根据东方财富Choice数据统计，今日有7只个股被机构评级为买入并且给出目标涨幅40%以上，1只股有120%以上的上涨空间。其中东百集团(600693)、昆药集团(600422)和阳光城(000671)目标涨幅最大，预计上涨122.50%、76.99%、73.16%。

机构推荐汇总表：

数据来源：东财财富Choice金融终端-股票-盈利预测

部分机构观点摘要：

东百集团(600693)：1.26亿元收购佛山地块88%股权，设立供应链管理公司，智能物流加速布局

海通证券   汪立亭,张宇

      东百集团3 月3 日公告：（1）公司拟以1156 万元现金向红信资本收购西藏红坤资本88%股权，同时承担标的公司1.15 亿元债务，双方签署了正式的收购协议。标的公司主要资产为之前公告的佛山三水工业园区地块，规划建设用地面积20 万平的地块，总建筑面积12 万平米，标的公司总资产1.4 亿元，估算建筑面积均价1169元/平米。（2）公司拟出资510 万元与知年投资共同设立东百供应链管理公司，公司持股比例51%。知年投资负责人为招商局物流市场部经理助理刘卓强。双方将在人才和管理等方面合作互补，以粮食流通行业为主线，依托大型央企物流公司的网络、运输和仓储能力，整合粮食供应链上的资金流、物流、商流、信息流。

      土地、团队、资金三大要素准备到位，公司物流地产拓展加速落地。土地、团队和资金是物流地产开发运营的三大要素，在这些方面公司均已准备到位：

      （1）具备较好的土地储备和持续拿地能力，未来将快速布局北上广深等核心市场地块，物业规模有望达到百万平米级，贡献百亿级的市值增量。

      （2）核心团队由前安博成员组成，物流地产开发经验丰富，能够满足大客户较高的建设需求；管理团队对物流地产GP 公司持股10%，分红30%，股权及业绩激励到位，利益一致性高。         （3）采取产业基金模式进行开发，引入优先级基金，成熟后通过持有型基金或REITs出售部分权益回笼资金进行持续开发。本次佛山地块收购落地标志着公司物流地产开发正式启动，按照行业开发节奏，后续或将有更多项目启动。

       成立供应链管理公司，预示物流全产业链拓展空间。公司本次合作设立供应链管理子公司也表明了公司未来在物流全产业链方面拓展的意向。在物流地产的基础上，公司未来可能进一步拓展供应链金融、设备融资租赁以及智能物流等方向，形成产业链协同，未来增长空间进一步打开。

       盈利预测。基于地铁围堵消除以及扩建完成带来百货主业恢复性增长以及兰州项目收入确认、物流地产增厚利润等因素，我们预测公司2015-2017 年收入分别为16.7亿元、25.7 亿元和34.6 亿元，分别同比增长-4.3%、53.7%和34.8%。预测归属净利润分别为0.52 亿元、1.49 亿元和2.45 亿元，对应EPS 分别为0.12 元、0.33 元和0.54 元，分别同比增长-64.6%、188.5%和63.7%。

       公司估值。公司未来1 年价值的主要构成为两部分：（1）商业+百货NAV 价值74.9亿元。主要有当前在运营自有物业门店（东百大楼&扩建、东方百货）合计面积10万平米，以及兰州国际商贸中心和福安市东百广场地产项目；（2）测算智能仓储价值约45 亿元。公司目前已公告拟收购20 万平米土地，根据行业开发项目进展节奏的惯例（约每季度开发一个），我们谨慎假设公司未来1 年左右将达60 万平方设施面积，估算单位增量价值约7500 元/平米，则该部分价值增量将达约45 亿元。综合以上，判断公司1 年左右目标市值120 亿元，对应26.7 元/股的RNAV 价值，较当前股价有约120%空间，维持“买入”评级。

       风险与不确定性。储备项目投建及培育进程的不确定性；地产项目结算节奏和金额的不确定性；智能仓储转型推进的不确定性。

昆药集团(600422)：企二代走到前台，组合拳推进慢病管理战略落地

平安证券   魏巍,叶寅

      公司3月3日公告，公司董事汪思洋出任新一任董事长；已完成血塞通水针和粉针剂型药品说明书修订备案工作；出资24-25万美元与美中药源协会合作在美国设立昆药集团北美药物研发中心，进行一系列基于慢病治疗领域的新药研究，公司持股比例为90%。

