- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2015-12-22
中南建设近期公告收购大数据新锐上海承泰,后者主营首创的个人数据银 行业务,公司借此机会正式切入大数据领域;目前数据行业中数据孤岛化 和数据权益保护缺失催生了数据银行业务的发展需求,而上海承泰首创的 数据银行业务也在该行业背景下应运而生, 旨在实现个人数据资产的确权、 管理、变现;基于与金融机构良好的合作关系,上海承泰可通过 2B 营销 低成本拓客,目前首单与 B端客户钱宝的订单已可覆盖大半承诺业绩,业 绩增长有保证;同时,个人数据银行的远大梦想也推动了各路人才倾力加 盟上海承泰,其中董事涂子沛正牵头推动我国数据权益立法将利好承泰; 15年以来大数据行业支持政策推动估值高企,目前 15-17年的大数据行业市盈率分别为 111、79 和 59 倍,由此估算中南建设控制的上海承泰的股 权将可分别增量贡献市值 27-87 亿;此外,近期 47 亿元定增获批以及近 期房地产行业去库存政策都将利好公司。我们维持公司 15-17年每股收益预测为 0.99、1.34和 1.58 元,维持目标价格 22.90元,重申买入评级。 支撑评级的要点 数据孤岛化和数据权益保护缺失催生数据银行业务的发展需求。目前, 一方面如运营商、金融机构和 BAT 等数据巨头虽拥有巨量数据但却更 多为孤岛数据,无法进行大数据分析,丧失了这些个人数据的真正价 值;另一方面我国数据权益保护法案方面的缺失也造成了个人数据被 免费并无度地任由各平台使用,个人作为数据拥有者并没享受真正的 权利。因而未来旨在跨平台汇聚个人数据和保护个人数据资产的数据 银行业务将拥有较大的发展空间,上海承泰也将是首个机构参与者。 上海承泰数据银行业务可实现个人数据的确权、管理、变现。上海承 泰的数据银行业务就是为用户创造个人数据资产,即把个人数据价值 换算成个人可计量的数据资产,帮助用户将分散在互联网和现实世界 不同系统、不同平台的个人数据运用大数据技术集中管理,自我经营,实现个人数据的资产化,并依靠其首创的玛娜花园成长体系、“存数 据、领红利”机制以及个人数据授权交易的模式,实现广告主、用户 和平台三方得利,同时也实现了对于个人数据的确权、管理、变现。 通过 2B营销低成本拓客,目前钱宝订单已覆盖大半承诺业绩。依靠上 海承泰起家业务与 30家金融机构的良好合作关系,其数据银行业务更多依靠2B营销拓客, 联合这些非BAT拥有数据但变现能力较弱的公司, 并帮助嵌入数据银行系统并与他们共享数据,使得这些 B 端公司客户 分担拓客成本的同时,上海承泰的 C 端客户获得大规模增长。目前, 上海承泰已经与钱宝签订了首个订单,低成本、高毛利,预计可覆盖 承诺 15-17年的合计 1.6亿元税前净利润的大部分,2B营销首战告捷。 各路人才倾力加盟上海承泰,董事涂子沛牵头推动数据权益立法。上 海承泰团队从 2010年 12人已扩充至 80多人,其中加盟人才任职经历 包括阿里巴巴副总裁、香港招商证券董事、清科集团执行副总裁、中 意财险上海公司总经理、多利农庄副总裁和德勤亚太区的合伙人等, 其中多数管理人员基本降薪任职,可见对于该创业前景的认可。其中,上海承泰董事、我国大数据理论引领者、阿里巴巴副总裁涂子沛目前 已向高层提出《数据治国,依法治国》的数据立法相关方案。 评级面临的主要风险 资产负债率偏高;大盘开发周期较长和供应去化偏慢风险。 估值 我们维持公司 15-17年每股收益预测为 0.99、1.34和 1.58元,维持目标价格 22.90元,重申买入评级。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
-
荀堆完了,明天跌停,天天研报,天天资金都在流出,最后逃命的机会。公司为了保增发,但又没人参与,就出这些垃圾研报来保价格,有用吗,一样的跌。公司不出实质利好,破发是大概率。还2015业绩估计0.99元,就是放屁,能有0.50元就不错了。2015-12-22 16:47:25
快速回复
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