本人从事房地产行业工作十七年,熟知房地产行业的特性和特点及走向,所以本人大部分时间重点炒优质地产股,其理由:本人认为房地产行业具如下五大优势:一是:估值优势突出:部分地产股低估严重,价值与价格严重背离,极具估值优势和中长期投资价值,只要自己持有的地产股,基本面优良,价值低估,2016年动态市盈率(不足15倍)、市净率(不足1.7倍),除大股东持股外实际流通市值适中(50亿以下),2016年业绩确定,题材较丰富,严重超跌错杀,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:滨江集团(002244)。二是:房地产行业具八高八低优势:八高是:盈利能力高弹性、高毛利率、高劳动生产率、高人均利润率、高每股收益率、高每股净资产、高回报率、高转型机率;八低是:用人低(一个几十亿销售额的公司.用人不到200人)、人工成本低(与各行业比较,在当下用人成本不断上升的情况下房地产行业优势突显)、市盈率低、市净率低、估值低(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、风险低(现价买入收益远远大于风险,如:世茂股份)、涨幅低(不论1664点以来,还是2638点以来,滞涨严重)、股价低(很多5-8元股基本面极其优良)。三是:具新型城镇化和保国民经济增长优势:保国民经济增长和新型城镇化要发展,房地产行业龙头地位3-5年不可替代,(全国政协委员、著名经济学家厉以宁表示，房地产的支柱产业效应不能低估，这个产业能解决老百姓的住房问题，还能带动消费和国民经济增长。他认为，不能一说到房地产就说泡沫，现在经济增速放缓，房地产是一大拉动力),国家层面对房地产行业政策不可能有重大改变,国庆节期间16城市对房地产行业的调控,本意是促房地产行业健康稳定发展,并不是恶意打压。中国经济增长3-5年还得靠房地产,别整些虚的,政府如继续完虚的, 机构和广大股民跟着完虚的,经济和股市都不会好, 当今的房价高与高地价有直接关系, 如,政府提供大量低地价, 房价自然回到合理区间, 多方多盈就会出现, 经济和股市就有了上涨基础。四是:房地产企业具转型快的优势:房地产企业转型多元化多业态发展快,并有这个经济实力,如:参予国企改革、要投资开办一所学校、一所民营医院、一家民营银行、一家民营证券或信托公司、一家民营保险公司、一家民营传媒和影视公司或涉新兴行业、互联网+、军工、新能源、环保、智慧城市、美丽中国诸行业,就他们这十几年积累的资本和经济实力是轻而易举的事,有些房企已率先战略转型,有些房企也正在规划战略转型。五是:房地产板块在股市中的龙头地位优势:房地产股(141只左右)在持续打压下跌后,绝大部分估值处在历史底部区域(而这些股都是区域或行业龙头企业,基本面极其优良),逢低吸纳正当时。我25年多的炒股经历告诉我---中国股市要走牛市,不可能没有房地产股的参予,同时,房地产行业发展受阻,也会影响几十上百个行业率先业绩下滑,所以,部分地产股估值修复上涨空间很大(如:滨江集团(002244))。滨江集团(002244):基本面优、估值洼地、真金白银、物美价廉！一、坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇:1、全部2950只A股正处在股价结构严重失衡、是非颠倒、良莠不分、投机横行、指鹿为马、老鼠仓泛滥、一些上市公司与机构串通操纵股价的乱局中。2、在这种情况下,严格遵循＜别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧＞的格言和坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇！坚决不碰和舍去价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;坚决关注和逢低吸纳价值与价格严重背离的(低价、低估值、低市盈率、低市净率、低市值、低风险)六低绩优白马价值股！目前本人恐惧的是那些价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;我贪婪的是那些价值与价格严重背离、严重低估的绩优白马价值股。