一、世茂股份(600823):基本面优、破发破净、物美价廉、该不该买、数据说话:1、按现价6.89元计算,2016年动态PE为7.03-8.10倍(2016年动态每股收益0.85-0.98元):2、按现价6.89元计算,2016年动态PB为0.84-0.86倍(2016年动态每股净资产8.04-8.17元);3、2016年动态每股末分利润4.19-4.32元;4、2016年动态每股公积金1.88-2.01元; 5、除大股东持股和定增冻结股外实际流通股6.10亿,按现价6.89元计算,实际流通市值42亿,堪称小市值绩优白马估值洼地股;6、中国证券金融股份公司2016年一季末持有世茂股份4822万股,占总股本1.80%,中央汇金2016年一季末持有世茂股份3954万股,占总股本1.32%;2016年一季末众多机构重仓持有;7、公司2015年底非公开发行股票已实施,发行价格6.99元/股,募集资金15亿元。结合计划发行80亿公司债的预案，公司未来抗风险的能力将大大加强，更好的优化财务结构，短期有息负债不到13亿，净负债率仅33%; 8、2016年5月18日广发证券研报:<<资源变现释放价值>>1)、释放存量资源价值，显著增厚当期利润世茂股份拟以股权转让方式向乐视控股出售旗下世茂工三商场物业，转让价29.72亿。 若交易在年内完成，将增厚公司2016年投资收益3.74亿。公司的优势在于开发、培育、运营城市优质商业地产，但投资回报以租金收入为主， 回收期较长， 且公允价值变动损益增厚的只是报表利润，并不能转换为现金。此次股权出售直接将持有物业账面价值变现，意义重大。2)、期待与优秀公司更为积极、深度、多元的合作年初公司出资1.1亿参与发起设立新沃财险， 乐视网也是发起人之一。与乐视的多次业务接触， 奠定了公司未来在多元化领域与之展开积极合作的基础。 依托于万达（去年公司以院线资产作价参与万达院线定增并获得万达院线 1.15%股权）和乐视的资源，旗下世茂文化传媒公司在影视剧投资、制作、发行等产业链上游将获得更好的发展机遇。3)、各项业务平稳发展，在手现金极其充裕一季度地产签约销售33.4亿，招拍挂市场土地投资谨慎，补充资源以定增收购项目为主。 目前自持物业建面超过 100万平，租金收入稳步上升。一季度末持有现金88亿，短期有息负债不到13亿，净负债率仅33%。4)、预计除权后公司16、17年EPS分别为0.94、1.11元，维持“买入”评级5)、从防御角度看，交易完成后公司在手现金将接近120亿，而当前公司总市值186亿，市值现金比仅为1.58，且净负债率也将进一步下降至20%，我们认为，公司目前的股价拥有较强的安全边际。考虑到此次股权交易对净利润的影响，我们上调公司2016年的盈利预测。二、金洲慈航(000587):基本面优、估值洼地、该不该买、数据说话:1、按现价15.87元计算,2016年动态PE为14.69倍左右(预计2016年动态每股收益1.08元左右):2、按现价15.87元计算,2016年动态PB为1.93倍左右(预计2016年动态每股净资产8.21元左右);3、2016年动态每股末分利润1.68元;2016年动态每股公积金6.45元;4、除大股东持股外实际流通股3.90亿,按现价15.87元计算,实际流通市值61.89亿,堪称小市值绩优白马估值洼地股;5、公司公告上半年基本每股收益0.45元—0.47元,比上年同期增长569%—597%,业绩变动原因是:一是2015年公司收购丰汇租赁有限公司90%股权，公司合并报表范围比上期增加丰汇租赁有限公司，致使归属于上市公司股东净利润增加；二是2016年年初以来黄金价格上涨，黄金珠宝市场回升，公司经营业绩增长: 6、盈利预测与投资建议:金洲慈航并购租赁公司，打造黄金银行,预测公司2016/17年EPS分别为1.08、1.28，按现价16.56元,对应2016/17年PE分别为15/13倍，维持“强烈增持”评级; 7、金洲慈航(000587):属低估值(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、低市盈率(2016年动态PE为15倍左右)、低市净率(2016年动态市净率为2倍左右)、低市值(除大股东持外实际流通市值64亿左右)、低风险(现价收益远远大于风险)五低绩优股;8、金洲慈航(000587):在业绩保持高增长的情况下,从5187点调整以来金洲慈航已跌去%。还能跌到哪去呢？何况金洲慈航基本面极其优良,2950只A股同等条件下比较,彰显金洲慈航价值被严重低估,彰显中长期投资价值,全部2950只A股中已很难找到这么优质的投资标的了。