$智度股份(SZ000676)$ 

 作为投资者，你是否经常会遇到集合竞价时涨停的股票，在临近9:20分却意外回落，原本大笔的委托单忽然全部消失不见的现象？

和讯网消息 

广东证监局公布对徐再聪的行政处罚决定，揭开了一起通过影响开盘集合竞价来操纵股价的案例。当事人徐再聪，男，1963年11月出生，住址：浙江省温岭市，其证券账户开户在财通证券温岭东辉北路证券营业部。

　　经广东证监局查明，在2015年7月20日至2016年3月8日期间，徐再聪通过开盘虚假申报操纵“航天工程(603698,股吧)”、“中设集团”、“普莱柯(603566,股吧)”、“康恩贝(600572,股吧)”、“安泰集团”“东方金钰(600086,股吧)”、“共进股份(603118,股吧)”、“同济科技(600846,股吧)”、“西藏天路(600326,股吧)”9只股票价格，上述行为共计获利271231.88元。

　　那么，徐再聪是如果通过影响集合竞价来达到操作股价目的呢？以航天工程和西藏天路为例，根据证监局公布的细节显示：

　　“航天工程”交易情况

　　2015年7月17日，徐再聪于10:44:46和10:44:59分2笔以36.50元和36.73元的委托价格，合计买入成交31,700股“航天工程”股票。

　　2015年7月20日开盘前，徐再聪于09:02:28和09:03:45分2笔以涨停价40.40元合计申报买入“航天工程”股票共53,000股，09:15:05该2笔申报进入证券交易所交易系统。09:15:44和09:16:48先后撤单，撤单比例100%。账户申买数量占开盘集合竞价可申报可撤单期间（以下简称期间）市场申买总量的15.96%，占期间市场以涨停价申买总量的43.66%。账户申买前后市场揭示的虚拟成交价上涨8.31%，虚拟成交量放大33.5倍。“航天工程”当日开盘涨幅2.04%，上证综指开盘跌幅为0.23%。

　　当日09:23:40，徐再聪以一笔委托卖出所持全部“航天工程”股票31,700股，全部成交，成交均价37.48元，成交金额1188116元，获利15513.60元。

　　“西藏天路”交易情况

　　在2016年3月7日，徐再聪于13:18:23至14:43:26以8.18元至8.32元的委托价格，买入成交119,123股“西藏天路”股票。

　　2016年3月8日08:53:35和09:03:12,徐再聪以涨停价9.23元分2笔申报买入“西藏天路”股票共901,800股，09:15:05和09:15:06该2笔申报进入证券交易所交易系统。09:16:34和09:17:21先后撤单，撤单比例100%。“西藏天路”当日开盘涨幅4.89%，上证综指开盘跌幅0.06%。

　　当日09:27:02至09:42:44，徐再聪委托卖出所持全部“西藏天路”股票119,123股，全部成交，成交均价8.85元，成交金额1,054,320.79元，获利47,668.57元。

　　综上，2015年7月20日至2016年3月8日期间，徐再聪在上午开盘集合竞价可申报可撤单阶段，以涨停价大额申报买入“航天工程”等9只股票，随后全部撤单并反向卖出所持全部涉案股票。行为人在开盘集合竞价阶段，通过虚假大额买入申报拉抬涉案股票开盘价，为其随后的反向卖出制造条件，操纵意图明显。

　　徐再聪在陈述申辩书及听证会中提出的主要申辩意见称：第一，本人不存在恶意操纵市场的主观意图；第二，相关个股当日开盘价与其在集合竞价的挂单无关联，相关申报行为未对开盘价造成实质影响；第三，挂撤单是在交易规则允许下的正常交易行为，不构成虚假申报。

　　证监局反驳表示，一是当事人操纵意图明显。首先当事人熟知交易规则，在开盘集合竞价阶段开始之前或刚开始之时就申报买入，意图将其涨停价买入申报第一时间呈现在盘面上，误导其他投资者对当日股价走势的预判或决策。其次，当事人先是开盘前以涨停价大额申报买入，之后于集合竞价阶段撤单，并在不久后以较低价格反向卖出，交易模式连贯相承，行为方式一致，涉案的9只股票均是如此，表明当事人的申报买入不以成交为目的，具有一定的欺骗性，目的在于引导他人跟风操作。此外，我局认为，当事人通过大额涨停价申报买入，客观上进一步延续和强化了相关个股走强趋势，引导涉案股票向其预期的上涨方向发展，从而实现反向卖出股票获利。

　　此外，证券监管部门已查处多起以开盘虚假申报等方式操纵证券市场的案例，如中国证监会行政处罚决定书〔2013〕40号、〔2016〕111号等，明确指出此类行为违反了《证券法》第七十七条第一款第（四）项有关“以其他手段操纵证券市场”的规定，构成操纵证券市场行为。

　　根据当事人的违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零三条的规定，广东证监局决定：对徐再聪处以30万元罚款

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