      内外积极变革，一系列组合拳推进慢病管理战略布局落地。1、企业家事代汪思洋出任公司董事长，走向前台将大股东战略意图与上市公司紧密对接，显着提升公司执行力，确保公司慢病管理战略落地；2、公司率先完成血塞通水针和粉针剂型药品说明书修订备案工作，强化原研地位，抢占市场先机，迎来竞争格局向好窗口期。预计医生出于药品安全性考虑，用药将会向公司产品有一定倾斜，相对市场份额有望有所提升；3、国际化进程又迈出一步，显着提升公司新药研发水平。美中药源协会是美国联邦税务局核准和注册的公益性组织，是生物、制药、医学领域的全球性专业协会。昆药集团北美药物研发中心将是公司与药源构建的开放型研发平台，助力公司新药项目的孵化和投资。

       投资建议：维持“强烈推荐”评级，第一目标价48 元。1、内外双修，积极迎接行业变革。1）面向大股东的定增落地以及企业家事代走到前台将确保公司慢病管理战略落地；2）新任总裁将深化核心管理团队的国际化构建；3）预计海内外并购有望加快步伐。2、加大慢病管理战略布局。1）不断丰富心脑血管产品梯队：以血塞通软胶囊为代表的口服剂型正在逐步成为重头产品；2）在研品种聚焦糖尿病慢病管理：包括生物药（GLP-1、糖针胶囊）等；3）通过互联网医疗延伸至医疗服务领域：专注于“医+患”的橙医生和专注于“医+医”的“医学V 直播”，将牢固医生社群，丰富慢病管理生态圈。我们预计未来三年保持30%的业绩增长，具有较强的安全边际，同时兼具进攻性。考虑增发摊薄股本影响，预测公司2015-2017 年EPS分别为1.05、1.38、1.75 元，对应16 年PE 仅为25 倍左右，第一目标价48 元。

       风险提示：药品市场推广低于预期和降价风险，新药研发进度低于预期，外延扩张进度低于预期。

阳光城(000671)：共享成长

中信建投   陈慎,刘璐

      再度开启员工持股， 共享成长

      公司公告，拟开展员工持股计划，将通过二级市场购买等方式增持公司股票。计划募集总额上限 9 亿元，其中公司员工筹集资金总额不超过 3 亿元。计划所能购买和持有的公司股份占公司现有股本总额约为 3.45%。此次员工持股计划是自 14 年 9 月以来的第二期，与上期相比， 规模扩充三倍，彰显公司对未来发展的信心，有利于全体员工共同分享企业成长的成果。多年来“扁平化+青年近卫军”的团队理念一直是公司高速成长的重要基础，本次员工持股计划有利公司激发全体员工工作热情， 持续为企业的成长注入动力，也为后续的转型打下新的基础。

      销售继续增长，多元化方式拓展资源

      2015 年公司实现销售金额约 300 亿元，同比增长约 30%，超额完成全年 280 亿目标。 16 年公司销售目标 400 亿，据我们跟踪，前两月销售额已完成 48 亿。接下来福州、上海以及苏州项目都将在二季度相继推出，均属一二线热点板块，而在当前政策及流动性集中释放下，将明显受益于主流城市热度的传导。 土地投资层面，公司继续践行主流城市布局，持续扩充一二线城市资源；在拿地方式方面，公司资源拓展方式趋于多元化， 15 年以并购方式收购了杭州、苏州项目，成本优势明显，我们预计公司会继续加大股权拿地模式的运作，以期进一步打开深圳等一线稀缺市场。在目前一二线城市土地成本居高不下的环境下，以非市场化途径获取高性价比土地的能力是在未来竞争中占领高地的一大助力。

      加快布局幼教产业，开启一线资源端口

      多元化业务层面，公司于 1 月底公告，拟收购师汇优创 48%股权，随即拟以增资形式增持师汇优创股权至 65%。这是公司实体层面布局幼教产业的第一步，同时也开启了公司接近一线教育资源的端口。

      盈利预测与投资评级

      我们认为公司布局合理，区域结构继续优化，销售表现有望提速；转型幼教有利社区资源协同整合，大股东丰富教育产业资源及运营经验为公司转型发展打来想象空间。 我们预计 15-16 年 EPS 分别为 0.53、 0.66 元，维持“买入” 评级。

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