- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
$伊利股份(SH600887)$
伊利大白马,产品矩阵丰富,包括液体乳,奶粉,奶酪,黄油,冷饮,宠物食品,矿泉水茶饮,预制菜(伊知牛)。其中支撑伊利营业收入的是液体乳(65%),奶粉乳制品(22%),冷饮(11%)。由于液体乳占比较高,依然决定伊利的净利润增速,但是奶粉也一定程度上影响伊利的盈利水平。冷饮不用看,占比太小,影响不大。
伊利液奶已经到阶段瓶颈(不是天花板)。从国家统计局数据来看,伊利乳品市占率43%,液体乳市场几乎被伊利蒙牛平分,伊利占有37%,蒙牛占有33%,总计70%。从欧睿数据看,2021年国内液体乳销售额总计越2780亿左右,以2016年为基准日,符合增速约为3.3%。所以无论从市占率来看,伊利进一步增进是非常困难的,从市场总值的符合增速来看,伊利液体乳能实现个位数增长也算难能可贵,个人认为可能得益于伊利高附加值的液体乳所表现。总之,市场数据摆在这里,就不要畅想了。
伊利奶粉近年来被认为是第二增长曲线。其实自2017年开始,伊利液体乳已经显示增长疲态,自2018年开始伊利在奶粉产业就开始加大投资。如在天津建立奶粉生产线,收购澳优,收购东北菲仕兰秀水奶粉厂,全球联合研究机构建立母婴研究中心(国内是2008已经建立)。奶粉主要分为婴配奶粉,儿童奶粉,成人奶粉和特配奶粉。婴配奶粉是婴幼儿的必备口粮。有时候愿望总是美好,现实却是骨感。根据《2023孕婴童行业康品类发展洞察报告》指出,2015年至2017年国内婴幼儿奶粉市场的复合增速(CAGR)为7.9%,而2017—2022年将至1.48%。从时间点来看,这和我国婴儿出生率下滑的开始年相吻合。国内婴儿出生率大幅度下滑,这原因很复杂,可能在较长时间内难有恢复(可以看看日本,韩国)。伊利目前婴配奶粉增长主要靠市占率增长,存量空间,红海一片,1-2年基本就会停滞。有人说还有成人奶粉,我想这是个伪命题。奶粉和液奶本就互相冲突,成人奶粉增长,液奶怎么消费。道理很简单,有谁看过一年既喝奶粉,有喝液奶的呢?
奶酪不看好,但是碍于青年一代饮食偏好有所改变,会有一定的增量空间。目前国内奶酪产品主要集中C短的奶酪棒和芝士。但是一个民族文化是不易发生根本性变化。比如欧美饮食以烘烤为主,我国以烹炒为主。美国人日常饮水都是冷水,而我国以热水为主。所以我们不能以欧美奶酪人均消耗量来衡量我国。而另一个原因是money,我想10年内也不能和日本类比奶酪的人均消耗量。目前妙可蓝多预报出来了,奶酪第一股,净利润预同比降低70%左右,大家记住,去年可是经常封禁的大灾之年!
