点评报告：一季度业绩略超预期，长期投资价值凸显

越丰皇

(发表于: 永辉超市股吧更新时间: )

我要评论赞(27707)

点评报告：一季度业绩略超预期，长期投资价值凸显

研报日期：2016-04-21

　　永辉超市(601933)　　CPI 数据转暖、组织架构改变与业务集群分类带来净利率同比提升 0.27%　　2016 年一季度公司实现营业收入 134.16 亿元，同比增长 19.81%；归属于上市公司股东的净利润 4.72 亿元，同比增长 29.57%。据我们判断，一季度毛利率情况比去年增加 0.15 个百分点。净利率提升来自通货膨胀的因素保守估计约 0.02 个百分点，公司管理效率提高约为公司一季度净利率带来 0.25 个百分点的提升。　　定增已过会，预期京东将与公司进行更多层面的合作　　2016 年 4 月 8 日，公司定增京东邦能与江苏圆周正式通过证监会的审核。同时，公司控股股东张轩松预期增持公司股票 2-6 亿元。定增过会之际大股东增持，彰显对公司未来发展的信心。伴随着京东的入股，预期公司将与京东在生鲜 O2O、仓储与物流方面展开多项合作，形成线上线下的生鲜销售生态闭环，并进一步向上游田间进行供应链整合。　　公司总裁李建波先生辞职，圆满完成其历史使命　　2016 年 4 月 15 日，公司收到总裁李建波先生的辞呈，李建波先生因个人原因辞去公司总裁一职。李建波先生 2010 年进入公司，帮助公司梳理信息系统，圆满完成了企业信息化的第一步。2015 年，公司为了适应市场变化，将组织结构调整为生鲜、食品、服饰三个业务群，弱化了总裁对于业务的直接管理，相应提高了管理效率。预期京东将在信息系统建设方面与公司展开更多合作。　　看好公司长期发展，给予“买入”评级　　预计， 2015-2017 年公司分别实现营业收入 421.45 亿元、 499.79 亿元和 598.30亿元，同比增长 14.75%、41.64%和 19.71%；实现归母公司股东净利润 6.32亿元、 8.73 亿元和 10.41 亿元，对应 EPS 分别为 0.16 元、 0.21 元和 0.26 元。考虑到公司业绩稳定，经营业绩明显领先与国内其他同类上市公司，再加上积极发展线上线下业务，整合国内外供应链，我们维持 “买入”评级。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

印去革

45元

2016-04-21 10:35:09
回复
仰押咱

7元见

2016-04-21 10:40:52
回复
孔身

开始抨击总裁了

2016-04-21 10:44:57
回复
华佐

丢万岁爷的脸

2016-04-21 10:47:02
回复
冉财儿

垃圾

2016-04-21 10:54:55
回复
秋松吸

马上要停牌了

2016-04-21 11:05:11
回复
谈原沱

俺灰常灰常佩服主力顺势而为高抛低吸的操盘手法，不急不躁的慢慢做差价，投资该股要有巴菲特的耐心与毅力！

2016-04-21 11:13:29
回复
冉珩肚

劳资投资快一年了亏的不成样了还长期投资

2016-04-21 11:21:01
回复
云含正

完了，又出研报，还要跌！

2016-04-21 11:30:49
回复
敖机主

忽忧

2016-04-21 12:31:12
回复
桑度夜

牲口不如。从14元打下来从此阳痿，跌回5块钱去磨吧。

2016-04-21 13:59:14
回复
滑伽件

老张就怕总裁夺他的位置，不过也正常，毕竟家族企业，怕啊

2016-04-21 16:24:19
回复
卢玎元

农产品大涨，永辉启动近在眼前。(记住我的话,种菜的赚不过卖菜的。养殖的赚不过卖肉的。）

2016-04-21 19:36:24
回复
溥青休

永辉的长期投资价值在哪里？——以前能生产出的产品就能卖出去，现在卖的出去的产品就能生产的出来。明白了吗？

2016-04-21 19:50:12
回复
张洽杞

顺势者昌，逆势者亡-------顺势而为。

2016-04-21 20:26:36
回复
刘觅浙

研报一出，又要跌回7元时代。该死的研报能不能闭上你的臭嘴！

2016-04-21 20:59:28
回复
鱼那翎

这个要顶下

2016-04-21 21:57:25
回复
沈甸牧

这个也要赞贊

2016-04-21 21:58:06
回复
宿求

为什么一季度赚了4.72亿，全年预计才8.73亿？

2016-04-22 09:02:39
回复
卓宛

屁话很多

2016-04-26 00:32:57
回复
首页上一页 1 下一页末页