国信证券股份有限公司
关于航天宏图信息技术股份有限公司
2023 年年报问询函回复的核查意见
航天宏图信息技术股份有限公司（以下简称“公司”、“航天宏图”）于
2024 年 5 月 6 日收到上海证券交易所下发的《关于对航天宏图信息技术股份有
限公司 2023 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2024】0084号）（以下简称“《年报问询函》”）。国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构”）作为航天宏图的持续督导机构，现对《年报问询函》提及的相关问题出具专项意见如下：
一、经营情况
1、关于业绩下滑。年报显示，公司 2023 年度经营业绩大幅下滑，上市后首亏。公司实现营业收入 18.19 亿元，同比下降 25.98%，主要系部分项目的招投标进度及验收时间推迟。营业收入各季度波动较大，第四季度实现营业收入 2.32亿元，环比下降 58.72%，占全年营业收入比例由上年同期 43.33%下降至 12.77%。同时，公司主营业务毛利率为 35.92%，同比下滑 12.13 个百分点。请公司：（1）区分产品类别，补充披露公司营业收入、营业成本、毛利率及较上年变动的情况，如有大幅变动，请说明原因；（2）结合行业趋势、公司经营、上下游变化及主要竞争对手的业绩情况等，补充说明公司业绩大幅下滑的原因及合理性，是否具有行业可比性；（3）结合营业收入各季度波动情况，说明 2023 年第四季度营业收入环比大幅下降的原因及合理性，是否呈持续性下滑趋势及公司已采取或拟采取的应对措施，并充分提示风险。请年审会计师补充披露针对公司收入、成本确认及计量的具体审计程序，并发表意见。
回复：
一、公司说明
（一）区分产品类别，补充披露公司营业收入、营业成本、毛利率及较上年变动的情况，如有大幅变动，请说明原因；

公司营业收入分为系统设计开发、数据分析应用服务与自有软件销售三类，其中系统设计开发与数据分析应用服务为公司主要业务收入来源。系统设计开发业务系公司依托自主研发的基础软件平台，根据行业用户需求，为其提供行业应用系统开发和信息化系统咨询设计服务；数据分析应用服务系公司依靠自主研发的基础软件平台、多源信息融合处理及智能提取技术，对遥感影像、航摄影像、基础地理信息、气象水文信息进行提取、加工、解译、分析，为客户提供影像产品、监测分析报告和精准信息，内容主要包括数据处理加工服务、监测分析服务以及信息挖掘服务。
公司各类型产品收入情况如下：
单位：万元
2023 年度 2022 年度
收入类型
收入 占比（%） 收入 占比（%）
系统设计开发 75,156.70 41.32 96,489.03 39.27
数据分析应用服务 104,793.97 57.62 148,160.01 60.30
自有软件销售 1,923.59 1.06 1,056.00 0.43
合计 181,874.27 100.00 245,705.04 100.00
系统设计开发与数据分析应用服务占本期营业收入的比例分别为 41.32%、57.62%，合计 98.94%。自有软件销售业务体量较小，仅占本期收入的 1.06%。本期收入及毛利率波动主要系由于系统设计开发与数据分析应用服务波动影响。
1、系统设计开发收入、成本、毛利率变动如下所示：
单位：万元
系统设计开发
年度
收入 成本 毛利率
2022 年度 96,489.03 48,440.55 49.80%
2023 年度 75,156.70 48,962.85 34.85%
变动情况 -22.11% 1.08% -14.95%
系统设计开发类收入金额下降 22.11%，主要原因系：（1）受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计等影响，一方面，部分项目的招投标或验收推迟，导致公司相关收入结转推迟；另一方面，部分客户压缩项目预算，导致公司相关订单金额下降。（2）受公司军采网招投标资质暂停的影响，期间相关项目无法投标。