3、只要自己持有的股,基本面优良,价值低估,题材较丰富,严重超跌错杀,国家政策转向支持,2016年动态市盈率14倍左右,2015年动态市净率1.6倍左右,除大股东持股和增发股外实际流通市值45亿左右,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,不畏惧大盘振荡调整,如:滨江集团(002244),可大胆逢低买入,买入后就放心和安心中长期持有,理应获得应有回报！二、滨江集团(002244):价值低估、三季预增、该不该买、数据说话:1、按现价6.79元计算,2016年动态PE为14.15倍(2016年上半年每股收益0.23元,同比增长30.08%,预计2016年动态每股收益0.48元左右);2、按现价6.79元计算,2016年动态PB为1.64倍(2016年上半年每股净资产3.88元,预计2016年动态每股净资产4.13元);3、公司公告预测2016年三季净利润同比增长20-50%;4、2016年动态每股末分利润2.15元(2016年上半年每股末分利润1.90元);2016年动态每股公积金1.00元(2016年上半年每股公积金0.75元);5、除大股东持股和定增冻结股外实际流通股6.80亿,按现价6.79元计算,实际流通市值46.17亿,堪称小市值绩优白马股;6、2016年上半年中央汇金持有5006万股,占总股本1.61%,多家基金、机构、信托重仓持有; 7、经营稳健、后劲十足： 1）营收同比增长超四成： 16年上半年公司实现营业收入84.22亿元，同比增长 41.65%；实现归属上市公司股东净利润6.74亿元，同比增长30.08%； 2）ROE、销售毛利率有所提升：16年上半年公司ROE为6.47%，较上年同期上升0.09个百分点；销售毛利率为29.8%，较上年同期上升2.7个百分点;8、水明月上、乘势而为： 1）销售超预期、创历史佳绩：16年上半年，公司实现销售收入171亿元，同比增长 59.81%，上半年实现销售额已达上年全年76.68%，创下历史佳绩； 2）合作代建两发力： 截至目前，公司新增4块土地，合计占用土地面积30.26万平米，合计规划建筑面积约为35.77万平米，平均楼面价为15367.72元/平米，新增代建项目有两个， 此前，公司计划16年新增代建项目2-3个，目前已完成； 3）资金为盾、保驾护航： 公司积极推进资本市场直接融资，债权融资方面，于16年8月发行公司债券21亿元，票面利率3.46%；股权融资方面，于16年3月完成非公开发行股票4.07亿股，募集资金27.54亿元。三、滨江集团(002244):看好的八大逻辑和理由:1、滨江铺了一幅很大的蓝图：15年将介入养老产业，16年将开始做农业，未来将在“房地产+生活”、“房地产+养老”、“房地产+物业”等方面寻找更多的机会。滨江在未来会“激进做非房产”。滨江集团试水“互联网+”，打造多元滨江。滨江题材极丰富:具互联网+、养老产业、保增长、城镇化、长三角、融资融券、深港通标的、二线地产、海外投资、代建项目等概念;2、投资业务顺利开展。报告期内，公司以自有资金32211.138万元投资柔性固态锂电池生产企业，投资2600万元参与电视剧拍摄，投资1530万元于杭州品茗安控信息技术股份有限公司。投资业务进展顺利; 3、与平安不动产签订战略合作备忘录，发挥双方在房地产开发和投资方面优势，至2016年末战略合作规模预计为100亿元以上；推动公司规模加速增长:1）未来一年多，平安将投入100亿资金，滨江投入40-60亿元资金;2）公司2015年销售不过233亿元。大手笔投入之下，公司规模加速增长可期;3）拟发行30亿元债券，更可推动发展加速;4、公司拥有28万平米自有物业,租金收入稳定,按市价重估每股净资产在10元左右。同时土地储备丰富,可保证3-5年的开发,未来几年业绩有保障,在全国主要城市购地,进军全国房地产开发市场,2016年多地多项目进入结算期,2016年业绩确定（2016年业绩高增长可期待）,公司持续、高速、稳定的发展潜力巨大;5、杠杆水平下降，货币资金充裕。公司2015年底资产负债率为74.11%，真实负债率为55.60%，同比去年分别下降1.81和7.22个百分点；公司于2015年归还了大部分抵押兼保证借款，货币资金覆盖率大幅回升至20.14，短期内资金非常充裕;6、积极探索转型。