公告日期：2015-12-18

　　证券代码：002203 证券简称：海亮股份浙江海亮股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2015005投资者关系活动类别√特定对象调研 分析师会议媒体采访 业绩说明会新闻发布会 路演活动现场参观 其他 （请文字说明其他活动内容）参与单位名称及人员姓名民生证券股份有限公司金属及新材料行业分析师：喻罗毅时间2015-12-17地点证券投资部会议室上市公司接待人员姓名董事、董事会秘书：邵国勇证券事务代表：朱琳证券事务专员：殷逸轩投资者关系活动主要内容介绍董秘邵国勇介绍公司基本情况：企业基本财务数据、行业地位、生产产品结构及生产地、对外投资、公司发展战略等情况。1、本次并购中协同效应答：本次并购完成后海亮股份与金龙股份实现优势互补，充分发挥协同效应：1.1.生产协同效应在铜及铜合金管材市场，海亮股份与金龙股份为行业公认的中国铜管两大龙头企业。海亮股份现有铜管产能为27.6万吨，金龙股份现有铜管产能为50万吨，本次交易完成后，海亮股份的铜管产能将达到77.6万吨，产能、销量均将成为全球第一，将成为全球最大的铜管供应商。 本次交易完成后，公司可以进一步优化生产布局，在不同生产基地间调节各类产品产能，通过规模效益的释放降低生产成本，提升公司盈利能力。如以海亮股份的管理效率和风控水平管理金龙股份的50万吨产能，并将金龙股份的生产效率和技术水平融合到海亮股份的27.6万吨产能中，将很好地释放规模效益，全面提升现有产能的盈利能力。1.2.技术协同效应金龙股份在铜管行业内始终保持技术领先的优势，单线效率较高。本次交易后，随着海亮股份与金龙股份技术优势充分互补、互相促进，金龙股份将吸收海亮股份的生产成本管控经验，海亮股份将吸收金龙股份生产质量管控经验、并提升装备技术水平，从而实现生产效率的提升和生产成本的下降。 海亮股份和金龙股份目前作为行业排名领先的企业，双方均重视研发投入，在很多领域存在重复研发现象。本次交易后，将结合双方的技术优势，统一进行研发规划，加快研发进程，减少重复投入。除现有单线效率高于行业水平外，金龙股份的技术研发水平也十分突出。本次交易完成后，公司将继续发挥金龙股份的产品研发优势，在金龙股份目前的技术创新优势方向如微合金铜管、无氧铜管等领域寻求新突破，不断推出高技术含量、高附加值的新产品，打造公司新的盈利增长点。1.3.财务协同效应海亮股份作为上市公司，利用上市公司的融资能力，通过缓解金龙股份资金压力和降低融资成本两个方面优化金龙股份的财务结构，改善其财务状况，提升其盈利能力。首先，本次交易计划配套融资32.54亿元，将有21.94亿元直接进入金龙股份（其中16.27亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款，5.67亿元用于金龙股份募集资金投资项目）；其次，为了本次交易顺利进行，海亮股份将协助金龙股份解决14.8亿元的资金占用问题；再次，目前金龙股份的融资保证金规模较大、比例较高，本次交易完成后，金龙股份融资保证金将得到显著下降，有效盘活金龙股份存量资产。 金龙股份的融资保证金可以通过以下渠道释放：一是融资规模下降释放保证金；二是融资渠道多元化可以改善融资结构，降低高保证金比率的融资品种的占比；三是随着金龙股份财务状况改善，其整体保证金比率将得到有效降低。本次交易后，配套募集资金和解决资金占用资金合计36.74亿元将注入金龙股份，金龙股份136亿元的贷款规模将得到有效下降，有能力优先偿还利率较高的贷款，降低财务费用。同时，资金压力将得到大幅缓解，资产负债率下降，优化负债结构，金龙股份的偿债能力将得到显著提升。 此外，金龙股份的货币资金中保证金占47亿元，保证金比率很高，形成了严重的资金占压，前述36.74亿元的注入资金，将直接释放一定比例的保证金，改善金龙股份的流动性，同时带来贷款规模与保证金规模的进一步下降和金龙股份整体保证金比率的下降，引起财务状况优化的良性循环本次交易完成后，通过海亮股份资本优势的发挥，金龙股份的融资渠道将得到……

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