兴业证券股份有限公司
关于厦门厦钨新能源材料股份有限公司
2023 年度持续督导跟踪报告
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“保荐机构”）作为厦门厦钨新能源材料股份有限公司（以下简称“厦钨新能”或“公司”、“上市公司”）首次公开发行股票并在科创板上市和 2022 年度向特定对象发行股票的持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2023年8月修订）》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修
订）》以及《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》等有关规定，对厦钨新能进行持续督导，并出具本年度持续督导跟踪报告。
一、持续督导工作情况
工作内容 督导情况
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针 保荐机构已建立健全并有效执行了持续督导工对具体的持续督导工作制定相应的工作计划。 作制度，并制定了相应的工作计划
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开 保荐机构已与厦钨新能签订《持续督导协议》，始前，与上市公司或相关当事人签署持续督导协 该协议明确了双方在持续督导期间的权利和义议，明确双方在持续督导期间的权利义务，并报上
海证券交易所备案。 务
3、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期回访、
查等方式开展持续督导工作。 现场检查等方式，了解厦钨新能经营情况，对
厦钨新能开展了持续督导工作
4、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法 2023 年度，厦钨新能在持续督导期间未发生按违规事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券 有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规交易所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒
体上公告。 情况
5、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违
法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现 2023 年度，厦钨新能在持续督导期间未发生违之日起五个工作日内向上海证券交易所报告，报告 法违规或违背承诺等事项
内容包括上市公司或相关当事人出现违法违规、违

工作内容 督导情况
背承诺等事项的具体情况，保荐人采取的督导措施
等。
在持续督导期间，保荐机构督导厦钨新能及其
6、督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员 董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布
的业务规则及其他规范性文件，并切实履行其所做 部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及
其他规范性文件，并切实履行其所做出的各项
出的各项承诺。 承诺
7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事 保荐机构督促厦钨新能依照相关规定健全完善规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规范 公司治理制度，并严格执行公司治理制度
等。
8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制度， 保荐机构对厦钨新能的内控制度的设计、实施包括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部
审计制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担 和有效性进行了核查，厦钨新能的内控制度符
合相关法规要求并得到了有效执行，能够保证
保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重 公司的规范运行
大经营决策的程序与规则等。
9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
度，审阅信息披露文件及其他相关文件并有充分理 保荐机构督促厦钨新能严格执行信息披露制由确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不 度，审阅信息披露文件及其他相关文件
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、
上海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对
存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司予
以更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及 保荐机构对厦钨新能的信息披露文件进行了审时向上海证券交易所报告；对上市公司的信息披露 阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披
露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工 况
作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公
司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及
时向上海证券交易所报告。
11、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董 2023 年度，厦钨新能及其控股股东、实际控制事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、 人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所 项

工作内容 督导情况
出具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制
度，采取措施予以纠正的情况。
12、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等
履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制 2023 年度，厦钨新能及其控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报 人不存在未履行承诺的情况
告。
13、关注公共传媒关于公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露
未披露的重大事项或与披露的信息与事实不符的， 2023 年度，经保荐机构核查，厦钨新能不存在及时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司 应及时向上海证券交易所报告的情况
不予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报
告。
14、发现以下情形之一的，保荐机构应督促上市公
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易所报
告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》等上海
证券交易所相关业务规则；（二）证券服务机构及
其签名人员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 2023 年度，厦钨新能未发生相关情况
导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其他不当
情形；（三）上市公司出现《证券发行上市保荐业
务管理办法》第七十条规定的情形；（四）上市公
司不配合保荐机构持续督导工作；（五）上海证券
交易所或保荐机构认为需要报告的其他情形。
15、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现 保荐机构已制定了现场检查的相关工作计划，
场检查工作要求，确保现场检查工作质量。 并明确了现场检查工作要求
16、上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知
道或应当知道之日起十五日内或上海证券交易所
要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、 2023 年度，厦钨新能不存在需要专项现场检查实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵 的情形
占上市公司利益；（三）可能存在重大违规担保；
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）
上海证券交易所要求的其他情形。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