三、渤海轮渡:基本面优、物美价廉、该不该买、数据说话:1、按现价9.97元计算,2016年动态PE为14.66倍(2016年一季每股收益0.26元,同比增长118%,预计2016年动态每股收益0.68元左右):2、按现价9.97元计算,2016年动态PB为1.56倍(预计2016年动态每股净资产6.41元左右);3、2016年动态每股末分利润2.80元;2016年动态每股公积金2.63元;4、渤海轮渡:上市四年来,从未送、转、配股本扩张,现价真金白银。完全不同于送、转、配多次,而股本扩张较大而业绩无法跟上的泡沫股。预计2016年高送转可期待; 5、除大股东持股外实际流通股2.80亿,按现价9.97元计算,实际流通市值27.92亿,堪称小市值绩优白马估值洼地股;6、2016年一季度，渤海轮渡实现营业收入2.41亿，毛利率同比增加6.3个百分点至28.8%，归属母公司净利润同比增加118.3%至1.26亿，EPS为0.26元，去年同期为0.12 元。同时，公司预计上半年净利润同比增加40%-70%: 7、公司未来看点在于：1）随着邮轮业务收入逐渐放量，“客滚+邮轮”的业务格局日渐稳固，前者将提供坚实的现金流基础，后者提供广阔的成长空间。2）中日韩自贸区谈判逐步推进，若后期方案推出和落实，立足烟台的位置优势将有利于公司日韩航线的进一步拓展; 8、渤海轮渡(603167):现价属低价格(2016年7月29日收盘价9.97元)、低估值(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、低市盈率(2016年动态PE为14.66倍)、低市净率(2016年动态市净率为1.56倍)、低市值(除大股东持外实际流通市值28亿左右)、低风险(现价收益远远大于风险)六低优质股;9、渤海轮渡(603167):在业绩保持稳定增长的情况下,从5187点调整以来渤海轮渡已跌去近67%。我详阅了全部2950只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比渤海轮渡股价高出一倍或几倍,还能跌到哪去呢？何况渤海轮渡基本面极其优良,2950只A股同等条件下比较,彰显渤海轮渡价值被严重低估,彰显中长期投资价值,全部2950只A股中已很难找到这么优质的投资标的了。四、华远地产(600743):基本面优、物美价廉、该不该买、数据说话:1、按现价4.36元计算,2016年动态PE为10.38倍(2016年动态每股收益0.42元):2、按现价4.36元计算,2016年动态PB为1.46倍(2016年动态每股净资产2.98元);3、2016年动态每股末分利润1.32元;4、2016年动态每股公积金0.95元; 5、除大股东持股外实际流通股7亿左右,按现价4.36元计算,实际流通市值30.52亿,堪称小市值绩优白马股;6、中央汇金2016年一季末持有华远地产5398.52万股,占总股本2.30%;2016年一季末众多机构重仓持有;7、华远地产现价属低价格(2016年7月29日收盘价4.36元)、低估值(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、低市盈率(2016年动态PE为10倍)、低市净率(2016年动态市净率为1.46倍)、低市值(除大股东持股外实际流通市值30亿左右,堪称小市值优质股)、低风险(现价收益远远大于风险)六低优质股,回调大胆逢低买入是智者;华远地产从5187点调整以来已跌去60%,严重超跌错杀。我详阅了全部2950只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比华远地产股价高出一倍或几倍,还能跌到哪去呢？何况华远地产基本面极其优良,2950只A股同等条件下比较,彰显华远地产价值被严重低估,优良的基本面与低股价严重背离;8、东兴证券研报:公司依托北京这个第一大市场，长沙、西安和天津三个二线城市进行扩张，以住宅为最主要产品，辅以商业地产的开发，根据不同地区各类产品的盈利性进行灵活调整。公司拥有可供3-4年销售的充足土地储备。公司目前正尝试转型，“地产+互联网”、“地产+金融”等创新模式的有效推动不仅能够优化公司业务结构，也将为公司未来的业绩增长提供更强劲的动力。我们预计公司2016 年-2018 年营业收入分别为86.41 亿元、99.37 亿元和119.24 亿元，配股后每股收益分别为0.42元、0.48元和0.57元，按现价4.36元对应PE分别为10.38、9.08和7.65，维持“推荐”评级。五、长江传媒:基本面优、物美价廉、该不该买、数据说话:1、2016年一季每股收益0.11元,同比增长114%:2、2016年一季每股净资产4.24元;3、2016年一季每股末分利润1.66元;4、2016年一季每股公积金1.49元; 5、除大股东持股外实际流通股5亿左右,按现价8.69元计算,实际流通市值43.45亿,堪称小市值绩优白马股;6、中央汇金2016年一季末持有长江传媒2976.21万股,占总股本2.45%;2016年一季末众多机构重仓持有: 7、公司公布了2016 年一季报：营业收入30.35 亿元，同比增长192.77%。