导读：短线交易者和长线投资者所需的前提虽然有所不同，但都必须符合逻辑、能够提供确实有效的帮助。交易者和投资者应该在买入之前花费更多的功夫，而不是根据一个荒谬的理由花出数十万元



1.生存是第一位

这并不是陈词滥调，投机是非常危险的活动。投机非并输赢那样简单，首要的任务是在顶峰和谷底之间的波动中生存，如果连生存都做不到，你根本就没有谈及赢的资格。 即使有了好的资金管理、正确的系统和行动的前提，还有一点非常重要，控制好你自己。 生存的第一要求是你所有的交易都需要有依据。坊间传闻、他人的提醒、天气不错、或者自己今天感觉很好之类的理由都不足以成为交易的依据。这个依据应该是有事实或者道理作为基础，才能成为你行动的前提。 短线交易者和长线投资者所需的前提虽然有所不同，但都必须符合逻辑、能够提供确实有效的帮助。交易者和投资者应该在买入之前花费更多的功夫，而不是根据一个荒谬的理由花出数十万元。 不可否认，存在某些方法和理论能够告诉你市场会如何、怎么以及什么时间去运动，但这些有用的方法不多。市场上更多的方法和理论是无效的。在进入金融市场疯狂之前，建议大家先花费足够的时间来了解这些关键的东西。 即使有了好的资金管理、正确的系统和行动的前提，还有一点非常重要，控制好你自己。

2.一切终究还是情绪的游戏

任何时候，只要涉及到了你的金钱，你的血液就会沸腾、手心沁出汗水、神经系统塞满了各种荒唐的情绪而出现短路。这就使得在本来应该卖出的时刻，很多交易者还在买入；或是因为恐惧心理让他们远离了那些本可以成为伟大投资和交易的机会；也许，是他们的赌注下得太大，让他们有些心惊肉怕。这时候，决策的制订就成为了被情绪驱动的奴仆，理性和逻辑的身影却消失不见。



3.贪婪盛行

证明你自己更多地受贪婪的驱使而不是受害怕的影响 如果你认为自己是一个投机者，这意味着一个简单的事实：你应该比一般人少些恐惧。驱使你的动力是赚钱和盈利。 投机者易受贪婪驱使，这使得贪婪成为了他们最为致命的弱点。贪婪让人抱有不切实际的希望，驱使你继续持有已经亏损的头寸。而希望则是交易者最坏的敌人，它常常让人陷入巨额盈利的美梦中，而忘了现实世界的真实模样。 而投机的世界拥有着残酷的真实，巨大的亏损会让人一无所有、婚姻破裂、家庭分崩离析。拉里自己总是非常严肃的对待这些问题，以此来警示自己不可被贪婪蒙蔽了双眼，来帮助他进行自我控制。每个人对于自己的贪婪都有不同的办法，拉里自己的办法只是提供一个借鉴。但他强调，要想在市场生存就一定要能够控制自己。

4.恐惧让你想要逃避-但有时候你必须要承担风险

恐惧让人想要逃避，让人停止本应该去做的事情。恐惧让你逃出能够继续盈利的交易、让你面对亏损中的头寸再三犹豫。恐惧让人常常做出那些本不该做的事情，却让人不敢去做那些本应去做的事情。 心理学家认为，恐惧经常让人面对危险时失去正常的反应。投机者就像是被高速驶来的汽车车灯照射到的小鹿一样，他们看到危险正在迎面而来，但却无法做出任何该有的反应。 更坏的是，他们还会错过赢利的交易。为什么呢？根据拉里自己的经验，越是可能成为大的盈利机会，持有头寸的过程越是让他心惊肉跳。他说有很多的投资者都是被自己吓跑的。



5.好的资金管理才能创造财富

拉里-威廉姆斯最为人所称道的是他获得罗宾斯杯期货交易冠军赛总冠军时的交易成绩。罗宾斯杯期货交易冠军赛是一项真实资金交易的期货比赛，为期12个月，交易者的初始资金为1万美元。拉里-威廉姆斯在短短的12个月中，取得了超过100倍的惊人收益，比赛结束时他的资金达到了超过110万美元。 多年来，人们一直在问拉里他的成功，拉里很乐意回答他们。 拉里说，他的成功并不依赖于任何强大的交易能力，而是依赖于一种计划周密、更激进的基金管理方式。 拉里有效地管理和控制了头寸交易和资本状况。 十年后，拉里16岁的女儿也参加了比赛。最终收入和本金达到110，000美元，她也成功获得冠军(这是罗宾斯期货交易锦标赛20年来第二好的成绩，仅次于拉里自己的记录) 拉里说，她的女儿没有任何商业秘密，没有任何神奇的图表、线条或公式，只是采用了一个具有优秀资金管理规划的交易系统。

6。 拉里提到了一类交易者，包括杰西·利弗莫尔、约翰·沃恩·盖茨、维克多·尼德霍夫和弗兰克·乔都属于这类交易者。

他们都有荣耀，但最终他们都输掉了大笔钱和赌注。 明智地使用你的钱，不要下太大的赌注。 因为把所有鸡蛋放在一个篮子里造成的损失会让你在市场上灭亡，记住拉里说过的第一句话:生存是第一件事。 就像俄罗斯轮盘赌一样，也许你认为你赢了很多次，但还没有输。 但长期押注于此只会导致一个最终结果:死亡。 投机市场也是如此。长期的大赌注最终只会让你成为失败者。 跑一圈注定是失败者的游戏，而这种方式注定是交易者的失败。 拉里说他永远不会把太多的钱存入他的账户。他一次只往账户里放少量的钱。这是控制损失的有效方法。

7。从损失预期出发

作为一名交易员，他最大的财富和信念是他总是从损失预期出发 虽然大多数人总是期望下一笔交易有利可图，但不幸的是，事实往往恰恰相反。 有些人甚至参加某些活动或特殊训练来保持乐观。他们也学习课程告诉自己未来是光明的。他们相信他们的下一笔交易会成功。 拉里正好相反，总是先考虑坏的期望。 他曾经问过他的受访者这样的问题:与这些人相比，你认为谁会在市场上采取正确的行动，谁会在市场上采取非理性的想法？拉里评论说盲目乐观在市场上是不可行的，这样的人不能采取正确和及时的行动。 我的出发点总是允许我在各种情况下采取措施保护自己。

8。你的财富将来自你的专注

一个在所有交易市场旅行的人永远不会成为成功的交易者。为什么？因为交易者需要关注市场，注意许多细节的发生，没有时间四处张望。 交易中的分心会带来成本。 分心可能会让你错过一笔重要的交易或造成巨大损失。 在拉里看来，专注不仅意味着专注于当前的任务，还意味着专注于一两个市场或交易方法的使用。 像那些伟大的运动员一样，他们必须有自己的特长。艺术家最大的成就也仅限于几个领域。 不管你从事什么职业，你越专注，你的成就就会越大。