证券代码：603128 证券简称：华贸物流 公告编号：临 2024-004
港中旅华贸国际物流股份有限公司
关于佳成物流引入投资者对其增资的进展公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要提示：
港中旅华贸国际物流股份有限公司（以下简称“本公司”、“华贸物流”）第五届董事会第十三次会议审议同意武汉市江夏科技投资集团有限公司（以下简称“科投集团”、“受让方”）通过现金认缴新增注册资本的方式向杭州佳成国际物流有限公司（简称“佳成物流”或“标的公司”）增资 2.8 亿元人民币，对应持有佳成物流 18.10%的股权。
本次增资不构成关联交易。
本次增资不构成重大资产重组。
本次增资的实施不存在重大法律障碍。
一、交易概述
公司为增强在跨境电商物流领域构建全产品线、全服务链、全数字化的能力，提升对于跨境电商中小商家的服务能力，带动自身跨境电商物流业务的快速发
展，于 2021 年 7 月 27 日签署《关于转让杭州佳成国际物流股份有限公司股份的
股份转让协议》（以下简称“《转让协议》”），以 50,536.56 万元现金收购佳
成物流 70%股份。该交易已经华贸物流于 2021 年 7 月 27 日召开的第四届董事会
第二十一次会议审议通过，具体详见公司披露的《港中旅华贸国际物流股份有限公司关于收购佳成物流项目的公告》（公告编号：临 2021-043）。
基于跨境电商物流行业蓬勃发展的前景，华贸物流看好并持续发力建设跨境电商板块综合竞争力，同时希望引进投资者共同推动跨境电商板块的发展，未来
推进资本化。基于上述战略发展规划，华贸物流于 2023 年 7 月 26 日召开第五届
董事会第十次会议，会议审议通过了《关于转让杭州佳成国际物流有限公司部分
股权的议案》，将持有的佳成物流 25%股权（以下简称“本次股权转让”），参照评估价值，以 22,050 万元为底价通过挂牌方式公开转让。具体详见公司披露的《关于公开挂牌转让杭州佳成国际物流有限公司部分股权的进展公告》（公告编号：临 2023-034）。挂牌期间征集到一位意向受让方科投集团。根据相关规定和程序，华贸物流收到《产权交易凭证》并与科投集团签署《产权交易合同》。具体详见公司披露的《关于公开挂牌转让杭州佳成国际物流有限公司部分股权的进展公告》（公告编号：临 2023-039）。
2023 年 9 月 28 日，公司召开的第五届董事会第十三次会议审议通过了《关
于杭州佳成国际物流有限公司增资的议案》，同意科投集团对佳成物流增资 2.8亿元人民币，对应持有佳成物流 18.10%的股权，具体以经上级部门备案的资产评估结果计算为准（以下简称“本次增资”）。公司引入投资者对佳成物流进行增资，整合各方资源，进一步激发主体市场竞争力，有利于完善公司资产结构，促进资产的有效优化配置，符合公司和全体股东的利益。授权管理层按照决策程序推进本次增资具体事宜。
截至 2024 年 4 月 16 日，杭州佳成已收到科投集团对佳成物流增资款。
二、交易对方
（一）本次交易对方
1、企业名称： 武汉市江夏科技投资集团有限公司
2、统一社会信用代码： 91420115MA4KQXCHXB
3、企业类型： 有限责任公司(国有独资)
4、企业地址： 武汉市江夏区文化大道10号
5、法定代表人：韩伟
6、注册资本：50亿元人民币
7、经营范围：对高新技术产业的投资；从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务；企业管理咨询服务；科技园区开发、运营管理及基础设施建设；科技创新平台及创业孵化器建设开发、运营管理；资产管理；物业管理；房屋租赁；招商引资管理服务。（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）
8、主要股东：武汉市江夏区人民政府国有资产监督管理局

三、交易标的的基本情况
（一）佳成物流基本情况
1、企业名称：杭州佳成国际物流有限公司
2、统一社会信用代码：913301047735645109
3、企业类型：其他有限责任公司
4、企业地址：浙江省杭州市上城区铁汇发展中心2幢801室
5、法定代表人：于永乾
6、经营范围：
许可项目:快递服务；道路货物运输（不含危险货物）；海关监管货物仓储服务（不含危险化学品、危险货物）（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准）。一般项目:国际货物运输代理;国内货物运输代理;无船承运业务；海上国际货物运输代理；陆路国际货物运输代理；航空国际货物运输代理；报关业务；报检业务；进出口代理；技术进出口；货物进出口；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；网络与信息安全软件开发；软件开发；软件外包服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）。
8、华贸物流以22,050万元通过挂牌方式公开转让向科投集团转让佳成物25%股权，本次股权转让实施完毕后，佳成物流股权结构如下：
原股份 股权转 转让后 转让后持
序 股东名称/ 数 持有股份 让 股份数 股
号 姓名 （万 比例 比例 （万 比例
股） 股）
1 科投集团 - - - 2,250 25.00%
2 华贸物流 6,300 70.00% 25.00% 4,050 45.00%
3 和赞实业 2,250 25.00% - 2,250 25.00%
4 宋成、殷琦 450 5.00% - 450 5.00%
合计 9,000 100.00% 25.00% 9,000 100.00%
科投集团将对佳成物流增资2.8亿元人民币，对应持有佳成物流18.10%的股权。增资后佳成物流股权结构如下：