归属净利1.39 亿元，同比增长113.60%; 8、2016年6月13日光大证券研报(估值与评级):公司主营业务处于平均估值水平较低的传统新闻出版行业，我们预计开拓数字出版、在线教育新业务将会带动股价提升。另外，公司作为国企改革概念股，内生和外延催化剂助推公司转型升级。我们预测2016-2018年EPS分别为0.42/0.52/0.58，按现价8.69元对应PE分别为20/16/14倍。我们给予2016年25倍PE，对应目标价10.5元，首次覆盖给予增持评级;9、长江传媒:属六低绩优白马股,大胆逢低买入是智者:长江传媒:属低价格(2016年7月29日收盘价8.69元)、低估值(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银和投资价值)、低市盈率(2016年动态每股收益0.42元,PE为20倍)、低市净率(2016年动态每股净资产4.55元,市净率为1.91倍)、低市值(除大股东持股外实际流通市值43亿左右)、低风险(现价买入收益远远大于风险)六低优质股;10、长江传媒:在业绩增长114%的情况下,从5187点调整以来长江传媒已跌去68.33%。我详阅了全部2950只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比长江传媒股价高出一倍或几倍,还能跌到哪去呢？何况长江传媒基本面极其优良,2950只A股(包括全部文化传媒股)同等条件下比较,长江传媒价值被严重低估,彰显中长期投资价值,全部2950只A股(包括全部文化传媒股)中已很难找到这么优质的投资标的了。六、轻纺城:基本面优、物美价廉、题材丰富、价值低估:轻纺城(600790):基本面优、物美价廉、该不该买、数据说话:1、按现价5.96元计算,2016年动态PE为15.68-17.03倍(2016年动态每股收益0.35-0.38元):2、按现价5.96元计算,2016年动态PB为1.56-1.57倍(2016年动态每股净资产3.79-3.82元);3、2016年动态每股末分利润1.09-1.12元;4、2016年动态每股公积金1.68-1.71元; 5、除大股东持股和定增冻结股外实际流通股6.00亿,按现价5.96元计算,实际流通市值35.76亿,堪称小市值绩优白马股;6、轻纺城现价属低价格(2016年7月29日收盘价5.96元)、低估值(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、低市盈率(2016年动态PE为15-17倍)、低市净率(2016年动态市净率为1.56-1.57倍)、低市值(除大股东持股外实际流通市值35.76亿,堪称小市值优质股)、低风险(现价收益远远大于风险)六低优质股,回调大胆逢低买入是智者;7、轻纺城从5187点调整以来已跌去72%,严重超跌错杀。我详阅了全部2950只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比轻纺城股价高出一倍或几倍,还能跌到哪去呢？何况轻纺城基本面极其优良,2950只A股同等条件下比较,彰显轻纺城价值被严重低估,优良的基本面与低股价严重背离;8、2016年一季报披露基金、机构重仓持有,充分说明机构信任轻纺城具有一支有思路、有谋略、具创新、创造、团结、高素质的领导班子(领导班子基本都具有博士、硕士)和看好公司未来巨大发展潜力。轻纺城看点：（1）公司主业保持平稳，公司19万平国际物流仓储中心项目基本竣工，全年贡献租赁收入4400万左右，部分物业出售将带来业绩快速增长；（2）供应链金融业务具备坚实基础：店铺优先续租权评估体系已成为第三方金融机构贷款的重要依据。目前金融投资公司完成登记，正在办理组建P2P 网络借贷金融公司相关事项，一旦业务梳理清晰并快速增长，我们预计相对安全的贷款规模大约在40亿左右，按照1%的利润率来估算利润贡献4000万；（3）网上轻纺城注入预期兑现，2015年度轻纺城所在市场成交额达到1381亿元，同增11.61%。线上线下开启“互联网+实体市场”双线模式。（4）公司持有浙商2.16%股权（对应市值12.4 亿），持有会稽山25.5%股权（对应12.5 亿），合计持有上市公司股权价值25亿。预计公司2016年EPS为0.36元。维持“买入评级”，公司合理股价7.2元，对应16年20XPE。

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