根据东方财富Choice数据统计，11月15日有3只个股被机构评级为买入并且给出目标涨幅19%以上，1只股有25%的上涨空间。其中国轩高科(002074.SZ)、盛通股份(002599.SZ)和福成股份（600965.SH）目标涨幅最大，预计上涨25%、22%、19%，国轩高科还受到平安证券提名，但未给出目标价位。

机构推荐汇总表：

数据来源：东方财富Choice金融终端-股票-盈利预测

部分机构观点摘要：

国轩高科(002074.SZ)三年期定增完善产业布局，实际控制人大比例认购中泰证券沈成国轩高科(002074)　　公司拟三年期定增募集不超过36 亿元，实际控制人大比例认购：公司拟以31.18 元/股的价格，向李缜（公司实际控制人）、上汽投资、博时基金、基石投资、金牛投资、新沃基金、毅达投资、南方资本非公开发行不超过1.15 亿股，锁定期3 年，募集资金不超过36 亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于：（1）新一代高比能动力锂电池产业化项目，包括合肥国轩年产6 亿Ah 高比能动力锂电池产业化项目、青岛国轩年产3 亿Ah 高比能动力锂电池产业化项目和南京国轩年产3 亿Ah 高比能动力锂电池产业化项目；（2）年产10000 吨高镍三元正极材料和5000 吨硅基负极材料产业化项目；（3）年产21 万台（套）新能源汽车充电设施及关键零部件项目；（4）年产20 万套电动汽车动力总成控制系统建设项目；（5）工程研究院建设项目。公司实际控制人拟认购12.5 亿元，认购比例约35%，彰显其对于公司发展的坚定信心。　　上汽投资认购增发，大客户合作进一步强化：上汽投资是上汽集团（600104.SH）全资子公司，致力于增强上汽集团的资本运作能力，助力中国汽车产业上下游优质企业的发展，同时关注汽车产业外的投资机会。上汽投资此次认购公司定增，我们认为有助于进一步强化公司与上汽集团的合作，有利于保障公司动力电池的产能消化。2016 年以来，公司相继与中通客车、南京金龙签订10.4 亿元、10.6 亿元的供货合同，与中通客车、南京金龙、苏州金龙、安凯客车、东风汽车等商用车企保持良好的合作；加强与北汽新能源、江淮汽车、上汽集团、奇瑞汽车等乘用车企战略合作，推动未来三元电池的市场投入，扩大公司在新能源汽车乘用车市场的战略布局。　　增发新建产能加速布局，动力电池产能持续释放：随着合肥三期和青岛莱西产能三季度建成投产，公司目前已具备16.5 亿Ah 产能，其中三元电池约6.5 亿Ah。公司拟加快动力电池业务布局，新建合肥国轩年产6 亿Ah 高比能动力锂电池产业化项目、青岛国轩年产3 亿Ah 高比能动力锂电池产业化项目、南京国轩年产3 亿Ah 高比能动力锂电池产业化项目，建设期均为2 年，有利于进一步巩固公司动力电池的龙头地位。　　募投新一代正负极材料产能，提升动力电池性能：动力电池对正负极材料的要求日益提升，传统正极材料及石墨负极材料在能量密度及续航里程等方面已难以达到电动乘用汽车发展的需求；高镍三元正极材料及硅基负极材料以其较高的能量密度、优秀的综合性能，符合纯电动乘用车应用趋势。公司通过多年自主研发，掌握了高镍三元正极材料晶面生长控制和快离子导体表面包覆改性技术，提高了高镍三元正极材料的加工性能、克容量和循环寿命，掌握了硅基负极材料表面改性及材料预锂化等关键技术，有效缓冲了硅材料体积膨胀对结构稳定性的影响，提高了硅基负极材料的首次库伦效率及循环性能；目前，公司研发的采用高镍三元正极材料和硅基负极材料匹配的动力电池能量密度已达260Wh/kg。此次公司增发募投年产10000 吨高镍三元正极材料及年产5000 吨硅基负极材料的产能，建设期1 年，所产正负极材料拟全部用于公司动力锂电池生产需要。　　募投动力总成控制系统，提供更完善的动力系统解决方案：提升新能源汽车能量转换率、增加续航里程，关键在于作为新能源汽车“三电”系统核心技术之一的动力总成控制系统的技术突破。公司在全球范围进行研发体系布局，已建成的美国硅谷研究院和正在筹建的欧洲研究院，研发内容涵盖电池管理系统及电机控制系统。目前，公司已掌握汽车级标准的多层安全技术、高精准度多模型融合算法、面向“互联网+”的全面诊断技术、面向电池全寿命周期的智慧管理技术等核心技术。