的投资者极其勤奋,但大量时间用来研究宏观经济走势和世界政治局势;有的投资者觉得巴菲特的体系太简单太慢,不如再结合索罗斯、西蒙斯。正如我们一位投资好友所说,老虎还非要长翅膀,那是不可能的事情。 以近期市场的回撤来讲,很多投资者就非常纠结,止损又怕错过后来涨了,不止损又怕跌的更多,左右不是。我们的应对之道就很简单,波动不是风险,只有基本面变坏、极度高估或明显更好的机会才会卖出,只要不触发卖出条件就一直持有。我们将回撤分为“不可避免的回撤”和“可能可以避免的回撤”。
对于股价随机游走引起的回撤、个股短期高涨情绪回落引起的回撤、黑天鹅事件引起的回撤、短期业绩回落引起的回撤,我们不知道什么时候会发生,不知道在什么位置会发生,不知道回撤多大幅度后会结束。我们将之归结为“不可避免的回撤”。对于长期业绩下滑引起的回撤,和牛市崩塌引起的回撤,是有比较大的可能性可以预见的。我们将之归结为“可能可以避免的回撤”。这部分回撤才是我们最需要关注和预防的,考验我们对商业的洞察力和对人性的感知力。近期明显是股价随机游走引起的回撤和个股短期高涨情绪回落引起的回撤,持仓的公司估值并没有高估,就不必要有任何动作。跌的太多怎么办呢?如果手上有闲置资金,那不正是好事情吗?如果没有闲置资金,只要公司不错,以后还会回来的,不必担心。 我们对市场短期走势就抱着不可预知的态度,按照一定规则去应对就行了,绝不会因为市场短期波动影响自己的判断。市场先生是让我们利用的,不是引导我们的。事先对投资的各个问题有系统思考,之后就按这个系统一直做下去就行了,很简单,没有任何纠结。 纯粹的价值投资,就认真分析企业,再时不时看看市场有没有被我们利用的机会就行了,其他的事情交给时间就可以了。不用整日盯盘,不用每天收盘写复盘笔记,不用研究下个月国家要出什么政策和概念,也不用知道下个季度PMI是多少,不关心别人的业绩是否比自己好,也不关心市场风格又发生了什么变化。纯粹的价值投资者,大量的时间用来思考长期性的问题,如投资体系、商业模式、竞争优势、格栅思维、社会趋势等等,以及研究大量的公司。假以时日,花大量时间看盘或分析宏观经济、公司短期业绩的投资者,与纯粹的价值投资者,能力、收益和格局都会有巨大的分野,这也是复利效应的体现。
大道至简,最伟大的真理往往就是一句话。投资本是极其复杂的事情,有极其多的变量,但纯粹的价值投资就是大道至简,将投资大幅简化了,最简单却最有效。既然纯粹的价值投资给了我们最好的生活方式、成长方式以及长期收益,为什么多数人不愿意做呢? 再次引用贝佐斯和巴菲特的那段著名对话: 在2000年的一个早上,杰夫·贝佐斯给巴菲特打电话,问:“你的投资体系这么简单,为什么你是全世界第二富有的人,别人不做和你一样的事情?” 巴菲特回答说:“因为没人愿意慢慢地变富。
” 价值投资表面上慢,其实一点也不慢。欲速则不达,见小利则大事不成。 “大道甚夷,其人好径”,简单并不是说容易,简单有效的纯粹价值投资与赚快钱人性本能相违背、与贪婪恐惧的本能相违背,还需要不断修身以及终身学习提升认知能力。 放弃那些我们本不能得到的,去掉投资中那些无关紧要的,简单、专注,我们只会收获的更多
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1今天一早这创业板是要遭到灭m吗?1300多只跌了1208多!周末出了个禁止限售出(易天股份300812)
- 2这个票一路跌下来,没有几个人是挣了钱的,在低位这样跌,就是想吸筹码 (科安达002972)
- 3西陇科学去年年底财务造假,被证卷会惩罚过.他属于黑名单上的股 (西陇科学002584)
- 4昨天跌停打开拉高,是有机构扛不住了,想借拉高出货,同时骗散户接盘[偷笑]但是从趋(海能达002583)
- 5海能达濒临破产。举步维艰。发展遇到了危机。但金融世界不乏绝地逢生案列。公司本身也(海能达002583)
- 6这种出个报告磨磨唧唧的,是特别不正常的,暗箱操作的公司这种特征非常明显,我记得康(好想你002582)
- 7单机柜超千万!广达电脑代工英伟达GB200!(N信音301329)
- 8板块上啦,你 是绩优股,若不回封,也没关系 滴,别盲目跟进哈!主力吃货4000万(通达动力002576)
- 9净值百亿的光伏新秀日月光能、借小壳上大市(明牌珠宝002574)
- 10美吉姆,今天成功上板,按照昨天计划今天低点上奈何没给机会,只能恭喜胆大的朋友们了(深中华A000017)
- 11金隅集团:尊敬的投资者您好!万亿增发国债资金已经基本落实到1.5万个具体项目,超(金隅股份601992)
- 12卧造!卧造!这榜一一家3000万独大,就这么个盘,它不出来没人会去接。所以想都不(华生科技605180)
- 13今日尾盘操作,明日主要做(商络电子300975)
- 14周五是黑色的!公布明天操作!(商络电子300975)
- 15商络电子,你以为主力能预测到首飞是否成功?!这是谁都不可能预测到的!所以上周五主(商络电子300975)
- 16四月中旬,路边的野花也要采续之:连续买入带盘中T,低空经济板块。(苏交科300284)
- 17今天重点看这几支(商络电子300975)
- 18商洛电子,连续涨停到25元钱。(商络电子300975)
- 19知行合一 首次减仓!(N华利300979)
- 20这个是小盘股,很容易被主力操控的,明天什么样的情况都可能发生。(龙高股份605086)
- 21这是在洗盘。看看我分析的有没有道理(立新能源001258)
- 22计划减持九联科技的通告(九联科技688609)
- 23陷阱还是机会(永茂泰605208)(04-26)
- 24相对低估的电力设备潜力股:1、总市值低,55亿,业绩优秀(去年3亿)今年大概率微(望变电气603191)
- 25我发现很多人真的不会炒股。变压器的毛利率才15左右,而变压器所需要的原材料硅钢6(望变电气603191)
- 26望变电气:最低估值的变压器明珠,变压器、取向硅钢、智能电网、储能、输配电多龙头,(望变电气603191)
- 27总结,不如预期,主力想拉升奈何形不成合力,只能反向砸盘,周一不反包就得走(王力安防605268)
- 28营收50亿对应市值100亿,第一次听说! (华生科技605180)
- 29跟着节奏走,或许有一番作为也未可知。
- 30两市成交8102亿,既不能缩地量,又不能放量,继续震荡吧!悠着点!短线注意踏准节(中颖电子300327)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