东吴证券股份有限公司
关于福建睿能科技股份有限公司募投项目相关事项
的监管工作函的专项核查意见
上海证券交易所：
东吴证券股份有限公司(以下简称“东吴证券”“保荐机构”)作为福建睿能
科技股份有限公司（以下简称“公司”或“睿能科技”）首次公开发行股票并上
市的保荐机构，现对贵所下发的《关于福建睿能科技股份有限公司募投项目相关
事项的监管工作函》（上证公函[2024]0268 号）（以下简称“监管工作函”）提
及的需保荐机构发表意见的事项进行了核查，并出具本核查意见如下：
一、请公司结合市场和经营环境变化以及募集资金实际投入情况，补充披
露上述横机项目及袜机项目长期进展缓慢并屡次延期的具体原因及合理性，说
明相关募投项目的可行性是否发生重大变化，前期确定相关募投项目是否审慎，
风险提示是否充分。
【回复】
（一）募集资金实际投入情况
2017 年，经中国证券监督管理委员会《关于核准福建睿能科技股份有限公
司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2017]889 号）核准，公司向社会首次
公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,567.00 万股，每股发行价格为 20.20 元，
扣除各项发行费用后，募集资金净额为 47,120.44 万元。
截至 2024 年 3 月 31 日，公司募集资金使用情况如下：
单位：人民币 万元
项目名称 计划用募 计划用募投资金 计划用募投 至2024/3/31 尚未使用 使用
投资金 利息及理财收益 资金投入合计 使用金额 金额 进度
针织横机电脑控制 15,304.94 2,155.39 17,460.33 12,787.49 4,672.84 73.24%
系统生产建设项目
针织袜机电脑控制系 9,348.99 673.37 10,022.36 7,508.53 2,513.83 74.92%
统生产建设项目注①
针织设备控制系统 3,492.14 - 3,492.14 3,492.14 - 100.00%
研发中心项目
收购奇电电气 15,000.00 - 15,000.00 11,400.00 3,600.00 76.00%
100%股权项目注①
补充流动资金项目 2,594.83 - 2,594.83 2,594.83 - 100.00%
变更后尚未指定用途 1,379.54 - 1,379.54 0.18 1,379.36 -
的募集资金注①③
孳息 - - - - 3,700.01 -
合计 47,120.44 2,828.76 49,949.20 37,783.17 15,866.04 -
注：①上述“针织袜机电脑控制系统生产建设项目”、“收购奇电电气100%股权项目”和“变更后尚未指定用途的募集资金”是经2019年3月25日召开的公司第二届董事会第二十二次会议和2019年4月16日召开的公司2018年年度股东大会，2021年1月27日召开的公司第三届董事会第六次会议和2021年2月19日召开的公司2021年第一次临时股东大会审议通过后，由原“分销业务募投项目”对应的募集资金变更投资的项目及变更后尚未指定用途的募集资金。
②“计划用募投资金利息及理财收益”是经2022年12月召开的公司第三届董事会第二十一次会议审议通过后，将针织横机及袜机电脑控制系统生产建设项目专户取得的利息及理财收益用于对应所属募投项目。
③“变更后尚未指定用途的募集资金”的使用金额0.18万元是银行询证函费用和汇款手续费。
（二）横机项目及袜机项目进展缓慢并屡次延期的具体原因及合理性
针织横机及袜机募投项目的实施主体均为公司全资子公司福建海睿达科技有限公司（以下简称“福建海睿达”）。福建海睿达拥有33,451.24平方米的土地使用权（闽[2017]闽侯县不动产权第0012428号），其定位为公司全新建设的生产基地。前述两个募投项目的实施方式为将相应募集资金增资到福建海睿达。
针织横机及袜机募投项目最初预期达到预定可使用状态的时间分别为2018年12月和2020年10月。受总平规划优化调整及履行报批手续、复杂施工环境、生产基地布局优化升级等因素的影响，相关募投项目实施主体福建海睿达的生产基地主体工程建设长期进展缓慢，从而导致针织横机及袜机募投项目数次延期。具体说明如下：
1、总平规划优化调整及履行报批手续影响
福建海睿达生产基地总平设计图原完成于2013年。公司2017年上市后，基于整体业务发展情况及产业发展规划调整需要，对福建海睿达生产基地的总平规划进行了优化调整并履行报批备案手续。总平规划优化调整主要内容为总建筑面积从原规划的81,574.1㎡调整为97,988.15㎡，增加了16,414.05㎡，其中厂房及中试车间面积增加了7,948.78㎡，地下车库等地下室面积增加了10,180.37㎡。总平规划优化调整后，福建海睿达生产基地厂房及中试车间面积的相应增加为公司后续业务的发展提供了生产经营场所保证；地下车库等地下室面积增加满足了公司生产经营人员日益增长的停车位需求。前述总平规划优化调整为公司后续场地需求拓展了空间。