同时，公司通过与德国Scienlab 公司、意大利马瑞利动力总成公司的合作，极大的提升了公司动力总成控制系统产品的性能和质量。公司此次募投年产20 万套电动汽车动力总成控制系统建设项目，建设期2 年，将与公司现有动力电池产品形成良好的协同效应，为公司下游整车客户提供更完善的新能源汽车动力系统解决方案。　　募投充电设施及关键零部件，充分发挥重组整合协同效应：南通科技开发的大功率充电桩、车载高压箱已全项目测试，线束、电池箱已完成多批次的生产交货。此次募投年产1 万套大功率充电桩、10 万台车载充电机和10 万套车载高压箱，建设周期1 年，将充分发挥公司2015 年重大资产重组后的整合协同效应，推进重组后的东源电器及其子公司产业转型升级，进一步延伸上市公司的产业链，形成上市公司新的利润增长点。　　投资逾10 亿元打造工程研究院，增强可持续发展能力：公司现有的合肥研究院已经初具规模，并在动力电池及其关键材料领域取得了一系列的技术突破。公司拟建设和完善国轩高科工程研究总院、美国研究院、日本研究院和欧洲研究院。国轩高科工程研究总院由合肥国轩负责新建，项目总投资7.66 亿元（拟使用募集资金6 亿元），建成后将具备从材料研发到电池系统产品开发的全产业链研发能力；国外部分由美国国轩负责实施，使用自有资金3 亿元投资建设和完善美国硅谷BMS 研究院、日本材料研究院、欧洲电机电控研究院。公司拟投资逾10 亿元打造工程研究院，有利于吸引国内外高端人才和吸收国际先进技术，最终实现研究总院和下属各研究分院研发技术合力，促进产品品质和技术的持续升级，不断增强公司竞争力和未来可持续发展能力。　　投资建议：在不考虑增发摊薄股本的情况下，预计公司2016-2018 年EPS 分别为1.27 元、1.76 元、2.07元，业绩增速为90%、38%、18%，对应PE 分别为27.7 倍、20.0 倍、17.0 倍，维持公司“买入”的投资评级，目标价45 元，对应于2017 年26 倍PE。　　风险提示：政策风险；新能源汽车推广不达预期；动力电池扩产不达预期；市场竞争风险。国轩高科(002074.SZ)定增36亿元，深入布局新能源汽车产业链华金证券谭志勇国轩高科(002074)　　事件：1 1月14日，公司发布2016年非公开发行方案，拟以31.18元／股，向公司大股东李缜、上汽投资、博时基金、基石投资、金牛投资、新沃基金、毅达投资、南方资本合计非公开发行股票不超过1.15亿股，募集资金不超过36亿元，募得资金将用于动力锂电池、正负极材料产业化项目，新能源汽车充电设施及零部件、动力总成控制系统的建设和工程研究院建设项目。　　12亿Ah高比能动力锂电池项目及配套正负极项目，巩固动力电池地位：募集资金的54.17%将用于建设合肥国轩，青岛国轩和南京国轩的动力锂电池项目，预计到今年末，公司产能将达16.5亿Ah（约6GWh）。配套正负极产业项目为10000吨高镍三元正极材料及年产5000吨硅基负极材料，主要是内部消化。公司目前动力电池产品以磷酸铁锂电池为主，这种传统动力电池将无法满足未来纯电动汽车的需求，而高比能动力电池以高镍三元正极材料及硅基负极材料组成，具有较高能量密度和优异性能，预计将在乘用车和专用车领域大范围使用。骗补主要集中在客车，乘用车相对较少，预计新补贴政策的变动对乘用车的影响较小，公司布局三元材料及三元动力锂电，为中长期高增长奠定基础。公司预计锂电及锂电材料项目达产后，每年将贡献营收约80亿元，净利润约11.6亿元。　　配套充电设施及零部件+动力总成系统，完善新能车供应链：依托东源电器在充电桩及充电设施关键零部件研发技术，子公司南通科技将负责实施年产2 1万台新能源汽车充电设施及关键零部件项目，建成后将形成年产1万套大功率充电桩、1 0万台车载充电机和1 0万套车载高压箱。年产20万套电动汽车动力总成控制系统将有利于公司开拓新业务，公司已掌握动力总成控制系统领域的多项核心技术，全球研发体系将持续为公司提供技术保障。以上项目是公司主业的配套项目，完善了公司的产品结构，和动力锂电业务产生协同效应，增加客户黏性。公司预计两项目达产后，能够实现营收约21亿元，净利润约2.6亿元。　　上汽投资参与定增，电池技术领先，筹建工程研究总院，完善海外研发中心：公司高度重视产品研发，研发费用占比净利润由去年的23.1%提升至24.2%，上汽作为乘用车领域龙头，3.5亿元参与公司定增，从侧面反映了对公司电池技术的认可，未来有望成为公司的重要客户。