股票代码：002759 股票简称：天际股份 公告编号：2024-049
天际新能源科技股份有限公司
关于深圳证券交易所2023年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
天际新能源科技股份有限公司（以下简称“天际股份”、“公司”）于 2024 年
3月29日收到深圳证券交易所下发的《关于对天际新能源科技股份有限公司2023年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕第 9 号）（以下简称“《问询函》”），要求公司就年报中相关事项做出说明。公司对有关问题进行了认真分析、核查，年审会计师就相关问题进行了核查并发表意见。现就《问询函》中的问题逐项回复，具体情况如下：
问题 1、报告期内，你公司实现营业收入 21.93 亿元，同比下降 33.03%，实
现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）3,664.09 万元，同比下降 93.04%，扣非后净利润 3,655.92 万元，同比下降 93.08%。其中，你公司主要产品六氟磷酸锂实现营业收入 16.18 亿元，同比下降 43.37%，其主要原材料为氟化锂、五氯化磷和无水氟化氢，氟化锂的主要原材料是碳酸锂。（1）根据年报，主要原材料价格较上年均出现大幅下降。请以图表形式分季度列示近年来主要产品六氟磷酸锂及其主要原材料的价格变化情况。（2）请结合报告期内你公司主要原材料的构成及占比、原材料价格变化情况及影响因素、产成品定价方法及市场需求量变化情况等，分析说明营业收入变化趋势与主要原材料价格变化趋势不一致的原因及合理性，并结合同行业可比公司情况等，量化分析报告期六氟磷酸锂营业收入及毛利率大幅下滑的原因。（3）报告期内各季度，你公司实现营
业收入分别为 4.44 亿元、6.23 亿元、5.79 亿元、5.46 亿元，实现净利润分别
为 0.10 亿元、0.13 亿元、0.03 亿元、0.11 亿元。请分析不同季度营业收入及
净利润变动趋势不一致的原因。

回复：
一、以图表形式分季度列示近年来主要产品六氟磷酸锂及其主要原材料的价格变化情况
公司主要产品六氟磷酸锂的主要原材料包括氟化锂、五氯化磷和无水氟化氢，其中氟化锂占六氟磷酸锂成本比例最大。近三年来，公司六氟磷酸锂各季度销售均价，主要原材料氟化锂、五氯化磷、无水氟化氢各季度采购均价变动情况如下：
如上图所示，2021 年，由于下游新能源汽车需求增长超预期，六氟磷酸锂及
上游相关原材料供给不足，使得六氟磷酸锂及其主要原材料氟化锂、五氯化磷和无水氟化氢的价格迅速增长。至 2022 年第一季度，六氟磷酸锂价格达到高点，由于六氟磷酸锂新增产能逐步释放，供求关系有所改善，价格开始回落。至 2022年第四季度，长期居高不下的氟化锂价格也开始迅速回落，六氟磷酸锂的价格受上游原材料氟化锂及其核心材料碳酸锂的价格下滑影响，持续下滑。五氯化磷的价格在 2021 年末达到顶点后开始回落，至 2023 年度已逐渐企稳。无水氟化氢的
价格在 2021 年末达到顶点后亦开始震荡式回落，至 2023 年第四季度有所回升。
公司六氟磷酸锂及其核心原材料氟化锂的实际购销价格波动趋势与市场公开平均价格变动趋势一致，其中氟化锂暂无公开价格查询，因此以与其价格波动高度相关的核心材料碳酸锂作为参考列示如下：
六氟磷酸锂和碳酸锂公开市场价格变动（万元/吨，含税）
70
60
50
40
30
20
10
0
碳酸锂价格 六氟磷酸锂价格
综上，公司六氟磷酸锂及其主要原材料近年来的购销价格波动情况合理，与行业平均变动趋势一致。
二、结合报告期内公司主要原材料的构成及占比、原材料价格变化情况及影响因素、产成品定价方法及市场需求量变化情况等，分析说明营业收入变化趋势与主要原材料价格变化趋势不一致的原因及合理性，并结合同行业可比公司情况等，量化分析报告期六氟磷酸锂营业收入及毛利率大幅下滑的原因
（一）公司的营业收入构成情况
公司 2022 及 2023 年度营业收入构成情况如下：
单位：万元
项目 2023 年销售 2022 年销售 同比增减金 同比增减
收入 收入 额 比例
六氟磷酸锂销售收入 161,881.89 285,849.01 -123,967.12 -43.37%
小家电产品销售收入 25,536.16 29,748.98 -4,212.81 -14.16%