伊利冷饮常年行业排名第一,巧乐兹2022年更是突破了50亿。据多数报告现实,我国冰激棱消费市场总计1600亿,而伊利目前销售才95.67亿元。虽然有很大的增长空间,但是也看到阻力是巨大的。例如巧乐兹上市20年,市占率57%,才突破50亿,而金典上市17年,市占率37%,突破了200亿。说明雪糕品牌效应不足,集中度不高难以形成头部效应。市场总是异军突起,如钟薛高,蜜雪冰城,以及如今网络火爆的陆雪迷你可爱多。对于推新能力本来不足的头部企业(伊利蒙牛都一样),造成的冲击很大。这块且行且看。但是有希望,毕竟蛋糕很大,增速也很快。
伊利矿泉水茶饮,茶饮虽然是万亿饮料市值得一个分支,但是由于代表未来消费风向的新生代,他们更注重养生,对于高糖,海克斯高科技如弃敝履,对于传统文化更是喜欢,不崇洋媚外,这是文化复兴的希望一代。从东方树叶品牌看,市场反应非常不错。伊利最近打出现泡茶,市场反应不错,借助伊利渠道应该很快铺开。目前我了解,现泡茶主要在湖南,广东,广西,浙江铺货,北京都没有。我想伊利是想通过杭州亚运会打响这一单品。不过伊利如果真能打开市场,长白山水资源产能可能受限,未来伊利又要融资并购扩产能了。但是冷饮,矿泉水,茶饮虽然是未来的希望,但是,2-3年内想影响伊利的净利润还不够体量。所以我一直强调,伊利好可能在未来,而现在的伊利真的处于转型“痛经期”。别骂人,骂人者拉黑[大笑][大笑][大笑][大笑][大笑][大笑][大笑][大笑][大笑][大笑]
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
谭屋对于伊利未来,目前已经出现分歧,这就需要散户要堵未来。赢了大赚,输了赔时间赔钱。自己的钱想好了,伊利不会在1-2年起来,至少3年以后再看了。分歧就要下估值,散户要忍着痛,别跌的受不了住院![偷笑][偷笑][偷笑][偷笑][偷笑][偷笑]
罗帙: 那你为啥在伊利群里瞎哔哔,说明你不是空仓就是满仓,想低位买入
强性耐: 上次我说了老乳企老产品已经调动不了机构的情绪,要有新东西要给老产品赋能,比如健康,延年益寿,降三高,防老年痴呆,增强抵抗力,减肥,益智等等增加新的原素,现在的人就喜欢新,奇,怪等有想象力的事物,比如AI,互联网,大数据,一杯牛奶叫我怎么想象,如果是牛奶+++可以抗衰老,可以延年益寿等那就不同了。
游吃: 拉黑,你可能都没有分析能力,只会不停的埋怨人
叶些泳: 想多了,伊利有玻尿酸牛奶,没人买
2023-07-16 17:41:50 -
翁分娜调整快三年的各类“茅”下半年应该有机会。 这可能也是你近期急吼吼上蹦下跳的原因吧……
曹典保: 以小人之腹妒君子之心。
俞宜堆: 拉黑你了,你自己玩
2023-07-16 17:47:55 -
束完你觉得自己伊利啥时候能创新高啊?
牛鸟若: 我已经分析了,我认为2-3年你要重点观察伊利的茶饮。如果你的那里的超市都大买伊利茶饮,你就猛加仓
郁吏仆: 这个感觉还是有点难度啊,这个要做到一定的市场占有率,不是那么容易的
支恫强: 是呀,本就红海,还能怎么办!伊利最强大的是渠道,还是有希望,婴配不也争出一亩三分地么!认养一头牛也活的好好的,做总比不做好
尤永旃: 东方树叶已经培育出无糖茶饮,并不是农夫山泉厉害,而是新生代消费发生了一定的变化。如果还是80后的思想,肯定没有人买茶饮。时代不同,有糖的饮料也随着人们的认识而逐渐抛弃的
2023-07-16 18:26:22 -
终昔暂时的下跌,不改长期增长。
谷符刺: 是的,要堵未来,所以要时刻观察
邰皂特: 有时候你看分析不如去超市盯几天看看销量怎样,要是离工厂进,你就在大门口等着,看看工人是不是在加班加点,这是最直接的
2023-07-16 18:26:53 -
崔向娜如果一个人只喜欢别人吹捧,而不能容忍别人贬低,说明这个人是不配投资二字,只能反应被套牢的焦灼心态。对与不对自己理性分析一下,可以辩驳,但有数据,有现象,别异想天开的说胡话。韭菜可怜必有可恨之处!