系统设计开发毛利率下降 14.95%，主要原因系公司本期营业收入较上期下降，但营业成本较上期略有增长所致。本期营业成本变动趋势与营业收入不一致的原因系：（1）受宏观经济影响，为实现销售目标，公司承接了较多需为客户配套相关硬件设备的项目，硬件部分利润加成较少，导致项目平均毛利率下降，本期硬件成本占比为 35.33%，上期占比为 18.84%；（2）受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计等影响，一方面，部分客户压缩项目预算，导致公司相关订单金额下降，相关项目毛利率下降；另一方面，部分客户的验收要求提高，验收前复核复检频次增加，部分项目存在上下游系统的适配工作量增加等情况，导致相关成本增加，项目毛利率下降。
2、数据分析应用服务收入、成本、毛利率变动如下所示：
单位：万元
数据分析应用服务
年度
收入 成本 毛利率
2022 年度 148,160.01 79,182.78 46.56%
2023 年度 104,793.97 67,419.88 35.66%
变动情况 -29.27% -14.86% -10.90%
数据分析应用服务收入金额较上年下降 29.27%，主要系公司业务情况受卫星应用产业的投资规划及项目招投标安排影响较大。国务院办公厅于 2020 年 5月 31 日印发《国务院办公厅关于开展第一次全国自然灾害综合风险普查的通知》，定于 2020 年至 2022 年开展第一次全国自然灾害综合风险普查工作，全国各地陆续开展风险普查工作，2022 年风普专项已到中后期，大部分项目达到验收条件
并确认收入。风险普查类项目 2022 年收入金额为 75,716.55 万元，2023 年风普
专项工作结束但后续的成果应用项目暂未大规模开启，导致公司当期此类收入大幅减少，本期风险普查类项目收入金额仅为 4,517.66 万元。扣除风险普查项目影响，2023 年度数据分析应用服务收入金额较上期增加 38.42%。
数据分析应用服务毛利率下降 10.90%，主要系其成本较上期下降的比例低于收入下降比例，故毛利率有所下降。主要原因系：（1）本期承接了较多需为客户配套相关硬件设备的数据采集分析服务项目，硬件部分利润加成较少，导致项目平均毛利率下降。（2）受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计等影响，一方面，部分客户压缩项目预算，导致公司相关订单金额
下降，相关项目毛利率下降；另一方面，部分客户的验收要求提高，验收前复核复检频次增加，导致相关成本增加，相关项目毛利率下降。
（二）结合行业趋势、公司经营、上下游变化及主要竞争对手的业绩情况等，补充说明公司业绩大幅下滑的原因及合理性，是否具有行业可比性；
1、公司业绩大幅下滑的原因及合理性
公司目前主要依托自主开发的遥感与地理信息一体化软件 PIE，以及自有卫星及无人机数据能力，为客户提供系统设计开发、数据分析应用服务等空间信息应用整体解决方案。公司上游主要为技术服务供应商和设备供应商，公司根据项目规模及进度，将部分非核心业务外包，或根据客户需求，采购配套的硬件设备。公司下游客户主要集中在政府部门、特种单位、国有企事业单位，根据客户特性，项目招投标、验收主要集中在下半年，尤其是第四季度。
公司 2023 年度实现营业收入 18.19 亿元，同比下降 25.98%，经营业绩大幅
下滑，主要由于下游客户情况发生变化，具体如下：
（1）2023 年，受宏观经济环境承压、地方政府化债压力大、特种领域内部审计等影响，一方面，部分项目的招投标或验收推迟，导致公司相关收入结转推迟；另一方面，部分客户压缩项目预算，导致公司相关订单金额及收入确认金额下降。
（2）基于 2023 年经济承压的背景，公司所处行业竞争较为激烈，订单开拓压力加大。为实现销售目标，公司大力拓展项目来源，承接了较多需为客户配套相关硬件的项目，而硬件部分的利润加成较低，导致整体毛利率下降。
此外，公司自 2023 年 9 月 28 日至 11 月 18 日被军采网列入军队采购暂停名
单。第四季度特种领域招标较为集中，前述资格暂停事项导致公司期间无法投标。
上年同期（2022 年 9 月 28 日至 11 月 18 日）公司相关订单金额为 9,880 万元，
占 2023 年全年订单总额不足 5%，对特种领域通过该渠道获取的订单量有一定影响，但对公司整体经营影响可控。
同时，公司管理层基于以前年度的高速增长以及对 2023 年的乐观预期，加大员工招聘力度及研发、销售投入，期间费用支出显著增加，利润减少。
2、公司主要竞争对手情况
公司与主要竞争对手情况如下：

单位：万元
公司名称 营业收入 增长率
超图软件 197,868.59 24.00%
北斗星通 408,221.45 6.97%
数字政通 121,311.74 -20.48%
合众思壮