根据东方财富Choice数据统计，今日有9只个股被机构评级为买入并且给出目标涨幅20%以上，1只股有翻倍的上升空间。其中莱茵体育(000558)、恒逸石化(000703)、易华录（300212）目标涨幅最大，预计上涨40%以上。

机构推荐汇总表：

数据来源：东财财富Choice金融终端-股票-盈利预测

部分机构观点摘要：

莱茵体育(000558)：增资小斑科技—卡位体育教育蓝海，占领国内健身团体课市场

海通证券   涂力磊,贾亚童

      事件：公司子公司万航信息与小斑科技签署增资协议以及股东业绩对赌协议。

      万航信息与小斑科技签署增资协议。万航信息与小斑科技签署了《关于北京小斑科技有限公司之增资协议》及《关于北京小斑科技有限公司之股东协议》，万航信息拟以现金 1000 万元人民币对小斑科技进行增资，获得小斑科技增资后的34.96%股权，同时协议约定万航信息有权以适当方式进一步收购小斑科技其他股东方持有的 25%股权，以实现控股地位。

      小斑科技及原股东承诺：2017年 12 月 31 日（1）在北京、上海、广州、深圳、杭州等 34 个大中城市的签约场馆累计达到 1000 家；（2）在上述 34 个大中城市开设课程；（3）2017 年 10 月 1 日－2017 年 12 月 31 日任一自然月日均订单数达到或超过 3000 个；（4）2017 年度营业收入不低于 8000 万元。公司体育生态圈建设再迈一步。

      小斑科技介绍：定位体育课程，中国唯一的收费课程体系。小斑科技是以有趣、社交、有效为宗旨的健康生活方式品牌，旨在从根本上解决用户无法坚持健身的五大痛点——懒惰、无趣、不信任、不方便、昂贵。小斑科技拥有的小斑课程体系，是目前中国唯一的收费课程体系，该体系内的第一课程品牌小斑 Trendsfit首创以互联网思维进行运营，集结国内最顶尖教练并邀请用户参与进行研发，以游戏代替传统枯燥的课程内容，将私教团体化，课程内容强化社交属性。

      打造时尚健身 O2O 平台，占领国内健身团体课市场。此次合作，双方旨在通过股权合作和业务合作的方式搭建起国内时尚健身 O2O 平台，并迅速占领国内时尚健身团体课市场。作为莱茵体育实现体育事业“网络化”发展的重要依托，本次万航信息与小斑科技的合作事项，有利于加速推进公司体育网络平台的打造，实现莱茵体育产业生态圈的建立。

      投资建议：维持“买入”评级。预计公司 2015、2016 年每股收益分别是 0.11 和0.18 元。公司 11 月 10 日收盘价格 21.68 元，对应 2015 年 PE 为 197.09 倍，2016 年 PE 为 120.44 倍。考虑公司转型坚定，地产业务 70 亿库存有望提供近25 亿以上转型资金，属当前体育概念标的中潜在可动用资金最丰富企业。给予2016 年 250 倍估值，即目标价为 45 元，维持“买入”评级。

      风险提示。公司业务转型不达预期。

恒逸石化(000703)：拟定增38亿，文莱PMB炼化项目提速

国泰君安   肖洁,傅锴铭

      维持增持评级，维持目标价 15.6元。公司拟定增38亿加快推进文莱PMB 炼化项目，坚定了我们对 PTA 行业将持续向好的判断，维持2015-2017年EPS为0.15/0.41/0.59元（未考虑增发摊薄） 。

      拟定增 38 亿，加快推进文莱 PMB 炼化项目。项目是“一带一路”重点建设项目， 产品为150万吨PX、 80万吨苯（PTA己内酰胺上游）、99 万吨化工轻油、339 万吨汽柴煤油。总投资 206 亿，IRR15.8%，建设周期3年， 年利润有望到 4 亿美元。 除了满足公司向上一体化外，项目优势将超市场预期： （1）税收优惠：文莱无流转税、且免 11 年公司税，相比国内增值税 17%所得税 25%优势巨大；（2）能源和物流低廉：电、蒸汽和运费比国内低 20%/40%/60%；（3）原油来自文莱当地，产品去处锁定，存货跌价风险低； （4）实际投资成本预计比2011年可研低30%。以上几点将保证项目在全球炼厂中的竞争优势。

