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KDJ线是什么?如何看KDJ线?

编辑 : 小峰   发布时间: 2017.11.01 22:28:08   消息来源: 股票入门 阅读数: 8843 收藏数: 0 + 收藏 (0)
KDJ又叫随机指标,是由乔治·蓝恩博士(George Lane)最早提出的,是一种相当新颖、实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。当前,从研究范式的特征和视角来划分,股票投资分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析。

KDJ线是什么?如何看KDJ线?线呈什么走势时适合买和卖?

  KDJ全名为随机指标(Stochastics),由George Lane所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线

优点,早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。

  买卖原则:

  1. K值由右边向下交叉D值作卖,K值由右边向上交叉D值作买。

  2. 高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。

  3. D值《20%超卖,D值》80%超买;J》100%超买,J《10%超卖。

  4. KD值于50%左右徘徊或交叉时,无意义。

  5. 投机性太强的个股不适用。

  6. 可观察KD值与股价之背离,以确认高低点。

  KDJ指标

  中文名称是随机指数(Stochastics),是由George Lane首创的。

  1.KDJ指标的计算公式和理论上的依据

  产生KD以前,先产生未成熟随机值RSV(Row Stochastic value)。

其计算公式为

式中,l/3为平滑因子,可以改成别的数字,同样已成约定,1/3也已经固定。

  KD是在WMS的基础上发展起来的,所以KD就有WMS的一些特性。在反映证券市场价格变化时,WMS最快,K其

次,D最慢。在使用KD指标时,我们往往称K指标为快指标,D指标为慢指标。K指标反应敏捷,但容易出错;D

指标反应稍慢,但稳重可靠。

在介绍KD时,往往还附带一个J指标

计算公式为

  J=3D一2K=D十2(D―K)

  可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。此外,有的书中J指标的计算公式为

  J=3K一2D

  2.KDJ指标的应用法则

  KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑:KD取值的绝对数字;KD曲线的形态;KD指标的

交叉;KD指标的背离;J指标的取值大小。

  第一,从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0―l00,将其划分为几个区域:超买区、超卖区、徘徊

区。按一般的划分法,80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。

  根据这种划分,KD超过80就应该考虑卖出,低于20就应该考虑买入。这种操作是很简单的,同时又是很容

易出错的,完全按这种方法进行操作很容 易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人,以为KD指标的操作

就限于此,故而对KD指标的作用产生误解。应该说明的是,上述对0一100的划分只是一 个应用KD指标的初步

过程,仅仅是信号。

  第二,从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时,是

采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠,越正

确。操作时可按形态学方面的原则进行。对于KD的曲线我们也可以画趋势线,以明确KD的趋势。在KD的曲线图

中仍然可以引进支撑线和压力线的概念。某一条支撑线或压力线的被突破,也是采取行动的信号。

  第三,从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问

题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。

下面以K从下向上与D交叉为例进行介绍

  K上穿D是金叉,为买入信号,这是正确的。但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件:

  第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。

  第二个条件是与D相交的次数。有时在低位,K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少,越多越

好。

  第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才

同D相交,比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说,右侧相交比左侧相交好。

  满足了上述条件,买入就放心一些。少满足一条,买入的风险就多一些。但是,如果要求每个条件都满

足,尽管比较安全,但也会错过很多机会。对于K从上向下穿破D的死叉,也有类似的结果,读者不妨自己试

试,这里就不重复了。

  第四,从KD指标的背离方面考虑。简单地说,背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位,如果出现与

股价走向的背离,则是采取行动的信号。当 KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲

地上涨,这叫顶背离,是卖出的信号;与之相反,KD处在低位,并形成一底比一底高,而股价还 继续下跌,

这构成底背离,是买入信号。

  第五,J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于O为超卖。

KDJ指标的实战经验应用

  1)在实际操作中,一些做短平快的短线客常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机,在T+0时 代常用15

分钟和30分钟KDJ指标,在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出,几条经验规律总结如下:

A)如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间,60分钟KDJ也是如此,则一旦30分钟K值上穿D值并越过20,可能引

发一轮持续在2天以上的反弹行情;若 日线KDJ指标也在低位发生金叉,则可能是一轮中级行情。但需注意K值

与D值金叉后只有K值大于D值20%以上,这种交叉才有效;

B)如果30分钟KDJ在80以上向下掉头,K值下穿D值并跌破80,而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50,则说明行情

会出现回档,30分钟KDJ探底 后,可能继续向上;

C)如果30分钟和60分钟KDJ在80以上,盘整较长时间后K值同时向下死叉D值,则表明要开始至少2天的下跌调

整行情;

D)如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上,而60分钟KDJ还在50以上,则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值

(K值大于D值20%),若有效表明将 开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹反弹过后仍

要继续下跌;

E)如果30分钟KDJ在50之前止跌,而60分钟KDJ才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回

档;

F)30分钟或60分钟KDJ出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述;

G)在超强市场中,30分钟KDJ可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点看60分钟KDJ,当60

分钟KDJ出现向下交叉时,可能引发短线 较深的回档;

H)在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟KDJ,当60分钟KDJ向上发

生有效交叉时,会引发极强的反弹

  2)当行情处 在极强极弱单边市场中,日KDJ出现屡屡钝化,应改用MACD等中长指标;当股价短期波动剧

烈,日KDJ反应滞后,应改用CCIROC等指标;或是使用 SLOWKD慢速指标;

