- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2017-08-22
科华恒盛(002335) 事件:公司发布2017 半年报,公司上半年实现营业收入8.7 亿元,同比增长26.35%;实现归属于上市公司股东的净利润2.77 亿元,同比增长579.93%;处于前期业绩预告区间,符合预期。同时预告1-9 月归母净利润区间为3.38-3.78 亿元,同比增长240%-280% 投资收益2.56 亿,云计算业务快速增长 报告期内,公司实现归母净利润2.77 亿,其中2.56 亿为投资收益(主要为出售中经云获得收益1.3 亿,天地祥云价值重估收益1.2 亿),扣非后归母净利润约5275 万元,同比增长45%。分业务看,上半年云计算业务实现快速放量,同比增长100%,占营业收入比重提升至23%,云计算战略布局成效进一步显现。研发费用同比增加41%,占收入比重进一步提升,主要因公司加大研发投入,上半年新立研发项目50 余项,新开发产品接近20 项,进一步强化技术优势。 内生外延并重,向云计算服务运营商加速转变 公司内生外延并重,一方面凭借其在超大功率UPS 积累的技术优势和运维服务经验,聚焦一线城市建设运营数据中心,建设约1.3 万个机柜;另一方面,通过收购天地祥云100%股权,大幅提升数据中心的资产规模、增加数据中心互联,强化云计算战略布局。公司与天地祥云推出了以上海云立方数据中心等为核心的华东数据中心集群以及TopVaas 视频会议、TopWAN SDN 组网等新产品,将公司的数据中心基础设施解决方案与天地祥云领先的云服务解决方案进行无缝整合,为IDC 客户带来了全新的选择。 股权激励绑定利益关系,彰显长期发展信心 公司已公布2017 年股权激励计划,业绩考核以2016 年归母净利润(扣非后)为基数,对应2017-2019 年业绩增长不低于30%、50%、80%,考核业绩制定虽较为保守,但绑定了员工与股东之间的利益关系,彰显了长期发展信心。 维持“买入”评级,目标价43 元 我们预计公司17~19 年净利润分别为5 亿(扣非后2.7 亿)、3.7 亿和4.5亿,对应PE 分别为20X/26X/22X,我们看好公司在云计算领域的拓展潜力,维持“买入”评级,目标价43 元。 风险提示:数据中心机柜交付不达预期;收购整合不达预期。[光大证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