      海外项目起航，坚定PTA行业景气向上信心。项目自 2012年公告以来已筹备近4年，我们认为除了海外项目前期准备周期长外，此时启动融资，也是基于公司对行业景气向上的判断： （1）PTA 行业 2014年触底，2015 年后产能投放放缓，企业走出亏损且盈利逐步放大，未来几年公司主业能承受大额投资； （2）炼化项目2018 年建成有望避开PX产能投放高峰； （3）长期油价低位利好炼化； （4）定增按发行期首日定价，彰显公司对 2015-2017年业绩的信心。

      风险提示：PTA反转不及预期；油价下跌，文莱项目进度低于预期。

东方财富(300059)深度报告：内涵发展业绩进入爆发式增长期，外延扩张打造一站式互联网金融服务大平台

海通证券   孙婷

      投资要点：作为国内互联网金融垂直领域龙头，产品体验和客户是公司真正的核心竞争力。基金销售规模井喷凸显其强大流量变现能力，而未来在财富管理的其他领域市场空间更为巨大！互联网金融赢家通吃定律下， 东方财富凭借“ 内涵增长+外延扩张”迅速打造全方位财富管理平台。

      “5+2”打造一体化互联网金融平台：公司正由原先互联网财经资讯网站向一体化的互联网金融平台转型，建立起包括门户网站、SNS社区、金融终端、基金销售为一体的综合平台，形成了基金销售+数据服务+广告的用户价值兑现模式。同时，公司积极布局延伸产业链的业务，包括收购西藏同信证券，新设东方财富基金管理公司，积极推进一站式互联网金融服务大平台战略。在互联网强者恒强、赢者通吃的竞争格局下，场景设置、产品体验和先发布局帮助公司获得该领域的龙头地位。

      基金销售规模井喷，业绩进入爆发式增长期：东方财富用户流量和用户粘性大幅度领先其他财经类门户网站。2015年9月，东方财富网日均覆盖人数超过1300万人，日均网民覆盖率达5.2%，月度有效浏览时间为8168万小时。基于用户优势和场景优势，自东方财富获得第三方基金销售牌照以来，基金代销发展迅猛。2015年上半年，基金销售收入达14亿元，占比90%，成为公司最主要的收入来源。2015年前三季度实现基金销售额6172亿元，基金销售收入同比增长1084%。我们预计公司15年基金销售规模或超8000亿，16年将超过万亿。随着基金销售规模的进一步提升，基金销售收入有望贡献更多业绩。

      中国版“嘉信理财”，内涵增长+外延扩张，打造全方位财富管理平台：在成功试水基金销售领域后，公司将进一步迈向财富管理领域的广阔市场。在金融脱媒和利率市场化背景下，银行理财、信托、保险等理财市场规模已超20万亿，财富管理市场未来空间巨大。2015年以来，公司通过收购西藏同信证券和新设基金公司等形式进一步拓宽公司互联网财经金融服务大平台的服务范围，由互联网财经金融信息、数据服务和互联网基金第三方销售服务等，延伸至证券、基金相关服务，进一步延伸和完善服务链条。

      盈利预测与投资建议：不考虑同信证券并表因素影响，预计公司15、16年净利润分别大幅增长至19.37亿、24.04亿元，对应EPS为1.14元、1.41元。目前股价对应2016年PE为46倍。移动互联网时代面临信息过剩，伴随新浪、雅虎等门户网站衰落，互联网垂直领域龙头公司成为新趋势。给予公司目标价84.6元，对应2015、2016年PE分别为74、60倍，维持买入评级。

      主要不确定因素:权益市场低迷；监管层对互联网金融政策性风险。主要财务数据及预测

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