2017年10月，公司与设计方开始洽谈总平规划委托设计事宜；2018年3月，福建海睿达与该设计方签订建筑工程设计合同，于5月完成建筑工程设计效果图；2018年5月，福建海睿达与地质勘察方签订了地质勘察协议，于8月完成工程地质勘察报
告。其后，设计方根据地质勘探结果并结合前期的建筑工程设计效果图出具了建筑施工图以及桩基施工图、桩基施工方案。
2018 年 11 月，福建海睿达生产基地的总平规划、管综及建筑设计调整方案
经福州高新区管委会会审通过，并于 2019 年 1 月公示通过。随后，公司开始办
理工程建设多项报批工作，于 2019 年 1 月和 3 月分别取得能评、环评批复，2019
年 7 月红线放样，2019 年 9 月取得人防批复。
其间，福建海睿达同步开展场地平整施工、围墙施工、临时道路铺设及项目建设临时供水供电等前期工程基础施工工作。
福建海睿达原总评规划及报批手续于公司 2017 年上市前已完成，因总平规划优化调整及重新履行报批手续对进度影响的时间约为二年。
2、地质条件复杂等施工环境影响
福建海睿达生产基地位于福州市高新区闽侯县郊区。2018 年 5 月，福建海睿达
与地质勘察方签订了地质勘察协议，随后地质勘察方对福建海睿达生产基地进行地质勘察。地质勘探结果显示该场地系冲海积山间盆地，地层结构复杂，按岩土性质
分为 11 个主要工程地质层，每层均为均匀性较差甚至是差。2018 年 11 月，设
计方根据地质勘探结果并结合前期的建筑工程设计效果图出具了桩基施工图和桩基施工方案。
如前所述，福建海睿达于 2018 年 11 月至 2019 年 9 月办理工程施工报批手
续。2019 年 9 月，桩基施工方开始桩基实验测试，桩基测试结果显示地质条件比勘探结果更为复杂（地质勘探一般系在建筑场地选取部分点位进行钻探取样，没有大范围全面积覆盖），原桩基施工方案不能满足桩基承载力的要求，需要调整桩基施工图和桩基施工方案并重新送审。
2019年12月，上述重新送审的桩基施工图获得通过。桩基施工方随后继续施工调整后的桩基工程，在桩基施工过程中，发现淤泥分布面积广，超过地质勘探预测，并遭遇孤石等复杂地质条件，福建海睿达桩基基础施工难度及施工工期由此均增加。
这期间又正值公共卫生事件突发，相关事项的交织影响，直到 2022 年 5 月
才完成桩基施工和土方外运，同年 12 月完成主体封顶。2023 年，福建海睿达生产基地进入主体水电、消防、外墙装修阶段。
此阶段原计划进度为一年，地质条件复杂等施工环境对进度影响的时间约为三年零三个月。

3、生产基地布局优化升级影响
为契合智能制造、产线自动化的发展趋势，公司对该生产基地布局进行了优化升级。主要为：提升板卡生产到整机组装的精益化、自动化，以更好适应客户订单快速交付的需求；优化物流仓储布局及自动化方案，以确保物流仓储系统高效、安全；导入智能制造数字化、信息化系统（MES系统），以进一步提高生产效率和质量。
2024年，福建海睿达生产基地进入主体竣工验收、内部装修及设备安装阶段，公司预计横机及袜机募投项目将于2024年9月达到预定可使用状态。
此阶段原计划进度为六个月，生产基地布局优化升级对进度影响的时间约为三个月。
综上所述，福建海睿达生产基地主体工程建设时间因前述因素影响而延长，从而导致针织横机及袜机募投项目长期进展缓慢并屡次延期。相关延期事项已在经公司董事会审议通过的各期募集资金存放与实际使用情况的专项报告中予以披露。
（三）横机及袜机募投项目的可行性是否发生重大变化，前期确定相关募投项目是否审慎
持续深耕针织业务系公司制造业务的长期发展战略。针织横机及袜机电控系统系公司制造业务的主导产品。公司针织电控系统是利用自动控制技术、微电脑技术和嵌入式软件对针织机械设备实施智能控制的电子部件，并通过网络将机械设备与管理系统、云平台互联实现工厂的智能制造。
公司针织横机及袜机电控系统业务近三年的销售收入及其毛利率情况如下：
单位：人民币 万元
项目名称 2021 年度 2022 年度 2023 年度 三年平均毛利率
针织横机电控系统业务 28,217.39 21,955.37 34,455.68 37.34%
针织袜机电控系统业务 6.432.93 4,876.47 5.443.91 30.99%
针织横机及袜机电控系统业务销 56.99% 42.77% 50.19% -
售收入占制造业务收入的比重
横机、袜机电控系统业务销售毛 55.31% 42.34% 51.07% -
利占制造业务毛利的比重
从上表可以看出，公司针织横机及袜机电控系统业务发展情况良好。根据中国纺织机械协会统计，针织横机2023年销量较2022年增长67%，市场前景预期良好。同时，国家对纺织机械产业的政策支持、公司优质的品牌效应和客户群体、技术储备和管理经验都为针织横机及袜机募