中国国际金融股份有限公司
关于亚信安全科技股份有限公司
2023 年度持续督导跟踪报告
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为亚信安全科技股份有限公司（以下简称“亚信安全”或“公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11 号——持续督导》等法律、行政法规、部门规章及业务规则，负责亚信安全上市后的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、保荐机构持续督导工作情况
序 项目 工作内容
号
建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具 保荐机构已建立健全并有效执行持续
1 体的持续督导工作制定相应的工作计划 督导工作制度，并针对具体的持续督
导工作制定相应的工作计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，保荐机构已与上市公司签署了《保荐
与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双 协议》，协议明确了双方在持续督导期
2 方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易 间的权利和义务，并已报上海证券交
所备案 易所备案
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方 保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
3 式开展持续督导工作 回访、尽职调查等方式，对上市公司开展
持续督导工作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规 2023年度，上市公司未出现按有关规
事项公开发表声明的，应于披露前向上海证券交易 定须保荐机构公开发表声明的违法违
4 所报告，并经上海证券交易所审核后在指定媒体上
规情况
公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五 2023年度，上市公司及其相关当事人未
5 个工作日内向上海证券交易所报告，报告内容包括上 出现违法违规或违背承诺等事项
市公司或相关当事人出现违法违规、违背承诺等事项
的具体情况，保荐人采取的督导措施等
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、保荐机构督导上市公司及其董事、监 6 法规、部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其 事、高级管理人员遵守法律、法规、部
他规范性文件，并切实履行其所做出的各项承诺 门规章和上海证券交易所发布的业务

规则及其他规范性文件，切实履行其
所做出的各项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度， 保荐机构督促上市公司依照相关规定 7 包括但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董 健全完善公司治理制度，并严格执行
事、监事和高级管理人员的行为规范等 公司治理制度
督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括 保荐机构对上市公司内控制度的设
但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部审计 计、实施和有效性进行了核查，上市公 8 制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保、司的内控制度符合相关法规要求并得
对外投资、衍生品交易、对子公司的控制等重大经 到了有效执行，能够保证公司的规范
营决策的程序与规则等 运行
督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，保荐机构督促上市公司严格执行信息
审阅信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由 披露制度，审阅信息披露文件及其他 9 确信上市公司向上海证券交易所提交的文件不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 相关文件
对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海
证券交易所提交的其他文件进行事前审阅，对存在
问题的信息披露文件及时督促公司予以更正或补
充，公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交 保荐机构对上市公司的信息披露文件
易所报告；对上市公司的信息披露文件未进行事前 进行了审阅，不存在应向上海证券交10 审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后五个交
易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题 易所报告的情况
的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，
上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交
易所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、上 2023年度，上市公司及其相关当事人11 海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易所出 未出现该等事项
具监管关注函的情况，并督促其完善内部控制制
度，采取措施予以纠正
持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行 2023年度，上市公司及其相关当事人12 承诺的情况，上市公司及控股股东、实际控制人等 不存在未履行承诺的情况
未履行承诺事项的，及时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场
传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露
13 未披露的重大事项或披露的信息与事实不符的，及 2023年度，上市公司未出现该等事项
时督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不
予披露或澄清的，应及时向上海证券交易所报告
发现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限
期改正，同时向上海证券交易所报告：（一）涉嫌
违反《上市规则》等相关业务规则；（二）证券服 2023年度，上市公司及相关主体未出14 务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在虚 现该等事项
假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或
其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七
十一条、第七十二条规定的情形；（四）公司不配

