甄移野： 那你现在的结论是啥？未来如果继续放缓，房地产和基建对水泥的需求继续放缓，公司净利润得不到增长，那么只给1-1.5的市净率，自己5-7的市盈率就是很正常的价值了。要得到13-20倍的市盈率，净利润的年增长率在20%总需要吧？

屈决： 其实我对上峰的基本面，并不是十分担心，水泥的价格，限电限产，还有晶合集成的上市，都是小问题，都在预期内并且逐步推进的。而是这次砸盘以后，怎么起来，谁来拉动？拉高以后多少人出逃？谁愿意做这个解放军？除非这个人得到上峰有更好的消息，配合做市值，准备吸筹。但是这些正好和叶飞的那事冲突，这个温州帮出逃或许就是怕搞它操控股价，这时候又有谁可能进来做这事。所以在我看来回到前高是有一定难度的事情了。

巴 ： 我们要假设几种情况。第一是企业增长开始放缓分红比例增长，但是长期高额分红高股息是不可能的，所以肯定会引起估值提升，10pe到15pe也是正常的，前提是企业摆脱周期属性。 第二是上峰公司这几年在建项目还是很稳定的，按照公司规划来说产能方面至少还有1倍空间包括骨料，所以说即便是行业不行，至少上峰能做到主业不差。 第三需求方面我们可以参照其他饱和行业，在总体需求下滑情况下，头部集中度提升仍然还有空间，而包括海螺中建材现在的市占率并非特别高，因为本身水泥有区域性特点，这个也是一个提升空间。再者我们看看现在经济形势支持不支持老基建退出和房地产快速下滑。明显是不可能的，因为现在还大部分低水平劳动者以及中国经济地产依赖度高，至少说五年内这个需求端暂时还是不会出现快速下滑。

劳泛： 这个我也考虑过，很多房子还有盖了一半的，还有需要改建的，但是工地的工人减少去了外卖配送行业，国家也对房地产有供给侧改革，希望新房的供应量放缓是事实。期待有更多的经济适用房，或者廉租房推出，解决穷人的住房问题。总体来说需求预期应该在放缓，数据我们看不到，都不敢说。几个水泥厂如果都扩产，那就说明他们也看好。毕竟水泥行业的合作小团体还是有的，没有出现恶性竞争分关系，这点很不错。

姜胃终： 15年供给侧改革后，钢铁和煤炭曾在19年20年出现业绩下滑，而水泥基本上是这个改革最成功的，至今为止没有出现大程度下滑，一定意义上摆脱了部分周期属性，这个也是估值提高的看点，同样也是去年机构炒作水泥股的逻辑。

支弓： 现在就看什么时候才能过去年30元的高度吧。如果今年的业绩不错，又加上4季度的水泥价格和产量，还有几家芯片公司的表现，我本来想可以上35-40元，这次26下杀到18元，这么突然的确没有想到。

林奂飞： [呲牙]短期市场表现难以作数，恐慌情绪起来暴跌也很正常