项目 2023 年销售 2022 年销售 同比增减金 同比增减
收入 收入 额 比例
并购新特化工新增纳入合 16,426.40 - 16,426.40 -
并报表销售收入
其他化工产品收入 15,204.35 11,634.96 3,569.38 30.68%
其他收入 254.42 229.46 24.96 10.88%
合计 219,303.21 327,462.40 -108,159.19 -33.03%
如上表所示，2023 年公司销售收入较 2022 年下滑 33.03%，主要原因系六氟
磷酸锂销售收入同比有所下滑。
（二）公司主要原材料的构成及占比、原材料价格变化情况及影响因素
如前文所述，公司六氟磷酸锂的主要原材料系氟化锂、五氯化磷和无水氟化氢，上述三种原材料占六氟磷酸锂原材料成本的比例如下：
成本项目 2023 年占直接材料成本 2022 年占直接材料成本的
的比例 比例
直接材料-氟化锂 75.12% 74.03%
直接材料-五氯化磷 9.75% 15.89%
直接材料-无水氟化氢 13.17% 9.05%
直接材料-其他 1.96% 1.04%
合计 100.00% 100.00%
2023 年单位材料成本同比下滑 51.16%
比例
2023 年单位成本同比下滑比例 48.26%
公司实际采购上述三种原材料的价格变化如下：
原材料名 2023 年不含税采购 2022 年不含税采购 同比增减（万 同比增减
称 均价（万元/吨） 均价（万元/吨） 元/吨） 比例
氟化锂 34.09 68.88 -34.78 -50.50%
五氯化磷 0.50 1.52 -1.02 -67.00%
无水氟化氢 0.94 1.05 -0.11 -10.52%
如上表及本题回复之“一、以图表形式分季度列示近年来主要产品六氟磷酸锂及其主要原材料的价格变化情况”所述，氟化锂系占六氟磷酸锂成本比例最大的原材料。自 2021 年以来，电池级氟化锂的价格增长迅速，一方面系下游新能源汽车需求增长超预期，另一方面主要系上游锂矿资源稀缺，且锂矿、盐湖扩产
周期较长，叠加四川等地区限电对于冶炼端供给的影响，以及青海地区外部特定因素对盐湖厂家货运物流的影响等，氟化锂及其上游碳酸锂等材料供不应求，价格迅速上涨，直至 2022 年 11 月，市场供需关系改善，氟化锂价格自高位开始迅速下跌。五氯化磷和无水氟化氢的价格，同样系在 2021 年度受益于下游需求旺
盛迅速上涨，自 2021 年末达到高点，随后 2022 年及 2023 年平均价格持续下跌，
其中五氯化磷的下跌幅度较大。
由于 2023 年度上述三种主要原材料价格均有不同程度的下跌，因此公司六
氟磷酸锂单位材料成本下滑 51.16%，单位成本下滑 48.26%。
（三）产成品定价方法及市场需求量变化情况
1、产成品定价方法
公司六氟磷酸锂产品定价方法系根据市场竞争情况，由双方协商确定，随行就市，为在市场竞争中稳固行业地位，抢占市场份额，公司产品定价未严格采用成本加成法，因此产品毛利率有所波动。如上文所述，2020 年下半年以来，新能源电动汽车产业链爆发，需求猛增，六氟磷酸锂等材料供不应求，产业链价格迅速上涨，利润较高，吸引行业新进入者及产业链各企业纷纷扩产，新增产能经过两年到三年的建设，于 2022 年-2023 年集中投放市场，新增产能投放一时超过需求量增长的消化速度，导致出现阶段性的供过于求，叠加上游锂矿价格迅速下跌的影响，六氟磷酸锂产品价格震荡下跌，部分企业降价竞争，抢占市场。
面临上述市场环境，公司为巩固市场地位，直面市场竞争，价格随行就市进行调整。同时公司不断加强精益化管理，在保证产品质量的前提下，不断追求低消耗，降低单位成本，提升公司产品的竞争力水平，力求在市场环境进入下行周期的情况下，公司产品仍具备较好的竞争优势，进一步提高公司的市场影响力和行业地位。
2、市场需求量变化情况
六氟磷酸锂系具有较强周期属性的行业，然而行业周期性波动不影响未来景气度，“双碳”战略目标为动力电池、储能等新能源行业带来广阔市场空间，对于上游锂电池电解液及其上游主要电解质需求巨大。

EV Tank 发布的《中国锂离子电池电解液行业发展白皮书（2024 年）》数据
显示，2023 年，全球锂离子电池电解液出货量达到 131.2 万吨，同比增长 25.8%，其中中国电解液出货量为 113.8 万吨，同比增长 27.7%，中国电解液出货量的全球占比继续提升至 86.7%。
2014-2022年中国锂离子电池电解液出货量:万吨
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