国元证券股份有限公司
关于
志邦家居股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
二〇二四年五月

国元证券股份有限公司
关于志邦家居股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之
上市保荐书
国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”或“本保荐人”）接受志邦家居股份有限公司（以下简称“志邦家居”“发行人”或“公司”）委托，担任志邦家居向不特定对象发行可转换公司债券的保荐人（主承销商）。保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）、《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》以及《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和中国证监会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称：志邦家居股份有限公司
英文名称：Zbom Home Collection Co.,Ltd
住所：安徽省合肥市庐阳区庐阳工业区连水路 19 号
法定代表人：孙志勇
股票简称：志邦家居
股票代码：603801
成立日期：2005 年 4 月 4 日（2012 年 6 月 29 日整体变更设立股份公司）
上市日期：2017 年 6 月 30 日
股票上市地：上海证券交易所
注册资本：436,547,813 元

网站地址：www.zbom.com
经营范围：许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：家具制造；家具零配件生产；家具零配件销售；家具销售；家具安装和维修服务；地板制造；地板销售；门窗制造加工；门窗销售；金属门窗工程施工；楼梯制造；楼梯销售；家居用品制造；家居用品销售；建筑装饰材料销售；木材加工；家用电器研发；家用电器制造；家用电器销售；家用电器零配件销售；家用电器安装服务；家用纺织制成品制造；非电力家用器具制造；非电力家用器具销售；卫生洁具研发；卫生洁具制造；卫生洁具销售；厨具卫具及日用杂品研发；厨具卫具及日用杂品批发；厨具卫具及日用杂品零售；日用品销售；灯具销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；五金产品批发；五金产品零售；燃气器具生产；电子产品销售；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；装卸搬运；会议及展览服务；供应链管理服务；专业设计服务；工业设计服务；咨询策划服务；住房租赁；非居住房地产租赁；货物进出口；日用百货销售；食品销售（仅销售预包装食品）；国内货物运输代理；体育用品及器材零售；音响设备销售；照明器具销售；卫生陶瓷制品制造；卫生陶瓷制品销售；软件开发；软件销售；物联网技术研发；物联网设备销售；数字视频监控系统销售；住宅水电安装维护服务；配电开关控制设备制造；配电开关控制设备销售；智能家庭消费设备制造；智能家庭消费设备销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、发行人的主营业务
公司主营业务为整体厨柜、定制衣柜等定制家具产品的设计、研发、生产、销售和安装服务，主要产品品类包括定制厨柜、定制衣柜、木门墙板及厨用电器、成品家居等整体家居产品。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
2、发行人的核心技术

公司设有独立的研发平台，坚持原创设计和技术创新。公司主要核心技术如下：
序 核心技术 技术描述 工艺特点
号
通过工业生产过程综合自动化控制系统技
术并基于现场总线及工业以太网，面向混合
生产过程的具有冗余容错功能的综合自动 生产工艺解决了现有柜体
CNC 数控 化控制系统技术，采用玻镁板、木质底层和 防潮耐污性能差，体积笨
1 自动化技术 阻燃层作为制备柜体的基材，通过多层板材 重，不便移动，制作成本
的结构设计及板材表面的热固性树脂处理 高等问题；大大提高了家
实现板材的防火阻燃、防水防潮、防污耐脏、 居产品的生产效率。
耐磨耐划、无毒环保，有效提高柜体板材的
加工效率及使用寿命。
配合配套软件的应用，通过现场总线及工业 该生产工艺解决了现有柜
CNC 数控 以太网及综合自动化控制系统技术，通过将 体中展示板的利用率，同
2 加工中心 承力板和纹理板粘合在一起增加了木皮门 时提高了柜门的美观度，
板本体的厚度，提高了木皮门板本体的硬度 满足用户的审美需求，后
和木皮门板的使用寿命。 大大降低了制作成本。
随着企业之间的竞争进一步加剧，公司深刻认识到知识产权问题的重要性，早做规避设计，开拓思路，提高科研水平和技术创新能力，调整与优化资深的发展战略，以原创性与创新性作为发展要务，力争拥有更多的自主知识产权并做好相关的知识产权保护工作，使我们的技术水平保持在行业领域的前沿。
3、发行人的研发水平
公司通过深入的市场洞察和客户需求分析，结合行业材料、工艺及审美趋势，形成符合中国消费者的定制研发方向。产品开发经需求管理、产品规划、产品试制、产品入编、产品上市、产品退市全生命周期管理，保障产品开发与市场需求紧密结合。
报告期内，公司研发费用的具体情况如下：
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
研发费用 31,854.06 27,887.17 28,150.62
营业收入 611,647.30 538,877.97 515,279.78
研发费用占营业收入比例 5.21% 5.18% 5.46%
（三）主要财务数据及财务指标

财务指标 2023.12.31 2022.12.31 2021.12.31
/2023 年度 /2022 年度 /2021 年度
资产总额（万元） 638,680.72 577,742.18 529,805.50
归属于上市公司股东的净资 328,822.70 287,861.05 259,098.22
产（万元）
归属于上市公司股东的每股 7.53 9.23 8.30
净资产（元/股）
营业收入（万元） 611,647.30 538,877.97 515,279.78
营业利润（万元） 61,937.03 57,631.28 55,175.52
利润总额（万元） 62,243.71 57,685.55 54,965.28
归属于上市公司股东的净利 59,506.60 53,671.95 50,552.11
润（万元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润（万 54,813.72 49,758.29 46,010.38
元）
基本每股收益（元/股） 1.36 1.76 1.62
稀释每股收益（元/股） 1.36 1.76 1.62
扣除非经常性损益后的基本 1.26 1.63 1.47
每股收益（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释 1.25 1.63 1.47
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（%） 19.19 19.91 21.16
扣除非经常性损益后的加权 17.67 18.46 19.26
平均净资产收益率（%）
流动比率（倍） 1.21 1.07 1.15
速动比率（倍） 1.14 0.96 0.99
资产负债率（合并，%） 48.52 50.17 51.10
资产负债率（母公司，%） 72.07 63.66 54.10
应收账款周转率（次） 20.01 23.55 32.40
存货周转率（次） 13.87 9.33 8.87
利息保障倍数（倍） 52.69 30.96 31.83
经营活动产生的现金流量净 75,640.23 76,593.90 49,602.08
额（万元）
每股经营活动产生的现金流 1.73 2.46 1.59
量净额（元）
每股净现金流量（元） 0.04 -0.34 0.50
研发费用占营业收入的比重