3)KDJ在周线中参数一般用5,周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用,据此波段操作可以免去许多辛

劳,争取利润最大化,需提示的是一般周J值在超卖区V 形单底上升,说明只是反弹行情,形成双底才为可靠

的中级行情;但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性,所以应该提高警惕,此时应结合其他指标综合研

判;但当股市处在牛市时,J值在超买区盘中一段时间后,股价仍会大幅上升。

KDJ指标钝化的应对技巧

  KDJ指标是投资者研判行情时经常使用的一种技术指标,它的优点是对价格的未来走向变动比较敏感,一

般来说,黄金交叉意味着买进,死亡交叉意味着抛空。

  但是,任何指标都不是万能的。从另一方面来讲,KDJ指标的反应敏感又是它不足的地方,黄金交 叉的信

号经常可能使投资者进货太早而被套牢,死亡交叉信号也可能使投资者出货太早而被轧空,KDJ指标失灵的情

况往往出现在极强的市场或极弱的市场中,此 时KDJ必然会发生高位钝化和低位钝化的情况,如果这时候还按

照黄金交叉进货,死亡交叉出货进行操作,就会在行情刚启动时,丢掉一个主升段行情;行情刚开 始下

跌,KDJ就发出黄金交叉,进货可能被套牢,而且价位损失将非常大,因为KDJ指标可以在钝化再钝化。

KDJ指标发生钝化的时候,可以用如下方法来识别:

一、由于KDJ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此可以通过观察KDJ指标的形态来帮 助寻找正确的

买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底、三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,KDJ指标在高位形成M

头和头肩顶时,出货的信号更可 靠。投资者尤其应该注意KDJRSI一样,经过振荡后形成的反压线准确性较

高。

  二、KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在K线图上,经常可以清晰地分辨出上升形态的一

浪、三浪、五浪。在K线图上,期价盘底结 束,开始上升,往往在上升第一子浪时,KDJ指标即发出死亡交叉

的出货信号,这时候,可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信 号。当期价

运行到第三浪时,加大对抛空信号的重视程度,当期价运动到明显的第五子浪时,如果KDJ指标给出卖出

号,则应坚决出货。这时候信号通常都是非 常准确的,当期价刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子

浪,应少考虑KDJ指标的买进信号,当期价下跌到第三子浪或第五子浪时,再考虑KDJ指标的买入 信号,尤其

是下跌五子浪后的KDJ给出的买进信号较准确。

KDJ指标实用技巧

  在知晓KDJ指标的基本原理及其一般应用法则的基础上,还应对其实用技巧作一定了解,并在实际操作中

逐步巩固、完善。

  一、KDJ指标的局限性

  对KDJ指标的分析、运用必须附属于基本的趋势分析,从这个意义上说,KDJ指标只是一种第二位的指标。

市场的主要趋势是压倒一切的,在一场重要运动即将降临时,KDJ指标可能丧失功能,甚至产生误导,以青山

纸业(600103)为例,其KDJ指标在7月5日与5月31日超买区形成双顶,并开始掉头向下,甚至在7月7日KDJ

标超买区一度发生死叉,发出强烈卖出信号,但当时基本趋势是底部放量,向上突破10.2元重要阻力位,如果

此时仅凭KDJ指标的卖出信号作出决策,则将错失整个主升浪。

  二、KDJ指标何时最有效

  当市场进入无趋势阶段(横向延伸状态)时,大多数跟随趋势系统都不能正常工作,而KDJ指标却能提供

较好的帮助。依据KDJ指标发出的买入卖出信号,可以帮助短线投资者在无趋势市场环境中获得短差,如中

兴通讯(0063),5.19行情之后,相当部分时间处于横盘状态,依据KDJ指标发出的信号,可以几次短线

利。

  在趋势阶段,把KDJ指标与价格图表参照使用,当市场即将出现短暂的极端状态时,KDJ指标能提醒投资

者。同时,当趋势渐趋成熟,KDJ指标可以在价格明显显露之前,给投资者提供预警信号。

  三、与K线形态等综合使用

  我们知道,K线形态中,有一些可以预警趋势的反转,如流星、黄昏星、高位十字星与空头吞噬等有上升

趋势反转的预警作用;而多头吞噬、启明星、锤子线等则有下降趋势反转的预警作用。如果把KDJ指标与这些K

线形态综合使用,相互印证,则可提高决策的准确性。

  如大亚股份(0910)8月28日K线形态为流星,KDJ指标高位形成双顶,均预示着股价的回跌。同样,把KDJ

指标与重要阻力、支持位,成交量变化等综合使用,也可提高KDJ指标使用的准确性。再以大亚股份为例,8月

28日股价最高上摸 15.2元,临近15.3元重要阻力位,且上攻时成交量未能有效放大(与8月24日相比),也印

证了KDJ指标发出的卖出信号。

  四、周线KDJ指标更为有效

  由于周线指标作为中期指标,不容易制造“骗线”,因而在应用KDJ指标时,周线往往效果更佳,当周线

KDJ指标两次或两次以上发出金叉(死叉)时,往往能预示MACD等跟随趋势指标发生金叉(死叉),从而提前

预示重要趋势的降临,这对中长线投资者无疑极具意义。

  

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