中信证券股份有限公司
关于
海目星激光科技集团股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二四年四月

目 录

目 录 ...... 1
声 明 ...... 2
一、发行人基本情况 ...... 3
二、发行人本次发行情况 ...... 12
三、本次证券发行的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况...... 15四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况..... 16
五、保荐人承诺事项 ...... 17
六、本次证券发行上市履行的决策程序...... 18
七、保荐人对发行人持续督导工作的安排...... 19
八、保荐人对本次股票上市的推荐结论...... 20
声 明
本保荐人及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
本上市保荐书中如无特别说明，相关用语与《海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集说明书》中的含义相同。
一、发行人基本情况
（一）发行人基本情况
公司名称： 海目星激光科技集团股份有限公司
英文名称： Hymson Laser Technology Group Co.,Ltd.
成立日期： 2008 年 4 月 3 日
注册资本： 203,962,000 元
企业类型： 其他股份有限公司（上市）
法定代表人： 赵盛宇
股票上市地： 上海证券交易所科创板
股票简称： 海目星
股票代码： 688559.SH
公司住所： 深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观盛五路科姆龙科技园 B 栋 301（一照多址企业）
经营场所： 深圳市龙华区观澜街道君子布社区环观南路 26 号 101
邮政编码： 518110
电话： 0755-23325470
传真： 0755-27985966
电子信箱： ir@hymson.com
公司网址： www.hymson.com
一般经营项目：激光设备、自动化设备、激光发生器及相关部件/元件的销售、设
计及技术开发，计算机软件的开发和销售；设备租赁及上门维修、上门安装；国内
经营范围： 贸易，货物及技术进出口（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的
项目除外）；企业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）。许可经营项目：激光设备、自动化设备、激光发生器及相关部件/元件
的生产。
（二）发行人的主营业务、核心技术、研发水平
1、发行人主营业务
公司是激光及自动化综合解决方案提供商，主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售，在激光、自动化和智能化综合运用领域已形成较强的优势。
公司专注于激光光学及控制技术、与激光系统相配套的自动化技术，并持续强化这两大核心能力。公司激光及自动化设备根据市场和客户的应用需求，将光学、机械、电气自动化、软件等学科技术相结合，针对市场和客户需求开发标准化和定制化的包含激
光表面处理、切割、焊接等一项或多项功能的自动化成套解决方案，使得激光加工工作完全整合至自动化设备或流水线中，实现设备或生产线的自动化、智能化作业，从而达到精准、高效、可控的工艺目标。
2、发行人核心技术
公司具备的核心技术包含两大类：激光光学及控制技术及与激光系统相配套的自动化技术，具体情况如下：
（1）激光器光学及控制技术
激光器也称为“受激辐射光放大器”，是激光系统中最核心最精密的部件，其主要原理是通过泵浦源激发工作物质，使工作物质内的粒子数反转并进行能级跃迁产生光子，再通过光学谐振腔使受激辐射光子在腔内多次往返振荡，对腔内往返振荡光束的方向和频率进行限制，最终输出具有一定的方向性和单色性的激光。激光器通过有源谐振腔光学设计、精密机械结构设计、智能电控系统保证了激光输出的参数及稳定性。
激光系统是实现激光对材料进行加工的设备，为达到最终对材料的加工效果，系统需要对激光的输出功率、脉冲、运动轨迹等进行精密控制，其中涉及软件算法、电气控制、视觉成像等多方面的技术。同时，激光加工是一门研究激光与材料相互作用机理的科学。其中激光切割、焊接、清洗、表面处理等工艺技术对应熔池流体、等离子体状态、光化学作用等方面的研究。
（2）与激光系统相配套的自动化技术
为了推动激光技术在各行业中的应用和发展，需将激光技术同先进的自动化技术相结合，从而满足不同行业客户对于自动化生产加工的需求。公司具备的与激光系统相配套的自动化技术主要包括先进材料应用技术、先进夹治具和结构设计技术、先进仿真技术和控制系统技术等。
1）激光加工的应用面非常广泛，可加工的材料种类非常多，对机械结构中的夹治具、输送、吸附、激光粉尘去除等有特殊要求，为了达到加工过程中的质量控制要求，需要对具有耐高温、耐腐蚀、耐摩擦、轻量化、精细化、抗干扰等特性材料进行研究。
2）夹治具是在机械制造过程中用来固定加工对象，使之占有正确的位置，以接受施工或检测的装置，其设计需要综合考虑质量、精度、材料特性、产能节拍要求、制造
成本、调试难度、使用稳定性和寿命、兼容性等要求。公司利用尺寸链计算、基准设计、公差分析、节拍分解、运行干涉模拟、自由度约束等设计技术，针对不同的应用场景提供最为适合的夹治具设计方案。
3）设计的结构和选用的材料，需要在做成实物之前，通过先进仿真技术分析结构和材料是否满足需求，根据仿真分析结果，有针对性的进行优化，避免生产设计中的质量隐患。
4）设备骨架搭建完成后，通过软件和电气控制系统技术在具备高适应性和扩展性的技术平台上，从底层将各部分结构、元器件按照生产需要联接成一个有机的整体，再通过底层和终端的交互、生产和监控的交互和反馈、内部和外部的信息交互和追溯，从而达到自动化生产的目标。
3、发行人研发水平
公司通过自主研发，已经具备完整自主知识产权体系。2023 年 12 月 31 日，公司
拥有技术专利 758 项，其中包括 73 项发明专利、666 项实用新型专利、19 项外观设计
专利，同时公司拥有软件著作权 300 项。上述专利覆盖了公司关键技术领域各类产品，体现了公司技术研发整体优势。
（三）主要经营和财务数据及指标
公司 2021 年度、2022 年度、2023 年度的财务报告均经审计，由天健会计师事务所
（特殊普通合伙）出具了天健审[2022]3-344 号标准无保留意见的审计报告，由立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字[2023]字第 ZI10323 号、信会师报字[2024]第 ZI10130 号标准无保留意见的审计报告。
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2023 年 2022 年 2021 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产 855,545.39 717,225.17 428,100.95
非流动资产 232,920.31 169,723.90 131,069.85
资产总计 1,088,465.70 886,949.07 559,170.80
流动负债 799,327.00 650,412.31 365,852.96
非流动负债 54,868.99 32,663.83 39,560.46

项目 2023 年 2022 年 2021 年
12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
负债合计 854,195.99 683,076.13 405,413.42
归属于母公司股东权益合计 234,503.58 204,007.04 153,781.90
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2023 年度 2022 年度 2021 年度
营业收入 480,451.23 410,541.55 198,433.07
营业利润 29,252.52 39,814.15 11,325.84
利润总额 29,206.39 39,440.14 11,208.60
归属于母公司股东的净利润 32,174.42 38,040.14 10,917.08
3、主要财务指标
主要指标 2023 年度 2022 年度 2021 年度
综合毛利率 29.21% 30.50% 24.92%
净资产收益率（加权，扣非前） 14.74% 21.27% 7.61%
净资产收益率（加权，扣非后） 11.3