一季报点评：加速渗透乘用车密封条整车市场、业绩高速增长80%，维持“买入”评级

薛示

(发表于: 浙江仙通股吧更新时间: )

我要评论赞(46980)

一季报点评：加速渗透乘用车密封条整车市场、业绩高速增长80%，维持“买入”评级查看PDF原文

研报日期：2017-04-21

　　浙江仙通(603239)　　公司公告：2017 年一季度，公司实现营业收入1.93 亿元，同比增长49.43%，实现净利润6097 万元，同比增长81.26%。营收和净利润增长符合预期，营收增长的主要原因是公司在17 年获得了多款全国销量前十的细分车型的部分或者全车密封条市场。净利润增长的主要原因是营收的增长，同时高毛利率产品欧式导槽营收占比提升以及公司优化管理水平，降低成本。　　自主品牌市场强势，合资品牌拓展顺利，营收增速快，有望5 年内成为内资汽车密封条行业第一。自主品牌上，公司目前已经为上汽通用、吉利和奇瑞等多家自主品牌汽车批量供应整车密封条产品。合资品牌上，公司已经成为本田等日韩汽车的二级供应商，同时别克小型MPV 密封条配套项目已进入手工样件阶段，雪佛兰紧凑级新车项目也已进入生产批准阶段。　　高毛利产品欧式车窗导槽持续放量，营收占比提升，公司毛利率料稳中有升。公司是目前国内唯一能够生产欧式车窗导槽的内资厂家，产品毛利率高达60%。欧式导槽15 年营收占比11%，16 年占比20%，17 年有望持续提升到30%左右。17 年一季度毛利率48%，高于16 年全年46%的毛利率水平。　　募投产能保障公司业绩高增长。上市募投项目2300 万米橡胶汽车密封件将于2017 年底投产，2018 年底即可达产。1300 万米汽车塑胶密封件将于2018 年底投产，产能4 年内释放。项目全部达产后，橡胶密封条产能提升53%，塑胶密封件产能提升54%。　　随着募投项目投产和新项目拓展，公司未来三年业绩有望实现高速增长，上调17、18 年盈利预测，维持“买入”评级。预计17-19 年净利润为2.39/3.47/4.68 亿元，EPS 分别为2.65/3.84/5.18 元，PE 分别为36/25/18，维持“买入”评级[申万宏源证券有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

左贡七

多头出尽是空头。

2017-04-21 20:01:23
回复
谷朱

一个人能走多远，要看他与谁同行；一个人有多优秀，要看他有谁点拨；一个人有多成功，要看他与谁相伴。跟对人做对事，买对股赚一次，跟对人赢一世。欢迎来访我博挖掘牛股，天天稳建股。

2017-04-21 20:35:07
回复
江枰。

牛股挖掘短线操作周一周二操作的（西部建设002302）今天继续强势上涨盈利继续扩大15%点了，周三操作的碧水源300070今天强势上涨8个点，实力见证周三开盘前通知以及直播推荐的（张家港行 002839）很强势吧，周三涨停昨天高位出货，周一操作的（北新路桥 002307）利润高达23%了关注本博盈利有何难，大家可以去关注验证下，恭喜关注直播的朋友天天有肉吃。

2017-04-21 20:35:45
回复
瞿束

炒股，炒的不仅是技术，还是逻辑思维，更是心态！在股市中，卖了后悔卖早了，跌了后悔没割肉，不管涨跌，不管赔赚，一直在后悔中度过。投资中后悔心理是一种可怕的心里，后悔心理常常会使投资者陷入一种连续操作失误的恶性循环中，所以我们要尽快摆脱后悔心理的枷锁。在失败中吸取教训,提高自己的操作水平,争取在以后操作中少犯错误，即时最大的收获。

2017-04-21 20:42:41
回复
诸半祭

大涨

2017-04-22 00:51:21
回复
党料耕

04-21 14:18大盘继续下跌，目前两市涨停25家跌停26家，每天跌停比涨停还多，周末效应，怕出利空，资金杀尾！04-21 14:32汉钟精机同为股份路通视信柘中股份涨停打开，乐心医疗京蓝科技午后上涨开始加速，两者都是除权品种

2017-04-22 19:25:41
回复
乌首姑

顶！！！

2017-04-23 09:26:01
回复
茹汰忍

天下第一次新股

2017-06-09 21:58:19
回复
寿叫痔

10亿利润，按15-20倍计算，150-200亿，目前有2-3倍的上涨空间10亿利润，按15-20倍计算，150-200亿，目前有2-3倍的上涨空间

2017-07-10 21:57:30
回复
寿研

浙江仙通的橡皮封条是和贵航股份生产的产品一样，但是估值比贵航股份高一倍多，另外在浙江仙台这个乡里面，生产这样的橡皮封条就有几十家，可以想象这个企业的门槛之低，这样的业绩也不会有连续性，上半年的业绩预增是第一季度的营业额增加，第二季度和第三季度是这个行业的淡季，大家好自为之，不要被游资的行为迷惑。

2017-07-10 23:52:45
回复
首页上一页 1 下一页末页