收购天融信，转型信息安全

杭帙佛

(发表于: 南洋股份股吧更新时间: )

我要评论赞(70420)

收购天融信，转型信息安全

研报日期：2016-08-17

　　南洋股份(002212)　　事件：公司公告拟收购天融信100%股权，对价57 亿元，其中以现金支付20.79亿元，以发行股份方式支付36.21 亿元，发行股份价格为8.66 元/股。公司还拟向鸿晟汇等9 个对象发行股份募集配套资金不超过21.2 亿元，用于本次交易现金对价支付及支付本次交易相关费用，发行价格为9.70 元/股，锁定三年。收购完成后，董事长郑钟南仍为上市公司控股股东及实际控制人。　　点评：　　天融信是国内信息安全领导者。天融信为国内最早进入信息安全行业的公司之一，已形成安全产品、安全服务、安全集成三大业务主线，其产品在政府、金融、能源、电信等行业得以广泛应用。天融信具有中国信息安全测评中心、国家保密局、国家密码管理局，中国人民解放军总装备部、公安部第一研究所颁发的各类相关安全类产品资质，其防火墙产品为天融信股份的拳头产品，已连续多年国内市场占有率排名第一，IDS、IPS、数据安全等产品也名列前茅。　　收购天融信大幅增厚公司业绩。天融信全体股东承诺2016 年度扣非净利润不低于28,800 万元，2016 年度和2017 年度扣非净利润累积不低于67,500 万元，2016 年度、2017 年度和2018 年度扣非净利润累积不低于117,900 万元；同时承诺天融信股份合并报表中2016 年度净利润不低于30,500 万元、2016年度和2017 年度净利润累积不低于71,500 万元、2016 年度、2017 年度和2018年度净利润累积不低于125,500 万元。　　信息安全和新能源双轮驱动。公司在超高压电缆、特种电缆及轨道交通电缆方面具有良好的品牌，同时积极拓展新能源产业链，通过自主研发的方式获取电动汽车充电电缆相关技术，子公司广州南洋新能源有限公司谋求通过开放、投资等方式，进入新能源项目、电动汽车充电设施、智能电网等领域。　　投资建议：收购国内信息安全领导者天融信，大幅增厚业绩，实现信息安全和新能源双轮驱动。预计公司2016-2017 年备考EPS 分别为0.34 元和0.41元，首次给予“买入-A” 评级，6 个月目标价为13 元　　风险提示：产业整合风险。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

岑伟占

股票价值应在25/30左右。

2016-08-17 10:44:28
回复
濮浙床

首次给予“买入-A” 评级，6 个月目标价为 13 元。明天就到13元了，你这猪脑袋也能做分析师？

2016-08-17 10:45:55
回复
池好奎

北京网友发表于 2016-08-17 10:45:55首次给予“买入-A” 评级，6 个月目标价为 13 元。明天就到13元了，你这猪脑袋也能做分析师？说的好！！！确实猪脑袋。。。。。。

2016-08-17 10:56:43
回复
盍亦

你可以算算。57加57等于114.赞同楼主帖子

2016-08-17 11:30:56
回复
昌纺思

猪头猪脑评师、简直是无脑

2016-08-17 12:06:54
回复
盍干常

吃屎.好毒的空托。屎都无得你吃

2016-08-17 15:29:11
回复
松而兄

财经就别做了去喂猪吧

2016-08-17 16:15:12
回复
郁禹政

客观的说，定增后盘子太大，很多人只看到现在的没更新的股本，另外他资产一般，又到前期13元高点附近，很多人会卖出，仅有的两家机构会分批了结。

2016-08-18 10:38:12
回复
郝共性

6 个月目标价为13 元？目前已超过研究机构的目标价，我先走一部分。投资建议：收购国内信息安全领导者天融信，大幅增厚业绩，实现信息安全和新能源双轮驱动。预计公司2016-2017 年备考EPS 分别为0.34 元和0.41元，首次给予“买入-A” 评级，6 个月目标价为13 元风险提示：产业整合风险。[安信证券股份有限公司]

2016-08-18 11:19:33
回复
邰平

6 个月目标价为13 元？目前已超过研究机构的目标价，我先走一部分。投资建议：收购国内信息安全领导者天融信，大幅增厚业绩，实现信息安全和新能源双轮驱动。预计公司2016-2017 年备考EPS 分别为0.34 元和0.41元，首次给予“买入-A” 评级，6 个月目标价为13 元风险提示：产业整合风险。[安信证券股份有限公司]

2016-08-18 11:21:22
回复
童库租

为毛多空分歧这么大？

2016-08-18 11:27:33
回复
支消周

没有天融信重组，股价都会超过13元。安信的研报师老眼昏花，18元写成13元。

2016-08-18 22:00:39
回复
班估班

大家还是理性点吧

2016-08-19 12:12:18
回复
储封仝

业绩一般股本偏大直接pass

2016-08-19 20:16:48
回复
郜租

业绩一般股本偏大直接pass

2016-08-20 20:41:43
回复
勾松半

2016-09-09 10:31:30
回复
首页上一页 1 下一页末页