送给充满信心的散户朋友之贴！

利虫况

(发表于: 中创物流股吧更新时间: )

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送给充满信心的散户朋友之贴！

先申明你如果想喷我就绕道，另外去开贴，不要读下去，玷污我的帖子，文明交流。

　　从三季度报告看，然后和去年各类数据比较几乎是同步的，所以选择2018年扣非净利润1.83亿，加上折旧、耗损及摊销减去资本支出股东盈余剩下1.73亿，净利润前几年增幅较大，然后高水平下趋于缓慢也是正常的。2013-2018净利润年复利增长13%，增长水平虽然一般但较稳定，也是不错的。中国长期债券利率在3.5%-5%区间运动，目前30y收益在4%左右，保守选择6%贴现率折现股东盈余。在未来10年内能够以每年复利率8％的速度增加股东盈余（7%/13%=0.53，打个五三折来估算未来的增长，较合理更显安全些），第11年度刚开始时，假设成长率将会减少到每年3％继续成长，计算过程如下：

假设年增长率 7% ，贴现率0.06　　

未来10年股东盈余1.85亿……3.4亿　贴现因子　0.943　……　0.558 ；每年股东盈余贴现值 1.74亿……1.9亿；前10年贴现值总和 =18.22亿　，第10年的股东盈余 3.4亿　　资本化率6%-3%=3%　。贴现到第10年的股东盈余的现值　3.4*103%/3%*0.558=65.24亿　;

公司股票的内在价值（实质价值） =18.22&65.24=83.5亿。

　　思考：如果你以股价18元买进（这也是我的成本价，目前被套也想是哪里出问题了，需要的是耐心解套，还想解套后赚钱。

），市值48/83.5=0.58等于以其价值的的五八折买下了整个公司……这是保守估计，现价买进，以后也不会吃亏，安全边际还是可以的。

注：估值随着后面业绩发展将适当调整参数重新估算。

----2019年11月13日晚。

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逮岢弟

从公司稳定经营历史看，没有担心，从估算的实质价值附近购买也合理，至于为何继续下跌甚至跌破发行价也可能，此时买进从历史经验看，风险应该不大。所以虽然被套，我还是有信心等待未来解套并还要最终获利的。

2019-11-13 22:55:21
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桂息

我不知道什么价值但我知道我买的少无所谓涨跌

2019-11-14 00:02:26
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凤租沅

分析的这么透彻，股神啊，膜拜[赞]

2019-11-14 10:59:41
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伏派

六个联络的渠道，我有信息，你有渠道，必定有用

2019-11-14 11:04:48
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唐甲珏

还有傻B在割肉，庄家TMD心太黑。这个位置还在压，难道是要收集一半以上筹码吗？当心玩死自己。可怜的散户割的骨头都露出了！

2019-11-14 11:28:44
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璩牡更

我18买进都以为下跌几率小，现在被套，只有耐心等待准备解套后赚钱才跑！看你怎么整荡吓不到我！

2019-11-14 17:15:35
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席协胖

目前被套，即将反弹了！顶住压力，成交严重萎缩了人气低迷，割肉是不会割了，耐心等待，车是不会下了吗就做车远行了

2019-11-15 09:36:33
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詹梨味

从经营历史看，公司是比较稳健的，应该不会爆什么雷出来的！

2019-11-17 19:51:21
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雷安木

说那么多有用吗？成交量不上去大家都等着

2019-11-18 16:07:48
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于前

都套在里面了，补仓补的都没钱了，干等着呢

2019-11-19 09:18:43
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蓝索倍

17.38的成本什么时候解套啊

2019-11-20 16:52:38
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廉洽

啪啪打脸

2019-11-21 11:05:05
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叶娃

18块的你还活着吗

2020-03-15 18:28:47
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历祜峪

流通股大股东都跑了，你还等什么

2020-04-28 11:39:50
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