茹汰忍: 分析的中规中矩,伊利发展毕竟到了瓶颈期,乳业两巨头发展不分伯仲,人口出生率的下降,将导致乳制品消费的趋势短期不会改变,应理性的看待伊利价值空间。
唐肪: 谢谢,能中规中矩就不错了,本来也是个老韭菜而已。谢谢夸奖[大笑][大笑][大笑][握手][握手][握手][握手]
2023-07-16 18:38:17 -
胡怠今年不会连去年的高点32.76都碰不了吧?大佬林园很看好乳业未来发展空间。伊利真的只适合大一点的资金玩,熬在里面难受,如果亚运会来一波就先撤,有几只光电股都想买。
融咱俸: 广电股高位横盘呢,都长出2年的业绩了,光电可是大周期股,你要看好了,不然埋你个10也是没有问题的。
莘片: 今年光电子板块要走牛反转,还是做趋势向上的票才能最大化赢利。
牧泡: 年底看看,挑了几个一直在关注
2023-07-16 19:13:10 -
红级等26了再开始建仓,能到24就满上。
牛冠炊: 做股票要报最大希望,做最坏打算。
茅曼挂: 谢谢提醒,是的,主力的暴力是一段散户难以承受的。
林吏: 不是这个,你要看懂伊利为什么借了一屁股债
昌迎: 海外投资怎么样,谁也不知道,这是最令人生气的
喻少老: 明白了,我想简单了,大哥研究真是深入[赞]
水孝宜: 那个小谢价值投资,我说了几句心里话,被他拉黑了[大笑]我本意劝他少发帖,多学习,吧里比他水平高的人多,我觉得他这个人还不错,但经验不足,在伊利亏几十万,水平根本没有说服力,容易误导别人。最失误的是重仓且融资,成本还高。
盍酌: 你要做伊利,就要长期做,短期伊利是很鸡肋的。
通芳徒: 反正我变着法的鼓吹伊利让他挺住,雪球化名我也鼓励他融资,还给他分析伊利奶粉有多好,伊利气泡水以后堪比农夫。这厮不是好人,他也想做多,就往死里害他吧,跌倒25的时候我笑话他,他把我拉黑了[哭][哭][哭][哭][哭][哭]
2023-07-16 19:14:46 -
印去革行了行了,你赶紧全仓做空,别废话了,既然这么自信么。不会开不起融券账户吧?
元事: 你说对了,他还真开不起[大笑][大笑][大笑][大笑]
吉仍帖: 套住了[奸笑][奸笑][奸笑][奸笑][奸笑][大哭][大哭][大哭][大哭][大哭][大哭]
2023-07-16 21:43:56 -
祁崃一年广告费多少?开源固然重要,节流是非常必要的。
金杜佛: 没办法,商业模式就这样。例如雀巢品牌比伊利厉害吧,照常常年维持总营收的10.4%左右,蒙牛品牌也不次呀,也维持总营收10.3左右。乳品快消品都这样,靠广告的。
2023-07-16 23:37:00
快速回复
- 1 外资马甲其实是内鬼,昨天砸盘了伊利1.36亿元,今天伊利还跌不?水军团伙叫嚣让我(伊利股份600887)
- 2 还有多少资金不看好伊利的,请乘着年报和一季度报未公布前的这十几个交易日慢慢卖完!(伊利股份600887)
- 3 看多伊利股份,目标价50。程氏。(伊利股份600887)
- 4 预祝:大家龙年快乐,最后一个交易日还是收绿了,消费确实疲软,调整心态,明年在继续
- 5 在多多买的牛奶没牛奶味。今天打了伊利电话咨询真假辨别。答非所问。而且打进去有辨别
- 6 亲爱的伊利战友们,大家早上好![献花][爱心][福][拜神]2023年马上结束,
- 7 感谢快递和乳制品板块的投资者支持!本人正式获得东方财富全国十强创作者评选提名(3
- 8 券商板块拉升 方正证券涨停
- 9 长期投资的话,这价位26按今年分红是4%股息率,可以了。
- 10 国家对于发动一场A股牛市的决心是非常坚决的,也是势不可挡的,历史上A股也是政策牛
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