医药华为唯有楚天

芮徕

(发表于: 楚天科技股吧更新时间: )

我要评论赞(71175)

医药华为唯有楚天

研报日期：2016-03-24

　　楚天科技(300358)　　水针剂制药装备龙头企业，十年， 1000 亿市值，全产品战略全球化战略保驾护航：公司以制药装备研发、生产业务为核心，到 2025 年公司目标实现 200 亿营收， 30 亿利润， 1000 亿市值。其中制药装备 100 亿以上、医疗设备 50-100 亿、食品机械 10-20亿营收。全产品链制药装备、高端医疗器械和食品机械三翼齐飞，并实现产品智能化、信息化、集成化。公司积极扩展国际市场，产品销往 30 多个多家，五年内有望实现国外和国内市场平分秋色。　　“一纵一横一平台”战略逐步推进，助力公司打造平台型企业：1）纵向：公司上市四个月即实施收购新华通向水针剂生产整体解决方案前端延伸，同时加大研发投入，自主研发冻干机、全自动灯检/检漏机、智能后包装生产线等后端产品。 2）横向：自主开发固体制剂、粉剂药物生产设备等，并考虑进一步外延并购。 3）平台：公司于 2016 年初先后收购四川省医药设计院、上海睿想信息科技有限公司，为公司实现从设计、验证、工程、设备、培训、咨询到提供增值服务一体化服务铺垫，“产品服务”平台商业模式初具雏形。　　短期业绩承压，内生外延培育公司新增长点：公司 2015 年实现营业收入 9.75 亿元，同比下降-3.02%；归属于公司普通股股东净利润 1.48 亿元，同比下降-5.38%。传统拳头产品安瓿瓶联动线、西林瓶联动线和大输液联动线继 2014 年后再次双降（营收和毛利率）；冻干制剂生产整体解决方案 2014 年放量增长后 2015 年增长乏力； GMP 认证全面结束和制药装备行业周期性低迷使公司短期业绩承压。新产品胶塞/铝盖清洗机、冻干机、进出料系统、配液系统及水处理系统成为公司新增长点， 2016年将要推向市场的智能后包装生产线有望成为公司重磅产品。外延并购新华通 2015 全年实现净利润 3981.97 万元，并表短期对公司业绩支撑明显。未来 2-3 年，公司新产品推出速度和销量外延并购进度将成为公司业绩增长的决定性因素。　　机器人战略，积极布局工业 4.0：公司和华中科技大学、中南大学合作研究主要用于提高制药过程智能化的医药机器人；和国防科技大学合作研究主要用于残疾人和老年人生活自理，起辅助性作用的医疗机器。机器人售价可达 500 万以上，毛利率50%左右。 2016 年 2 月公司推出 SFSR-2 型智能机器人预灌封无菌生产系统并设立楚天机器人有限公司，全面开展机器人业务。 2016 年预期 SFSR-2 型智能机器人收入 1 亿左右。智能化包装、物流系统等机器人已出样机，且已有 3000-4000 万的订单。后市值得期待。　　盈利预测与投资评级：我们预测楚天科技（300358）2015-2018年营业收入分别为 9.75 亿、 12.92 亿、 16.94 亿和 20.49 亿元；归属母公司净利润为 1.48 亿、 1.94 亿、 2.54 亿和 3.07亿元；折合 2015-2018 年 EPS 分别为 0.53 元、 0.69 元、0.91 元和 1.10 元。 2016 年给予 35-40 倍估值合理市值65.1-71.4 亿。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

房三

又做广告，看来要跌了，还好昨天跑路了

2016-03-24 09:24:30
回复
崔查李

傻比庄出不去了吧

2016-03-24 09:24:48
回复
任带

下午主力进场

2016-03-24 09:51:16
回复
施砂

应该改名楚天sb

2016-03-24 09:55:47
回复
熊累丘

妈的，现在市值已经87多亿了，你这个估值是还要跌？还他妈医药华为呢，这种不经大脑的狗屁文章也敢发？

2016-03-24 10:25:37
回复
闵徒春

楚天牛皮

2016-03-24 10:38:34
回复
唐井

一般就是这样，配合利好出货，忽悠散户接盘

2016-03-24 11:00:19
回复
郎协体

吹有卵用，股价不涨

2016-03-24 11:17:49
回复
相私舷

这牛B吹大了！

2016-03-24 12:53:31
回复
毕戽思

看吗，T m的都是小单进，大单出，还好上午换票了

2016-03-24 13:59:41
回复
施盅

一吹牛逼就大跌，昨天走了快

2016-03-24 14:39:06
回复
倪峡害

庄托忽悠散户进场无耻

2016-03-24 14:56:50
回复
景汾

亿晶光电600537将是16年股市中一颗靓丽得星星亿晶无论是在行业，流通盘以及成长性这几方面都是不错的选择标的，抛弃那些靠讲故事被盲目抄高了的微利亏损垃圾股，调仓换股到亿晶来吧，后市定会有丰厚的回报。

2016-03-24 16:53:53
回复
别咏常

出利好，就跌！庄稼看来是没办法了

2016-03-24 18:01:34
回复
简紫瓦

看题目怪吓人的。

2016-03-24 18:53:52
回复
东尾看

瞎扯淡，我已减仓跑路

2016-03-24 21:14:47
回复
叶娃

不如给成：千秋万代要称霸，一统江湖维楚天。

2016-03-24 23:14:32
回复
林前侈

这种不着调的sb文章.东吴证券

2016-04-03 13:34:09
回复
翟革切

布局时节，待暴发。

2016-04-05 12:05:49
回复
詹克栗

这牛逼吹的牛都高潮了

2016-04-12 11:03:42
回复
首页上一页 1 2 下一页末页