合持续督导工作；（五）上海证券交易所或保荐人
认为需要报告的其他情形
上市公司出现以下情形之一的，保荐人应自知道或
应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要求 2023年度，上市公司归属于上市公司
的期限内，对上市公司进行专项现场检查：（一）股东的净利润为-29,107.58万元，归属
存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控 于上市公司股东的扣除非经常性损益
15 制人及其关联人涉嫌资金占用；（三）可能存在重 的净利润为-32,494.18万元，较2022年
大违规担保；（四）控股股东、实际控制人及其关 度由盈转亏，保荐机构认为该事项属
联人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市 于应当进行专项现场检查的情形。保
公司利益；（五）资金往来或者现金流存在重大异 荐机构对上市公司进行了专项现场检
常；（六）上海证券交易所或者保荐人认为应当进 查
行现场核查的其他事项
二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施
无。
三、重大风险事项
公司目前面临的风险因素主要如下：
（一）业绩大幅下滑及亏损的风险
报告期内，受外部环境不确定性、行业需求趋缓等因素的影响，公司 2023 年
度实现营业收入 160,808.84 万元，较上年同期下降 6.56%；上市公司归属于上市公司股东的净利润为-29,107.58 万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-32,494.18 万元。公司 2023 年度由盈转亏主要系营业收入小幅下降、毛利率下降、研发费用同比增长较快、对外投资产生的公允价值变动收益同比降低、应收账款余额增加带来信用减值损失同比增长较多所致。若未来公司收入未能按计划增长或规模效应未按预期逐步显现，或未能有效控制费用支出，公司存在业绩持续下滑及亏损的风险，将导致公司存在成长性下降或者不能达到预期的风险。
（二）核心竞争力风险
1、技术不能保持先进性的风险及相关技术迭代风险
伴随计算机、互联网和通信技术的高速发展，信息安全科技水平不断进步与创新。与此同时，各种威胁信息系统安全的手段也层出不穷，信息安全漏洞危害
性越来越大，这对公司的技术水平和研发能力提出了较大的挑战。另一方面，尽管公司一直致力于科技创新，力争保持在网络安全领域的技术领先优势，但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大突破，而推出更先进、更具竞争力的技术和产品，或出现其他替代产品和技术，从而使本公司的产品和技术失去领先优势。
2、新产品的研发风险
公司的主要收入来源于数字信任及身份安全产品、云网边安全产品、端点安全产品和网络安全服务。未来公司将在现有业务的基础上，积极布局其它网络安全领域，拓展公司的主营业务。公司所处的网络安全行业的技术发展日新月异，行业发展趋势存在不确定性，可能会导致公司在新技术的研发方向、重要产品的方案制定等方面不能及时做出准确决策。公司可能面临新产品研发失败或销售不及预期的风险，从而对公司业绩产生不利的影响。
（三）经营风险
1、客户集中的风险
报告期内，公司收入客户集中度较高。公司与主要客户建立了长期稳定的合作关系，且这些客户多为信誉度较高的优质客户，但公司若不能通过技术、产品创新等方式及时满足上述客户的业务需求，或上述客户因为市场低迷等原因使其自身经营情况发生变化，导致其对公司产品的需求大幅下降，公司将面临一定的因客户集中度较高而导致的经营风险。
2、核心技术人员流失风险
经过多年积累和发展，公司形成了以核心技术人员为首的多个强有力的研发团队。为保障公司高级管理人员和核心技术人员稳定，公司制定了合理有效的股权激励机制，并同主要核心技术人员签署了保密协议和竞业禁止协议。虽然公司的核心技术并未严重依赖个别核心技术人员，但不排除掌握核心技术的部分人员不稳定，可能造成在研项目进度推迟、甚至终止，或者造成研发项目泄密或流失，给公司后续新产品的开发以及持续稳定增长带来不利影响。
（四）财务风险

1、收入季节性波动的风险
公司通常上半年营业收入较低，而下半年（特别是第四季度）营业收入较高，存在一定的季节性特征，主要原因在于公司目前的主要客户集中于运营商、金融、政府等行业和领域，这些客户往往实行集中采购制度和预算管理制度，其采购活动具有较强的季节性。许多客户在每一年的上半年对本年度的采购及投资活动进行预算立项、设备选型测试等，下半年进行招标、采购和项目建设、验收、结算，因此每年的第三、四季度往往出现收入增加的现象，导致公司的经营业绩呈现较明显的上下半年不均衡的分布特征。
2、政府补助变化产生的风险
政府对高新技术企业予以重点鼓励和扶持。2023年度，公司除增值税退税外政府补助形成的其他收益为2,909.90万元，金额较大。如果公司所处行业及高新技术企业的扶持政策发生变化，将对公司的发展产生一定的影响。
（五）行业风险