无。
三、重大风险事项
2023 年度，公司主要的风险事项如下：
（一）业绩大幅下滑或亏损的风险
报告期内，在国际经济复苏乏力，地缘政治冲突升级，贸易保护主义明显上升的背景下，受下游市场增速放缓、产业链去库存、原材料价格波动等诸多因素影响，公司产品销量与售价同比减少。近年来，行业产能快速扩张，正极材料行业开工率整体下行，若未来原材料供应及价格继续波动，行业竞争进一步加剧，公司新增产能不能充分消化，将可能导致公司业绩进一步出现下滑或亏损风险。随着客户新项目的量产导入，公司销量逐季攀升，在 2023 年第四季度产能利用率恢复至较好水平，公司将持续强化技术创新和新产品研发，优化产品结构，积极响应客户需求，加大市场开拓力度，不断提升产品和企业核心竞争力。
（二）核心竞争力风险
1、技术迭代风险：作为新兴行业，新能源电池及其材料的技术更新速度较快，且发展方向具有一定不确定性。如果未来新能源电池及其材料的核心技术有了突破性进展，而公司不能及时掌握相关技术，出现新技术与新产品开发不及预期或失败的情形，导致无法满足客户需求，则公司的市场竞争力、市场地位和盈利能力均有可能会受到不利影响。公司将继续保持较高的研发力度，保持技术不断创新。
2、技术泄露风险：新能源电池材料企业的核心竞争力在于新产品的研发创新能力和关键生产技术的掌握及工艺改进能力等。若公司相关核心技术被泄露，并被竞争对手获知和模仿，则公司的行业竞争优势将受到损害，并对公司生产经营带来不利影响。公司将继续加强对核心技术的保密，维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术研发人员加盟，保持行业技术优势和未来发展持续性。
3、客户资源风险：虽然公司与众多知名企业建立了稳定的合作关系，这些大客户为公司提供了稳定的收入来源。但过分依赖少数客户可能导致公司对这些客户的市场风险敏感度增加。若这些关键客户的订单量减少，或是因市场策略调整而改变供应商，都可能对公司的业务造成显著影响。因此，公司将持续推进客户结构优化，减少对单一客户的依赖，并提升客户服务和关系管理能力。
4、绿色低碳风险：在推动绿色低碳生产模式的过程中，公司面临的主要挑战包括
高额的初期投资需求、持续的运营成本以及政策法规的不确定性。环保法规和市场对绿色产品的要求不断变化，公司将持续投入以适应这些变化，保持产品和生产过程的环境友好性。此外，虽然绿色低碳生产能够长期带来经济和环境效益，但短期内可能会对公司的财务状况造成压力，公司将在保障经济效益的同时，有效管理和控制相关的运营成本。
（三）经营风险
1、原材料供应及价格波动风险：公司主要原材料包括四氧化三钴、钴中间品、氯化钴、氢氧化钴、硫酸钴、三元前驱体、硫酸镍、碳酸锂、氢氧化锂等，由于相关原材料的价格较高，直接材料成本是公司营业成本的主要构成。未来，若主要原材料出现供应短缺，将可能导致公司不能及时采购生产所需的主要原材料，从而影响公司生产供应稳定；若原料等市场价格大幅波动，而公司原材料采购优化策略及管理制度未能有效执行，将导致公司无法完全消化原材料价格波动影响的风险，出现公司原材料采购成本相对偏高的情况。上述情形均会对公司的生产经营和盈利能力产生不利影响。
2、市场竞争加剧风险：近年来，新能源电池材料市场快速发展，不断吸引新进入者通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式突破行业技术、资金等壁垒，进入新能源电池材料行业。同时，现有新能源电池材料企业亦纷纷扩充产能，市场竞争日趋加剧，影响新能源电池材料的销售价格和利润空间。如果未来公司不能继续保持在技术研发、产品性能、规模化生产等方面的优势，快速响应日益增长的客户需求，满足客户持续的降成本要求，公司将面临正极材料行业市场竞争加剧带来的对公司发展和盈利方面的不利影响。
3、新增产能消化风险：为满足市场需求，提高公司市场份额和竞争力，公司在海璟基地年产40,000吨锂离子电池材料产业化项目的基础上，在海璟基地新建年产30,000吨锂离子电池材料扩产项目和综合生产车间扩产（年产能规划 15,000