作为国内科技产业发展的核心趋势之一，近期信创政策面暖风频吹。有市场机构表示，新一轮信创政策已经陆续出台，未来国产化有望持续推进，信创产业从党政的关键环节向全行业延伸，需求有望在2023年持续释放。

【什么是信创？】

信指的是“信息技术”，创指的是“应用创新”。“信创”一词的最早来源是：2016年3月4日，24家专业从事软硬件关键技术研究及应用的国内单位，共同发起成立了一个非营利性社会组织，并将其命名为“信息技术应用创新工作委员会”。这个委员会简称“信创工委会”，也就是“信创”一词的最早由来。

该委员会成立后不久，全国各地相继成立了大量的信创产业联盟。这些联盟共同催生了庞大的信息技术应用创新产业，也被称为“信创产业”。主要可以分为基础硬件，基础软件，应用软件和信息安全四大类。涵盖的产业包括芯片，计算机，云计算，数字通信，网络安全服务等细分板块。

1、基础硬件：CPU芯片、服务器、存储、交换机、路由器、各种云等；

2、基础软件：操作系统、中间件、数据库BIOS等；

3、应用软件：OA、ERP、办公软件、政务应用软件等；

4、信息安全：边界安全产品、终端安全产品等。

信创产业指数在2020年取得了超52%的年度回报，不过跟中证白酒全年近120%的涨幅相比并不起眼，所以当时没有引起普通投资者太多关注。在2018年华为和中兴事件后，“信创”概念彻底爆发。在外部升级出口管制背景下，人们深刻意识到，摆脱技术依赖当为重点，国产替代化已经刻不容缓。另外，信创契合国家安全主题，看好未来以信创产业为引领的计算机板块投资机遇。“信创”的核心本质，是国产替代，自主可控。

【信创产业的投资机遇】

2022年是信创发展的一个分水岭，产业正从传统的政府机关市场，向国企，以及“八大行业”的关键基础设施领域拓展。自2022年下半年以来，市场情绪低迷，流动性降低，成交量缩小，大盘一路下行，但自11月以来，随着国内经济方向和政策预期逐步发力，A股似有起色。在此之中，“信创"的表现尤其抢眼，成为自10月以来被人们讨论最多的话题。信创产业指数(8841644.WI)近半年上涨20.81%，同期沪深300指数下滑4.21%。

结合信创板块的三季度报来看，各细分赛道短期利润增速承压后，环比出现明显正向改善，长期预期向好。现如今，信创板块已经囊括了从上游半导体到下游应用的替代产业链，虽然显卡，CPU等核心硬件及操作系统领域，美国仍然独占鳌头，但同时意味着国产替代市场巨大，在自主可控的战略背景下，行业的发展空间十分广阔。

据初步估算，到2023年，全球计算机产业市场空间1.14万亿美元，中国计算产业市场空间1043亿美元，即7300亿元，接近全球的10%。按照50%为信创产业市场规模计算，2023年，信创产业市场规模将突破3650亿元，市场容量将突破万亿。

【信创产业的投资建议】

在市场不确定因素多发的大背景下，各产业数字化需求越来越高，互联网+概念势必再度迎来下一波风口。信创是贯穿整个计算机行业的主线。上一轮计算机行业（2019-2020年）的投资主线是云计算。未来计算机的投资主线将是信创，把医疗IT、管理软件、金融IT、网络安全等赛道串联，或带来计算机行业一轮新的景气周期。从产业链角度来看，主要由基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全这四部分构成。其中，大办公、大数据、信息安全、工业软件、能源信创等领域机会值得关注。

投资有风险，观点仅供参考。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。