谈谈通威利润和远景规划

姚奉肥

(发表于: 特变电工股吧更新时间: 2023-08-30 23:02:14)

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谈谈通威利润和远景规划

按机构预期今明年利润跌到200e，硅料利润见底，组件和电池利润或量大增，那应该给通威多少pe呢？

硅料价格见底，硅料价格预期就会增加，同大全，理应给硅料会高于现在如今的7.5pe，按10pe；按组件，同隆基，理应给15pe；按电池片，同爱旭，理应给20pe。

宗上硅料价格见底，通威硅料硅片电池一体化，12-15pe合理，今明年200e利润，对应市值2400e-3000e，距离目前市值涨幅60%-100%。

按通威远景规划，24年权益硅料达产不低于30w，单吨利润2w，合计60e，对应600e市值；组件80GW+、单瓦利润0.08，合计64e+，对应市值960e+；电池80GW+，单瓦利润0.08，合计64e+，对应市值1280。抛开通威水产利润，只算光伏24年市值2840e+(利润188e+)，距离目前涨幅90%。

25年后硅料达产80w+、组件100GW+、电池120GW+，按单吨(瓦)利润2.5w、0.05、0.05，利润200e+、50e+、60e+，对应市值2000e、750e、1200e，合计市值3950e+(利润300e+)，距离目前涨幅263%。(由于利润属周期性高点，若是按一体化则给10-15pe，300e利润对应市值3000-4500，距离目前涨幅200%-300%。)

当然，未来硅料组件电池利润如何，大家都未可知，不过行业共识，今明年是产业洗牌的一年，也是硅料周期性盈利低点，得益于行业高速发展，25年将求大于供，将迎来下一次周期性盈利高点。

彼时彼刻，我们站在25年26年，再回头来看两三年前1500e市值的通威，正如此时此刻23年的我们，再回头看三年前600e、700e的通威，你还觉得高吗？

投资，就是在未来不确定性中找到确定性，捂好自己的筹码，静待花开。

今年加仓了3w，上周出去打了个野争取能做个T，降低降低通威特变成本。

$通威股份(SH600438)$ $特变电工(SH600089)$

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芮圳畏

纸上算账

2023-07-01 15:09:19
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毋河和

房企十年前也是如此计算，现在回头一看多少家上市房企退市多少家房企倒闭。你永远没办法预测，巴菲特也是！希望你发达倒是真的，只不过通威无法帮助你实现这件事了。

2023-07-01 15:27:02
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甘水眈

看pe炒股，你亏成这样也不稀奇

2023-07-01 15:38:26
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傅南圉

看到股吧，终究会明白一件事，市场在变，人性未变。人性如此，涨的时候看到100，甚至唱到200，跌的时候看到20，甚至唱到10、唱到5；人性如此，买涨不买跌，当年炒兰草，我还很小，天价都有人接盘，而后无人问津；当初1000的房价没人买，几年前两三w的房价排队买白菜一样。终究我入市不长，去年我也没逃过人性的贪婪，清仓之后也追高进场。我亦没逃过人性，涨的时候，我称自己是投资天才；跌的时候，我极度怀疑我的逻辑，行业是要垮了吗、公司要破产了吗。前人常说，买在无人问津时，卖在人声鼎沸处。我还年轻，入市也很短，投资是一辈子的事情，需要学的东西还很多，包括人性。投资需要逻辑，只要逻辑未变，涨了我理应开心，可以赚到利润，跌了我亦应该开心，可以买到更便宜的股权。每个入市的人都有自己的逻辑，但投资的尽头终是人性，我的路还很远......

2023-07-01 16:41:41
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郝伦

这位兄台通威成本比我低1.25元，初期10000股割了加，加了割，还有5600股，准备放3年

2023-07-01 17:04:56
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谈原沱

问题是你通威自身有这么多产能吗？就算你能建设80/万吨多晶硅产能，就能保障满产满销吗？就你保障2.5万/吨利润吗？你这样多晶硅至少维持8万左右的价格。即便能够维持前面的，通威权益产能也没有这么多哈！实际上通威的权益产能大致未来只有60%左右。实际上就是计划产能75万吨的60%，大致45万吨左右。到时候通威赚不了这么多钱呢？通威在四川和云南的产能都面临能源供给问题，到时候产能发挥不出来呢？或者能源价格上升，成本提高呢？这不是你通威可以控制的呀！通威的用能是靠了补贴的，你未来多晶硅（效益下降）交税少了，政府电价上不给你补贴了呢？四川和云南现在用电形势是不容乐观的，要保障沿海用电，四川，云南的电已经不够用了，电解铝长期都被限产哦。四川和云南电力涨价板上钉钉的事情，只是看涨多少，怎么涨的问题，通威百分之百会因为这个受影响。电池，组件更别想什么满产满销了，都是产能过剩，能一直活着的就不错，利润只能阶段性起起伏伏，产能利用率也是时高时低。你通威这个鱼饲料是绝对的第一了嘛，你能满产满销吗？显然从来都不能，能有50%产能利用率也算不错了！光伏这个行业未来肯定还是不稳定，这里主要也是要进行迭代，N型未来成为主流这是趋势了，电池，组件未来是N型的哪一种线路大家还在探索中，都不知道谁能赢，大家只能摸着石头过河，慢慢来哦！[捂脸][捂脸][捂脸]不过光伏总的来说还是新兴产业，总是有机会的，技术也还有进步空间，业绩也存在相当大的弹性，估值也就有空间，再加上中国投资者对财富疯狂的追求欲望（见到有人赚钱了，其他人也会不顾一切的跟上，疯狂投机这是常态），所以肯定是有机会的。毕竟在股市里很多人都亏钱，总还是有人要赚钱嘛！[大笑][大笑][大笑]

2023-07-01 17:59:19
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阮寇匙

企业大很了不是好事，边际效益，有零界值。贪多图全产业链，隆基是技术面积升级，也是难起来，通威的光伏较为均衡。

2023-07-01 22:34:59
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颜汝拭

未来不会很好

2023-07-02 02:13:21
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匡拉

走一步看一步，我是看中他到高分红的，能每年分五个点以上就行了。[捂脸][捂脸][捂脸]

2023-07-02 08:01:08
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查句冒

山顶买入还在意[捂脸]

2023-07-02 08:20:44
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翁太

我36买的还被套了2个月，你这个是深套了，通威横盘震荡每天做t还是很好做的，我套了1.5w，每天做t 现在还有1100回本

2023-07-02 09:22:35
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康柚梃

硅料利润见底，组件、电池、光伏电站的利润必将大幅增长。

2023-07-03 08:58:27
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师索

兄弟估计要套到2060年

2023-07-05 11:20:23
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冀徕

你是个狠人啊

2023-07-05 14:46:22
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沃带胞

是个狠人，必须点赞，比起那些天天吧里骂张新的强大多了

2023-07-05 14:50:13
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