首先我不经常来，因为大多数的帖子都带主观意识。我呢只是特别无聊的时候来逛逛，其次我很少发帖回帖。一年做的股票1，2支，恒生电子130元融券涨到被人骂的时候也不少.60元平掉融券的仓也被很多人骂，也不在意，投资么，没人赔哪来的人赚，有人愿意赔我就愿意赚。来这中钢的主要是我已经买入这支股票，来看看最新公告这里最方便。但我发现2个非常极端的股友，一个无论什么时候都唱空，一个什么时候都唱多。我相信人都是善良的，观点都是出于自己所认识到的点出发。以中立的观点来说两句，也权当把这只股票投资分析的思路记录下来。做一支股票重要的是你知道这个股票值多少钱，简单的说是预期，预期有时间限制，比如10元的股票，1到2年预期20元，5年内预期40元==。预期怎么来的，简单的说就是市场认可这个股票应有的价值，市场的波动会影响到价的高低但不会影响股票的价值。回到000928，这票2016的预期最低价格10.91元，最高价格23.94元（尚未考虑增发）。估值的区间不是我给的，是市场认可的数值，具体怎么来的，简单说一下：中小型海外工程上市公司（有定增能力的传统产业非新型产业）市值小于200，并且20%>净资产收益率>16%，增利润增速大于净资产收益率的股票市场公允价值PB2-4之间（极端情况：金融危机1.2-1.5。疯牛市6,7.）。我上传的表格统计的很详细，为什么是这个价值，其实和投资实体收益率是一样的，收益率低了就不会有人投，高了就会疯着抢着买。这块我说一下今年中工和中钢的估值到达的下限基本是一致的所以不要说看看中工的话，还有你怎么不去买银行之类的话，把基本面学明白了就不会说这么冒泡的说话了，银行并不是好的投资品种，并且估值也不是你看到破净那么低简单的表象。股票估值体系说完，剩下的是消息面的变化，其实消息面对这个股票影响的很小，几个消息都不会影响股票的大体走势。第一 定增预案：证监会审核通过2016年2月23日鼎龙股份的定增，中钢是3月11日年报时递交的定增修改版，正常时间预计会在6月末到7月初得知是否通过。影响：定增很好理解，变动的数值有摊原股东每股收益，摊每股收益率，增厚每股净资产总资产，，增厚总股数，公司总资产增加（一般情况降低负债比率）。000928的定增是纯现金补充公司流动性，并没有收购，短期内对公司收益的影响可忽略不计。其实股价目前运行估值区间也是未发行的价格价值。发行成功是利好，但发行后增厚的每股净资产能否产生收益那是后话，只有等到明年或者后年净资产收益率从新回到上面我提到的区间，这个增发才能实质性的提升股价。不成功对这股票影响也很微弱。第二 中钢债：其实吧，这条真的是很鸡肋，2014年中钢设备置换中钢吉炭就很明确了，中钢把仅有的能很好盈利的置换到上市公司目的就是要借助这个公司实现融资的功能（通俗说法圈钱），这次发行10亿就很明确。有人说这10亿是补充总公司债务的，我只能说呵呵。中钢设备作为中钢集团的分公司不会替总公司偿还债务，最悲观的情况是总公司破产清算，上市公司是会被卖掉易主。你见过那个集团欠债让分公司承担债务的吗？而且中钢债要以债转股和延期的形式来完成，跟分公司更没有任何关系，别说悬着的石头，也别吹中钢债马上解决。客观的说中钢集团的债务很难在短期内解决，国家给的办法就像邓小平爷爷对于钓鱼岛说的：“后人比我们聪明，让后人去解决吧。“第三 关于合同执行和后期回款做工程的都知道无论你工程做的怎么样，做完了不给钱就是赔本买卖。国际类的承包公司也一样，所以现在大多数公司在国外的订单采取BT模式，并不是国内的bot或新型的PPP。这样即使产生划账也只是尾款方面，BT模式好处在于款项在建设过程中逐步收回，工程商只负责帮助投资人融资自己并不承担投资资金。缺点在于建设资金筹集慢建设周期长并有可能烂尾款，但相对于国内的快速PPP和国家基础建设的BOT风险还是相对较小的，这就为什么中工国际有95%的项目是来源于海外并且每年收益都很不错的原因。影响：根据公司工程尾款收回情况判断是否产生利空，不要凭自己想象瞎唱空。上面说的这么多是买入股票之前考虑的点和未来预期。最后说说我建仓的价格和买入原因：无论谁说这股票多好我都不会去买，只有到了该买的价格才买入。成本价格11.7元（2016上半年估值底10%建仓时间段）。买入原因：公司2015-2016年上半年海外订单金额220亿（三分之一是非钢铁项目），2015年海外项目27.52亿，毛利率21.84（国内项目毛利率11.03%）。以3年建设周期来看，公司2016年下半年到2017年将实现国内国外项目五五开目标。净资产收益率19.84%（2015年），总资产报酬率4.75%（2015年），净利润增长率23.91%(2015年)，净资产增长率22.05%（2015年），应收账期周转率1.65%（2015年）。 符合投资标的选择。顺便提一下，中工国际2015,2016是订单执行高峰期，签约订单处于下降期。选择哪个取决于选股的想法，是看的预期还是看的眼前。有自己的观点固然好，但要客观的去分析，不要带自己主观的想法，股民是很好被忽悠的，我不会在18元以上说这个股票好，同样也不会再12,3元唱空这个股票，做股票不就是差价吗？一支股票的好坏完全取决于该股的股价。炒上天的股票就是让你赔，地板上的股票就是让你赚，很简单的道理。我有自己的一套数据库，所以数据均来源于公司公告补充说明：汇率影响海外订单的毛利率，今几年处于RMB贬值周期美元升值周期中，公司毛利率会进一步提升。

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