为继续保持技术领先，在本次定增中．公司计划用7.66亿元用于筹建国轩高科工程研究总院，建成后将具备全产业键研发能力；3亿元将用于投资建设和完善美国硅谷BMS研究院、日本材料研究院、欧洲电机电控研究院，由此通过整合研究总院和分院的研发技术，不断增强公司的创新能力和竞争实力。　　投资建议：公司自去年借壳东源电器，一举成为动力电池龙头之一。新能源汽车短期受政策影响，长期高增长依然可期，此次公司定增符合国家战略需求。公司本身有着深厚的客户资源，和较高的市占率，上述全部项目达产后，公司预计每年将带来营业收入约100亿元，净利润约14亿元，我们预计公司2016-2018年EPS分别为1.26、2.15、2.59元．对应PE分别为27.9、16.4、13.6倍，继续给予“买入一A”评级，6个月目标价45元。　　风险提示：政策不及预期、新能源汽车推广不达预期、产能释放不及预期、电池生产风险、市场竞争加剧盛通股份(002599.SZ)增资教育媒介龙头芥末堆，加速深入推进教育转型中泰证券王晛盛通股份(002599)　　事件描述：11 月14 日晚公司公告香港子公司香港盛通出资50 万美元认购New Education Consultancy A+优先股57 万股，香港盛通指定关联公司以1694 元人民币价格增资颉墨（北京）科技有限公司（公司为New Education Consultancy 通过一系列协议实施控制的可变利益实体）。　　对此我们点评如下：　　芥末堆为覆盖全球视野和影响力的教育信息优质媒体平台。芥末堆是中国专注于教育产业信息挖掘与传递的行业内资讯服务媒体平台，主营业务包括媒体业务、数据行研业务、教育科技沙龙活动业务，其中具体到产品上：　　a) 基于“即时内容”设计的新媒体平台，精准覆盖数千家中国教育企业和30 万以上的中国教育从业人群，是今日头条教育产业领域中最大的内容来源。　　b) 拥有基于“沉淀内容”设计的行业数据库，帮助用户实现对行业信息的深度挖掘需求，并进一步提供个性化服务；　　c) 基于“深度观察”设计的行业报告产品，以帮助用户实现对垂直细分领域或近期重要事件的深度研究，　　d) 基于“活动业务”的相关产品，帮助用户通过公司研发的手机端APP 实现教育科技大会等彼此间的在线交流；　　e) 基于“海外业务”的芥末堆英文站官网，助力优质教育资源进入中国市场。　　芥末堆将从国外国内、线上线下助力乐博STEAM 教育理念推广。我们认为增资芥末堆将会给公司从业务覆盖、内容传播带来两方面的巨变：1）从市场拓展角度，芥末堆是一家具有覆盖全球行业视野和影响力的教育信息媒体，并且善于发现行业内具备创新与机遇的公司与产品，这与公司先进的STEAM 教育产品和理念不谋而合，公司可进一步借助芥末堆的全球化属性和中国在线教育内容输出方角色撬开国际市场，同时也可吸收国外STEAM 优质教育理念增强自己产品的素质属性。2）从内容传播角度，北京乐博乐博教育从事的机器人STEAM 教育模式为教育前沿领域，在国内尚处于前沿阶段，公司可借助芥末堆“芥末堆”优质的分发渠道和活动传播平台、基于“沉淀内容”设计的行业数据等把寓教于人的素质教育理念和精神通过”线上公众号”和”线下活动”推广至中国教育从业人群并提供个性化服务。　　投资建议：我们认为此次增资在线教育媒介平台芥末堆是公司15 年布局教育产业并确定内生和外延并举发展的又一战略举措，鉴于盛通股份转型教育行业的决心、转型steam 素质教育走向全球化的雄心，叠加北京乐博背后的新东方行业资源，持续长期看好。假设16 年增发摊薄后预计2016-2018 年EPS 分别为0.29元、0.40 元和0.49 元，业绩增速达146.11%、37.71%、20.59%，对应PE 分别为100x、72x 和60x，目标价位为50 元，对应于2017 年PE 125x，维持 “买入”评级。　　风险提示：收购效应不达预期；行业监管风险；市场竞争加剧

数据实证机构荐股到底准不准？

查看更多更全股票信息请下载东方财富Choice金融终端

点击‘机构荐股’或关注 'Choice数据官方账号' 可查看机构历史荐股情况

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。