揭秘机器人赛道，我关注这些细分方向

杭阡

(发表于: 机器人股吧更新时间: 2023-08-30 09:16:14)

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揭秘机器人赛道，我关注这些细分方向

今天一直在忙着调研，刚刚才有空上来看一眼大家的评论区，看到有很多新的朋友关注$永赢先进制造智选混合发起C(OTCFUND|018125)$ 重点关注的方向，我来和大家聊一聊。

机器人相较于其他行业壁垒较高，涉及到多学科的融合、软硬件的协同，所以对入局的玩家资金、技术、资源整合都有相对较高的要求。

上游包括：核心零部件（减速器、伺服与控制）、系统零部件（芯片、摄像头、传感器、视觉、语音交互等）中游包括：机器人本体及系统集成（工业及特种机器人、服务机器人、人形机器人）下游包括：终端应用（能源、农业、医疗、国防军工、电力、物流、家庭等）

对于这种生产链较长、长坡厚雪的赛道，我们会聚焦和优选想象空间相对较大、最有价值的环节：

1、传统机器人中技术壁垒高、成本占比较大的环节，如控制器、伺服电机和精密减速器, 这三大环节合计已占成本比重70%以上。从盈利水平看，上游零部件的毛利率也相对较高，其中减速器毛利率高达40%，伺服系统为35%，控制器为25%。

2、AI技术革命带来的机器人智能化新趋势环节，如传感器、交互。毋庸置疑机器人是AI技术最好的载体之一，年初至今在AI主题催化下已积累较大涨幅，需要进一步优选个股。

3、中下游主要关注可能有爆发式需求增长的领域

工业机器人：确定性较强，但较为成熟，关注国产化渗透率提升相关个股机会。

人形机器人（特斯拉机器人）：0-1环节，目前还未量产。人形机器人远期是一个可以类比汽车的家用消费品（终局可能是一个十万亿级别的市场），未来具有巨大需求。

服务及特种机器人：由于安全原因、人力成本、老龄化等原因，未来很多使用场景中机器人将替代人类，目前基数较低但预期增速较快。服务机器人主要包括家用服务机器人、公共服务机器人和医疗服务机器人；特种机器人包括电力巡检、核工业、无人机等等。

除了更细化关注机器人产业链上高价值环节外，我们也注重投资标的“纯中选纯”。

例如机器人指数里个别成分股与机器人关系不太紧密，主营业务里机器人收入占比较小，但因市值较大所以权重暴露较高。我们通过量化与自上而下研究双轮驱动，并采用因子加权的方式，让市值不大、但弹性高、机器人业务占比大的纯正机器人小票也有充分的权重暴露，力争更好的捕捉机器人赛道的成长带来的红利。

请大家多多关注$永赢先进制造智选混合发起A(OTCFUND|018124)$

$机器人概念(BK1090)$

（来源：永赢基金张璐的财富号 2023-06-29 20:09） [点击查看原文]

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翁组

你要好好努力了别水

2023-06-29 20:21:45
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宗竟

今天机器人上中下游全部大爆发，这鸡才长2个多点子，差评，经理选股有问题吧，浪费行情

2023-06-29 20:24:25
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龚占

这估值差太多了

甄移野：基金的实时估值≠真实涨跌。估值是平台根据基金披露的持仓进行测算的，持仓信息有滞后性，因此估值本身就会与实际净值有差异，各平台测算方式不同，估值相差也会较多。永赢先进制造智选这只基金，成立日期是2023年5月4日，暂时还没有披露过定期报告，因此没有重仓信息，暂时无法看到估值，请大家以晚间公布的净值为准。

2023-06-29 20:27:08
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万巫执

希望经理用心运作，灵活的操作，别让大家失望。今天我首入你这个基金。

2023-06-29 20:28:22
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薛崎婚

基金费率还高不如买指数基金垃圾[怒]

2023-06-29 20:30:35
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毛伎巨

我对比了一圈，机器人基今天你还是涨的最多的，可惜今天机器人高开低走，尾盘跳水了，后悔今天没上车，以为会追高哈

2023-06-29 20:33:58
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宗竟

基金经理加油，看好你

2023-06-29 20:43:01
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冀徕

华夏机器人才1个多点

2023-06-29 20:43:15
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松卦卷

比指数涨得多

2023-06-29 20:44:11
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谷妊

今天机器人指数涨1.8，有超额就不错

2023-06-29 20:45:42
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鲁盲之

明天高低得上车了，观察很久今天纠结了，不能靠估值来操作了！

2023-06-29 20:46:20
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康奕

经理啊，估值不准咋回事，很看好你的

冯刀邵：估值，是基金销售平台依据上一季度末的持仓估计的，多数都不准，而且调仓换股经常发生，所以，估值只是个参考。智者通过估值与净值的差异及基金收益来判断基金经理的水平和调仓状况。如果你想买估值比较准确的基金，建议你去买指数基金。

2023-06-30 11:58:23
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汲泳敏

昨天幸亏上车了，我看尾盘跳水了，就硬上了，应该不算追高？

2023-06-30 19:22:54
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危梧匠

机器人板块最近出现了涨停潮，短期出现大幅回调的可能性较小。再说基金规模有限，与大散户无异，无需考虑股票的流动性问题，遇到风险再调仓也来得及。经理，你可以大胆地往前走，更激进点！

2023-07-01 11:32:35
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刁玻匠

你去买游戏了吗

2023-07-03 20:40:51
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鄂姹幽

，你是真啊，还追减速器的时候不追，现在进去填坑啊？的

2023-07-03 22:03:40
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童国反

这啥比绝对调仓了，按照之前仓位，今天下跌也就1.5。他接盘减速器了，之前不追，现在减速器高位了，他进了。

2023-07-03 22:23:05
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