原股份 增资后 增资后持
序 股东名称/ 数 持有股份 增资 股份数 股
号 姓名 （万 比例 比例 （万 比例
股） 股）
1 科投集团 2,250 25.00% 18.10% 5,114 43.10%
2 华贸物流 4,050 70.00% - 4,050 34.14%
3 和赞实业 2,250 25.00% - 2,250 18.97%
4 宋成、殷琦 450 5.00% - 450 3.79%
合计 9,000 100.00% 18.10% 11,864 100.00%
（二）交易标的资产最近一年的财务情况
截至2023年12月31日，佳成物流的总资产为8.85亿元，净资产为3.59亿元，2023年营业收入为18.75亿元。（2023年度财务数据最终需以审计结果为准）
四、交易标的评估、定价情况
（一）定价依据
根据银信资产评估有限公司(以下简称“评估机构”)出具的《资产评估报告》(银信评报字(2023)第 B00764 号),采用市场法，标的公司 100%股权的评估价值
为 8.84 亿元(估值基准日 2023 年 3 月 31 日)。
（二） 标的公司评估情况
1.市场法结论
在评估基准日 2023 年 3 月 31 日，在评估机构的评估假设和限定条件下，采
用市场法确定的标的公司股东全部权益评估价值 88,400.00 万元，较母公司口径经审计的账面所有者权益 24,273.55 万元，评估增值 64,126.45 万元，增值率264.18%。较合并口径经审计的归属于母公司的账面所有者权益 23,362.87 万元，评估增值 65,037.13 万元，增值率 278.38%。
2.收益法评估结论
在评估基准日 2023 年 3 月 31 日，在评估机构的评估假设和限定条件下，采
用收益法确定的标的公司股东全部权益评估价值 82,600.00 万元，较母公司口径经审计的账面所有者权益 24,273.55 万元，评估增值 58,326.45 万元，增值率240.29%。较合并口径经审计的归属于母公司的账面所有者权益 23,362.87 万元，评估增值 59,237.13 万元，增值率 253.55%。
3.评估结论的选取

市场法评估结果为 88,400.00 万元，收益法评估结果为 82,600.00 万元，收
益法评估结果低于市场法评估结果 5,800.00 万元。
两种方法评估结果差异的主要原因是：两种评估方法考虑的角度不同，市场法采用上市公司比较法进行价值评估，是从企业整体出发，反映了企业股东权益在资本市场上的价值。收益法是从企业的未来获利能力角度考虑的，反映了企业各项资产的综合获利能力。
受外部环境影响，标的公司近年利润状况波动较大，企业对于未来盈利预测较为保守，可能无法真实准确的反映佳成物流在评估基准日时点的股权公允价值。市场法是以上市公司为比较基础进行的间接定价，可以根据修正后的可比上市公司数据反映被评估单位的股权价值。
五、交易协议的主要内容
本次增资所涉及的《增资协议》
1、合同主体
协议甲方：武汉市江夏科技投资集团有限公司
协议乙方：
乙方 1：港中旅华贸国际物流股份有限公司
乙方 2：深圳和赞实业发展合伙企业（有限合伙）
乙方 3：殷琦
乙方 4：宋成
协议丙方：杭州佳成国际物流有限公司
2、交易价格
甲方以人民币贰亿捌仟万元（ RMB280,000,000）认缴目标公司新增28,640,000 元注册资本，乙方同意本次增资并承诺放弃优先认购权，以增资方式获得丙方 18.1%的股权。
截至 2024 年 4 月 16 日，丙方已收到甲方对丙方增资款。
此次增资交易完成后，各方的出资额及股权比例如下：
原股份 增资后 增资后持
序 股东名称/ 数 持有股份 增资 股份数 股
号 姓名 （万 比例 比例 （万 比例
股） 股）

1 科投集团 2,250 25.00% 18.10% 5,114 43.10%
2 华贸物流 4,050 70.00%