民生证券：绿氢成为绿电消纳的重要途径建议关注三条主线

越芙成

(发表于: 雄韬股份股吧更新时间: 2023-08-20 18:52:14)

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民生证券：绿氢成为绿电消纳的重要途径建议关注三条主线

民生证券发布研究报告称，绿氢应势而起，电解水制氢规模初现。供给端：氢电融合，绿氢成为绿电消纳的重要途径。未来实现大规模绿电制氢，推动氢电融合，能够发挥氢能连接新能源的耦合作用，改善绿电安全可靠供应水平。需求端：2030年绿氢需求量有望突破0.13亿吨，发展绿氢大势所趋。电解水制氢带来上游电解槽设备需求增加。建议关注三条主线：1)电解槽设备需求增加;2)储运环节迎来破局点;3)燃料电池车持续放量。

民生证券主要观点如下：

绿氢应势而起，电解水制氢规模初现。

氢能为低碳重要之举，绿氢为氢能必然选择。供给端：氢电融合，绿氢成为绿电消纳的重要途径。我国风电和光伏累计装机量呈上升趋势，22年新增光伏/风电装机量分别达87.41GW/37.63GW。未来实现大规模绿电制氢，推动氢电融合，能够发挥氢能连接新能源的耦合作用，改善绿电安全可靠供应水平。需求端：2030年绿氢需求量有望突破0.13亿吨，发展绿氢大势所趋。电解水制氢带来上游电解槽设备需求增加。经测算，碱性水电解槽五年内CAGR约为27%，25年市场空间达96.8亿元，PEM电解槽五年内CAGR有望超69%，25年市场空间达42.6亿元。

“氢”装上阵，储运环节如何破局?

短期储氢瓶能够满足短距离运氢需求，中期液氢运输成本优势明显，长期管道运输趋势明确。1)储氢：气态储氢瓶技术壁垒较高，市场格局较为稳定，国内储氢瓶企业TOP5市场集中度85%。碳纤维复合材料是储氢瓶制造的关键原材料，其成本和性能对储氢瓶的成本和使用性能影响重大。碳纤维材料成本占比超75%，为储运环节降本的关键环节。预计2025年国内车载储氢瓶市场规模34亿元，到2030年国内车载储氢瓶市场规模为722亿元。2)运氢：气态储运是主流，未来液态储运在大规模、远距离运输上的经济性有望体现。

氢能产业齐力并进，应用领域多元化。

氢能应用领域多元化。1)道路交通领域：主要集中在氢燃料商用车。中国氢能交通领域的应用场景分为道路交通和非道路交通，道路应用领域主要集中在商用车领域，主要场景包括固定线路及特定场景如港口、矿山等场所。2)工业领域：氢化工将是最大工业领域应用场景之一。氢化工领域的合成氨用氢占比47%，为氢能下游最大应用领域。绿氢合成绿氨或者绿色甲醇的大规模普及，将会带动以绿氨或绿色甲醇为原料的新材料行业的大力发展。天然气掺氢广泛应用于建筑领域中的热电联供系统，利用氢气取代CO还原剂，实现炼钢零碳排放，应用于冶金领域。

投资建议：

主线一：绿氢制备环节景气上行，带动电解槽设备需求增加。重点推荐：阳光电源(300274.SZ)、隆基绿能(601012.SH)，建议关注：东方电气(600875.SH)、华电重工(601226.SH)、亿利洁能(600277.SH)、昇辉科技(300423.SZ)、双良节能(600481.SH)等;

主线二：储运环节迎来破局点。建议关注：京城股份(600860.SH)、中材科技(002080.SZ)、厚普股份(300471.SZ)、亚普股份(603013.SH)等。

主线三：燃料电池车持续放量。建议关注：潍柴动力(000338.SZ)、雄韬股份(002733.SZ)、贵研铂业(600459.SH)。

风险提示：政策支持力度不及预期;上游制氢规模不及预期;氢能储运技术发展遇到瓶颈，发展速度不及预期;氢能下游应用不及预期。

（来源：智通财经的财富号 2023-04-04 10:29） [点击查看原文]

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时烈韦

吹了半天放了个屁！不及预期，说啥

2023-04-10 10:38:21
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闻妯旭

新概念，换一个马甲，

2023-04-10 16:46:45
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姬宕

炒股票就是钞未来

2023-04-10 17:07:34
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苏抱

氢能是用来套你的

2023-04-10 21:52:36
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莘康敖

今年只会在数字科技，人工智能，半导体，消费之间轮动，套住了，悔之晚矣，方向搞错了！一直坚守岗位的朋友们终将一无所获，就算所有人24小时拼了老命唱多也是毫无办法！唱多只能忽悠多几十万小散进来，大家一起满仓、所有人一起持股待涨，主力会拉升送前？散户多了只会招致主力更加无情打压、一直极限打压、阴跌洗盘逼小散割肉出局，这是小彪最擅长的手段，这就是事实！大家认命吧！套住了，新能源去年已经炒上天玩完了，看看历史走势，经历2年长期、极限阴跌后从1.8元炒到8元多，当时不跑，今年没有希望了！先阴跌2年吧！

钭二秒：从去年基建，医药，到今年的传媒游戏，chatgpt,软件，人工智能到现在的半导体，机器人，充电桩。做哪个不比亿利洁能好？

2023-04-11 18:47:42
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相眈雀

明天封板

东戊吟：哥们你比这个写小作文的可爱多了

2023-04-11 20:05:51
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储卒

亿利洁能今年绿氢全部投产，真正完成转型的一年

尹炭斗： 5月22日大长腿探底，看今天能不能确认探底成功

2023-05-21 07:12:50
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喻台

这是去年的报道了，重温是不？

2023-05-21 10:22:05
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乔留

随时关注相关个股5线与10线的金叉上行时间节点！这是每个波段盈利的起点。可以轮流操作个股。

2023-06-04 07:22:13
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沃带胞

一共才100亿，这么多公司分。龙头分30-50%，其他的没多少肉吃。

2023-06-04 10:45:49
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曹呆堆

这些有什么好发的四月份的

2023-06-04 11:18:48
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褚们毕

写那么多干啥，就一个字：下

2023-06-04 11:52:28
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危席姒

东方电气：第二届国际氢能及燃料电池产业大会暨首届川渝氢能产业生态合作大会在成都举行。论坛由中国东方电气集团有限公司、四川省经济合作局、四川国际博览集团共同主办。氢能领域的知名院士专家、企业齐聚，共研氢能产业发展热点趋势，共绘川渝氢能产业宏伟蓝图。在寻求绿色低碳转型的当下，氢能新产品、新技术、研究成果、应用场景……本次大会上，展示了氢能产业最新成果。德国国家工程院院士、天府新能源研究院院长雷宪章带来一组最新数据：预计到2025年，可再生能源制氢将降至25元/千克，届时氢能将具备大规模应用的条件。作为全球最大的能源装备制造企业集团之一，也是唯一一家总部落户在四川的央企，东方电气集团极为看重其在四川的发展。据介绍，近年来，东方电气深耕氢能产业链布局，在氢制取、氢储存、氢加注、氢使用等方面形成了全国乃至全球领先的技术。东方电气，未来百元股[献花]

2023-07-06 09:29:40
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