锆产品业绩改善，布局澳矿未来可期

滕旁

(发表于: 东方锆业股吧更新时间: )

我要评论赞(35259)

锆产品业绩改善，布局澳矿未来可期

研报日期：2016-08-22

　　东方锆业(002167)　　事件：东方锆业发布半年报，上半年实现营业收入 2.8亿元，同比增长 60.42%；实现归母净利润-1289 万元，同比增加69.93%。其中二季度单季，实现营业收入1.9 亿元，归母净利润138 万元，实现扭亏为盈。　　锆产品表现亮眼，钛矿砂毛利率下降显着：报告期公司锆产品业务实现营业收入1.5 亿元，同比增长16.40%，实现毛利润3930 万元，较同期增长88.23%，毛利率提升15 个百分点，达到26%的毛利率水平，其主要原因是上半年锆行业一定程度上回暖以及公司锆产品生产工艺的提升改善了运营；钛矿砂营业收入为1.2 亿元，同比增长210.01%，实现毛利润1645 万元，同比增长173.53%，但毛利率水平下降明显，下降15 个百分点至14%，其主要原因是公司澳洲Image 矿区还未投产，预计明年随着公司澳矿逐步投产，钛矿砂的毛利将恢复。　　锆产品全产业链布局，夯实基础，推进核级锆开发：公司作为全球锆产品品种最齐全的锆制品专业制造商之一，报告期内2 万吨高纯氯氧化锆项目正式投产，年产150 吨核级海绵锆生产线产品通过合格性鉴定，表明公司在夯实基础锆产品的基础上，向高端锆产品核级锆积极拓展，增强公司核心竞争力。随着核电国产化的进程逐步推进，公司将逐步获得核级锆的市场份额，从而替换掉目前占据国内核级海绵锆市场的国外供应商。同时核级海绵锆较高的定价和丰厚的毛利空间，将为公司带来可观的收益。　　控股Image，丰富上游资源布局：子公司铭瑞锆业与Image 签署资产入股协议，铭瑞锆业成为了Image 第一大股东，公司借此机会拥有了海外优质稀土资源，且包含多种种类，能够填补国内各大厂商的需求缺口。随着Image 旗下两个矿区布纳伦和阿特拉斯逐渐实现开发生产，公司未来钛矿砂的产量将大幅提升，同时存在产出向其他稀有金属拓展业务的可能，后续矿山开发潜力巨大。　　盈利预测与投资建议：我们维持2016-2018 年EPS 分别为0.00 元、0.03 元、0.05 元的判断，维持公司“增持”评级。　　风险提示：市场需求或不及预期，市场开拓或不及预期等。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

禹屹

其中二季度单季，实现营业收入1.9 亿元，归母净利润138 万元，实现扭亏为盈。

2016-08-22 19:47:11
回复
訾老余

就是股价不长

2016-08-22 21:14:29
回复
项财株

【重点】随着核电国产化的进程逐步推进，公司将逐步获得核级锆的市场份额，从而替换掉目前占据国内核级海绵锆市场的国外供应商这句话啥意思？蝎子拉屎----独一份？这才是最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最最牛逼的！

2016-08-22 21:47:39
回复
熊封

至6月底已经出来2万散户，换在战场上，已经剿灭2个师了

2016-08-22 21:50:10
回复
麴汜

明天跟随大盘继续下跌

2016-08-22 22:11:30
回复
茅高砂

研报一出，大跌将至

2016-08-23 09:01:53
回复
崔妆坤

废铜烂铁回收的四通新材还值80亿，对这个垃圾股忍无可忍了

2016-08-23 10:26:01
回复
奚胤妆

澳大利亚的稀土矿各种稀土含量是较差的，只有铈含量最高，与印度相同，但仍然低于中国稀土含量。澳大利亚的稀土矿都不是优质稀土矿，更何况这里是太矿附含的稀土矿

2016-08-23 10:44:37
回复
房玫

滚

2016-08-23 12:37:55
回复
巢玟

二季度比一季度多这么多，我今天出了是不是错了？？？

2016-08-23 16:03:29
回复
唐底

利好不涨，你懂的

2016-08-23 16:04:51
回复
首页上一页 1 下一页末页