公告日期：2016-01-12

赛轮金宇集团股份有限公司2016年度非公开发行A股股票募集资金投资项目可行性分析报告一、本次募集资金投资计划公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过150,000万元，在扣除发行费用后拟投入下列项目：序号 项目名称 计划总投资 拟投入募集资金年产120万套全钢子午线轮胎和3万吨非公1 2亿美元 9.5亿元人民币路轮胎项目2 补充流动资金 5.5亿元人民币 5.5亿元人民币合计 / 15亿元人民币若本次非公开发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，募集资金不足部分由公司自筹解决；募集资金如有剩余，将用于补充流动资金；如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况需要以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。二、本次募集资金投资项目的可行性分析（一）年产120万套全钢子午线轮胎和3万吨非公路轮胎项目1、项目基本情况本项目由赛轮金宇集团股份有限公司（以下简称“赛轮金宇”）在越南的全资子公司赛轮越南有限公司（以下简称“赛轮越南”）实施。项目计划总投资为2亿美元，拟使用募集资金投入9.5亿元人民币，其余以自有资金投入。本项目的建设期为36个月。赛轮越南成立于2012年，注册资本7,800万美元，由赛轮金宇100%控股。该公司位于越南胡志明市西北方向约50公里的西宁省福东工业园，占地面积589,715平方米（折合884亩）。本项目产品除在越南当地实现销售外，在国际市场主要以北美、欧洲等对中国实行贸易保护政策国家和地区为主。2、项目建设的必要性（1）实施全球战略布局的需要目前轮胎工业的集约化、环球化，轮胎企业的大型化、跨国化、集团化已成为当今轮胎产业发展的总趋势。赛轮金宇已在欧洲和北美建立了自己的销售网络，本次在越南的子公司建设该项目，其产品销售能够规避部分国际贸易壁垒，保持公司出口贸易的健康发展。另外，东南亚轮胎需求增长较快，尤其是西方国家普遍对东南亚地区实施优惠的双边贸易政策，加之中国东盟自由经贸区的建立，东南亚轮胎市场前景看好。（2）规避各类风险的需要①主要原材料价格波动风险：国内橡胶等原材料的价格受气候、供需、贸易、汇率、材料生产周期等因素影响，天然橡胶价格可能继续呈波动趋势。而越南天然橡胶产量大，是世界五大天然橡胶产地之一。赛轮越南所处的西宁省福东工业园周边拥有7000公顷隶属于越南橡胶公司的橡胶园及相应的天然橡胶加工厂，可以直接零距离的使用天然橡胶。因此在越南子公司建设该项目可以减低国内进口天然橡胶带来的价格波动风险。②出口退税政策变化风险：出口退税政策的变化会对中国大陆以出口为主的轮胎生产企业产生较大影响。③国际贸易壁垒提升的风险：近年多个国家和地区相继对我国出口的轮胎发起了反倾销调查，针对轮胎产品出台了有关限制进口的贸易保护政策。相比之下，西方国家普遍对越南实施优惠的双边贸易政策，因此本项目可有效分散企业面临的国外贸易保护风险。④轮胎行业市场竞争加剧的风险：随着我国交通运输和汽车工业的发展，以及世界轮胎制造中心向亚洲特别是中国转移，世界大型轮胎公司都已在国内建设合资企业，且主要发展子午线轮胎。此外国内轮胎生产企业也纷纷扩大建设。公司面临市场竞争进一步加剧的风险。越南尚处经济发展初级阶段，对轮胎等产品需求潜力巨大且目前在大力发展天然橡胶深加工行业，本项目的实施将有助于进一步提升公司的竞争力。3、项目发展前景本项目充分发挥中国、越南两国的技术、品牌、市场、地域、资源和劳动力等优势条件以及赛轮金宇在全球的销售网络渠道，根据不同国家和地区的市场需求以及关税政策，与赛轮金宇在中国境内的生产企业统一协调产品生产计划和销售发货，能够适应国内外市场的变化和需求，在国内外市场上产生竞争力，市场前景广阔。同时可达到优化资源配置，增强规避和抵抗出口退税政策变化、国际贸易、市场竞争等各项风险的多重……[点击查看原文][查看历史公告]

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