公司2015年引入天堂硅谷作为战投，同时积极谋划海外布局等事项。同时，公司2016年计划加大金融投资力度，投资额度达20~60亿元，将聚焦于大健康、环保、文化、工业4.0等投资方向。我们看好公司金融领域投资实现突破，并进一步实现业务多元化探索;7、投资建议：公司连续出手在杭州市和平湖市拿地，共增加权益土地储备48.85万平。目前公司的权益土地储备达到285万平,分布于杭州、绍兴、上虞、金华、平湖这5个城市,后续发展动力较足;8、中央汇金三季持有5006万股,占总股本1.61%和多机构重仓持有,充分说明机构信任滨江集团有一支有思路、有谋略、具创新、创造、团结、高素质的领导班子(领导班子基本都具有博士、硕士)和未来巨大发展潜力。四、滨江集团(002244):六低绩优白马股,大胆逢低买入是智者:滨江集团:属低价格(2016年10月14日收盘价6.79元)、低估值(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银和投资价值)、低市盈率(2016年动态PE为14倍左右)、低市净率(2016年动态市净率为1.6倍左右)、低市值(除大股东持股和定增冻结股外实际流通股6.8亿,按现价6.79元计算,实际流通市值46亿左右,堪称小市值绩优白马股)、低风险(现价买入收益远远大于风险)六低优质股。滨江集团:在业绩保持连续稳定增长的情况下,从5187点调整以来滨江集团已跌去60%。我详阅了全部2950只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比滨江集团股价高出一倍或几倍,还能跌到哪去呢？何况滨江集团基本面极其优良,2950只A股同等条件下比较,滨江集团价值被严重低估,彰显中长期投资价值,全部2950只A股中已很难找到这么优质的投资标的了。五、滨江集团(002244):五大机构研报维持“买入增持”评级:1、广发证券研报:预计 16-17年的业绩分别为0.48和0.56元，维持为“买入”评级。提出在保持房地产主业平稳发展基础上，加大金融投资力度，做到以房地产为主，服务业、金融投资“一体两翼”均衡发展，并计划2016年投资规模为 20-60亿，投资方向涵盖大健康、环保、文化、工业 4.0等方向。2、长江证券研报:投资建议：公司区域扩张积极，小股操盘模式日渐成熟，业绩增长可期；此外，公司积极探索转型，投资力度大幅加强。预计2016年、2017年EPS分别为0.48和0.55元/股，对应当前股价PE为13.98和12.20倍，维持“买入”评级。3、安信证券研报:投资建议： 公司上半年销售超预期，实现销售额已达上年全年76.68%，创下历史佳绩；业务发展上，公司坚持“自有业务40%、合作业务40%、商业代建业务20%以内”战略，轻资产运营助力公司有序稳步扩张；此外，公司加大金融投资力度，促进以房地产为主，服务业、金融投资“一体两翼”均衡发展，我们预计公司2016-2018年EPS为0.45、0.56和0.67，对应当前股价PE估值为14.91X、 11.98X、 10X，维持“买入-A”评级， 6个月目标价11.25元。4、中信建投研报:盈利预测与投资评级：我们看好公司积极转变的决心，预计16、17 年EPS 为0.43、0.51 元，维持公司“增持”评级。5、国金证券研报:我们预计公司2016实现EPS为0.43元，同比增长33.4%，对于当前股价仅16倍PE，考虑到公司进军深圳、各类投资业务的布局及可期待的品牌外溢，我们维持买入评级。六、滨江集团(002244):综述:滨江集团具:估值洼地、真金白银、物美价廉、题材丰富、基本面优、价值低估、超跌滞涨、极具投资价值,完全不同于价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股,滨江集团调整是买入机会,越跌越买,只买不卖,机不可失,时不再来！现价买入后放心和安心中长期持有,必有厚报！滨江集团绩优白马股是金子总会发光的,也许晚一点,但足够曜眼！信不信由您,本人坚信不移！！！

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