中信证券股份有限公司
关于
海目星激光科技集团股份有限公司
向特定对象发行A股股票
之
发行保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二四年四月

声 明
本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具发行保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本发行保荐书中如无特别说明，相关用语与《海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。

目 录

声 明 ......1
目 录 ......2
第一节 本次证券发行基本情况......3
一、保荐人名称 ......3
二、保荐代表人、项目协办人及其它项目组成员情况 ......3
三、发行人情况 ......4
四、保荐人与发行人之间的利害关系及主要业务往来情况 ......16
五、保荐人内核程序和内核意见 ......17
第二节 保荐人承诺事项 ......19
第三节 对本次证券发行的推荐意见......20
一、对本次证券发行的推荐结论 ......20
二、对发行人本次发行是否履行决策程序的核查 ......20
三、发行人符合《公司法》及《证券法》规定的发行条件和程序 ......21
四、本次发行符合《注册管理办法》规定的发行条件的逐项查证 ......22
五、发行人存在的风险 ......25
六、对发行人发展前景的评价 ......30
七、关于聘请第三方行为的专项核查 ......38
附件一 ......44
第一节 本次证券发行基本情况
一、保荐人名称
中信证券股份有限公司。
二、保荐代表人、项目协办人及其它项目组成员情况
（一）保荐代表人
彭立强先生，保荐代表人，执业编号：S1010722010002。曾主持或参与的项目包括：海目星、鹿山新材、先正达、佰维存储等首次公开发行项目，以及明阳智能可转债、明阳智能非公开发行、鹿山新材可转债等再融资项目等。彭立强先生在保荐业务执行过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良好。
王楠楠先生，保荐代表人、注册会计师，执业编号：S1010718100004。曾主持或参与的项目包括：三峡能源首次公开发行项目、华能新能源私有化项目、中广核新能源私有化项目、京能集团与永泰集团战略重组、广陆数测重大资产重组项目、万润股份跨境收购 MP 生物医药公司项目、迦南科技首次公开发行项目、新经典文化首次公开发行项目、新华龙钼业非公开发行项目、财信发展非公开发行项目、东方证券非公开发行项目、万润股份公开发行可转债项目等。王楠楠先生在保荐业务执行过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良好。
保荐代表人专项授权书详见附件一。
（二）项目协办人
韩铮先生，证券执业编号：S1010119070431，现任中信证券投资银行管理委员会副总裁，参与的项目包括：中国海油 A 股首次公开发行项目、先正达集团首次公开发行项目、中航油石油首次公开发行项目、电投能源 2022 年非公开发行项目、明阳智能 2020年非公开发行项目、同方股份 2020 年非公开发行项目等。韩铮先生在保荐及相关业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。（三）项目组其他成员
鄢元波先生，证券执业编号：S1010120110034，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理，曾参与莱特光电科创板 IPO 项目、儒兴科技主板 IPO 项目、丽人丽妆主板
IPO 项目、普冉股份科创板 IPO 项目等首次公开发行项目，国投电力非公开发行项目、上海电力非公开发行项目、浙江新能非公开发行项目、广州发展非公开发行项目、上海天洋非公开发行项目等再融资项目等。
廖泽峥先生，证券执业编号：S1010122080580，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理。
张敬迎女士，证券执业编号：S1010121100071，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理，曾参与广州鹿山新材料股份有限公司首次公开发行项目、深圳佰维存储科技股份有限公司首次公开发行项目、广州鹿山新材料股份有限公司公开发行可转债等项目。
付浩天先生，证券执业编号：S1010123110007，现任中信证券投资银行管理委员会高级经理，曾参与格力地产股份有限公司重大资产重组、淮河能源重大资产重组等项目。
潘韦豪先生，证券执业编号：S1010116080136，现任中信证券投资银行管理委员会高级副总裁，曾参与大唐集团有限公司可续期公司债项目、中国建材股份有限公司可续期公司债项目。
三、发行人情况
（一）基本情况
公司名称： 海目星激光科技集团股份有限公司
英文名称： Hymson Laser Technology Group Co.,Ltd.
成立日期： 2008 年 4 月 3 日
注册资本： 203,962,000 元
企业类型： 其他股份有限公司（上市）
法定代表人： 赵盛宇
股票上市地： 上海证券交易所科创板
股票简称： 海目星
股票代码： 688559.SH
公司住所： 深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观盛五路科姆龙科技园 B 栋 301（一照多址企业）
经营场所： 深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路 26 号 101
邮政编码： 518110

电话： 0755-23325470
传真： 0755-27985966
电子信箱： ir@hymson.com
公司网址： www.hymson.com
一般经营项目：激光设备、自动化设备、激光发生器及相关部件/元件的销售、设
计及技术开发，计算机软件的开发和销售；设备租赁及上门维修、上门安装；国内
经营范围： 贸易，货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的
项目除外）；企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）。许可经营项目：激光设备、自动化设备、激光发生器及相关部件/元件的生
产。
（二）发行人业务情况
1、业务概况
公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势。
公司专注于激光光学及控制技术、与激光系统相配套的自动化技术，并持续强化这两大核心能力。公司激光及自动化设备根据市场和客户的应用需求，将光学、机械、电气自动化、软件等学科技术相结合，针对市场和客户需求开发标准化和定制化的包含激光表面处理、切割、焊接等一项或多项功能的自动化成套解决方案，使得激光加工工作完全整合至自动化设备或流水线中，实现设备或生产线的自动化、智能化作业，从而达到精准、高效、可控的工艺目标。
2、主要产品
公司主要产品根据应用领域分为五大类别，分别为动力电池激光及自动化设备、3C消费类电子激光及自动化设备、光伏行业激光及自动化设备、新型显示行业激光及自动化设备和钣金激光切割设备。公司主要产品情况如下图所示：

（1）动力电池激光及自动化设备
公司的动力电池激光及自动化设备覆盖了方形、圆柱及软包电池的核心生产环节，可同时用于动力电池及储能电池的生产，动力电池激光及自动化设备产品主要包括：涂辊分、高速激光制片、高速激光清洗、高速卷绕等前段设备，电芯装配线、电芯干燥线等中段设备及模组/Pack 装配线等后段设备。报告期内，公司生产的动力电池激光及自动化设备主要产品具体情况如下：
主要设备名称 产品示意图 设备用途介绍 主要客户
涂辊分智造涵盖了涂膜机、涂布机、
辊压分切一体机。涂膜机用于在正
涂辊分智造方案 负极片上涂膜导电剂，涂布机把搅
拌好的浆料均匀涂覆在铜箔或铝箔
上，辊压分切一体机用于辊压极片
及分切
高速激光制片智 本设备用于实现锂电池正负极片单
造方案 边或双边极耳成型 宁 德 时 代
CATL、新能
源 科 技
高速激光清洗方 本设备用于实现锂电池负极极片 ATL、中创
案 Tab 焊接位置的材料去除。清洗效 新航、蜂巢
果好，无破损、无起皱、无针孔 能源、瑞浦
兰钧、亿纬
锂能、比亚
迪、赣锋锂
高速卷绕方案 本设备用于锂电池裸电芯制造的制 业、LG 新能
片卷绕工序 源、欣旺达、
海辰、楚能、