天神娱乐，可以作为未来几个月主打品种

吉不

(发表于: 天神娱乐股吧更新时间: )

我要评论赞(17942)

天神娱乐，可以作为未来几个月主打品种

1、行业，互联网综合运用行业，包括游戏，精准营销，分发，影视娱乐等。都属于最有前景的行业。2、公司的发展路径：正从单纯的游戏向综合的互联网娱乐广告传媒集团演变。3、地位：公司的游戏以及收购的营销和影视公司在业内都具有卓越地位。仅仅是收购的Avazu就足以匹配目前上市公司腾信股份，而腾信股份的市值190亿左右。收购的儒意影业，能够出品《北平无战事》、《琅琊榜》《致青春》，大家可想而知。4、估值，从市盈率角度看，不考虑未来一年的市场运作，目前对于2016年大概在36倍数市盈率，估值非常合理。如果考虑不可能不继续市场运作，估值会降得更低。从总市值看，目前290亿市值，也是远远低估的，大家想想仅仅Avazu如果单独上市就值180亿，则公司盈利6亿元的游戏等业务估值实际只有100亿。这还不包括公司持有的世纪华通的股权增值，世纪华通的股权随著开盘的临近，初步估算大概在10亿左右。5、顺网科技投资慈文传媒一个亿，目前大概赚5个亿，股价跟禾欣股份一起上涨；天神娱乐投资世纪华通8500万，初步估算大概赚9亿，世纪华通正常12月中旬开盘。6、年底铁定高送转，顺荣三七2016年业绩应该跟天神娱乐差不多，目前市值考虑增发因素接近600亿。市场犯错误的时候，就是我们的机会。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

暴布西

2015-11-23 10:33:20
回复
庞舷

2015-11-23 10:40:54
回复
霍柄

教授，能否再分析一下118吗？

2015-11-23 11:14:33
回复
任移。

京新药业换天神娱乐划算吗？李老师

2015-11-23 11:18:59
回复
花杳做

醒醒吧教授

2015-11-23 11:19:38
回复
陈烈麻

把公司的几个亮点拿出来大家瞅瞅：1、收购的为爱普，定位手机分发平台，地位，目前苹果系统分发商活跃用户第一名，原本预计今年利润5000万，实际利润超越2个亿。如果拿出来，单独上市，按照目前市场估值，100-150倍数市盈率，也值200-300亿；可对比公告：联络互动，2014年1.7亿利润，2015年3亿利润，主要是给山寨机做分发。目前市值500亿，市盈率170倍。

2015-11-23 11:23:42
回复
单海盲

同意，持股待涨

2015-11-23 11:26:22
回复
幸票祥

2、收购的Avazu精准营销公司，这个公司行业地位十分卓越，面对的是全球市场，承诺业绩2015年1.3亿。可比公司，正常应该跟腾信股份业绩，行业差不多。腾信股份股份市值180-190亿。

2015-11-23 11:26:57
回复
蒲奔仓

3、收购儒意影业49%股权，估计以后还会继续收购剩余股权，只不过对价肯定要大幅上升。儒意影业，出品众多火爆电视剧和电影，也是以网络剧为主打方向，行业地位类似慈文传媒。可比公司：慈文传媒（禾欣股份），目前市值220亿。49%的股权对应110亿市值。

2015-11-23 11:30:54
回复
水孝宜

走成这幅烂比样，还有人吹

2015-11-23 11:31:44
回复
那派肪

李老师好

2015-11-23 11:33:24
回复
娄枇

注明：收购儒意影业目前是基金先收购，以后转到公司手中估计还要出血几十亿。

2015-11-23 11:33:38
回复
闵厘访

4、入股的世纪华通的股权1800多万股，这个开盘后估计要值10亿左右。这个赚疯了。

2015-11-23 12:05:57
回复
步怠

上面四项合计一下：大概是500-600亿市值。目前市场股票同等盈利的公司也确实大体是这个价值。

2015-11-23 12:10:01
回复
费终仰

儒意影业是收了49%的股权，但你有没有看下一下，天神占这个基金的比例是多少，怎么能算天神占49%呢，14.7亿的基金，天神占二亿，虽然并不是按出资分配利润，但里面分了三层的分配比率，

2015-11-23 12:19:58
回复
阚赴

大家看到，以上的业务都不是游戏业务。作为一家游戏公司而被定位的股票，其游戏业务到底怎么样？那么游戏业务到底怎么样？1、公司传统强项是页游，这个确实不咋样，因为页游市场确实萎缩了，在想移动游戏迁移。2、公司上半年页游贡献的净利润估计也就是3000万左右；全年也就是6000万，甚至更低，不过下半年好像又新游戏。3、公司正在努力向移动游戏转型，三季度公司游戏利润大概接近5000万，估计移动游戏贡献较大。因为移动游戏刚好是7月份上线。4、以三季度为准，2016年公司的游戏业务大概利润在2个亿左右。2015年游戏业务由于网页游戏的拖累，加上刚刚转型移动游戏，净利润大概是1.3亿，相对于2014年是负增长的。这个就是公司股价表现落后的根本原因。就是被市场定位为游戏公司的主营竟然负增长，这就是估值低的根本原因。

2015-11-23 12:23:28
回复
褚具今

5、那么2016年公司的游戏业务怎么？前面说了，鉴于三季度已经出现游戏业务好转的迹象，主营是手游的高速转型，2016年大体能实现2亿净利润问题不大，相对于2015年1.3亿游戏利润，内生增速超越50%；外加收购的妙趣横生和雷尚科技等游戏，他们承诺的2016业绩是1.3亿,。合计2016年游戏业绩3.3亿左右。合计增速超越150%。所以，2016年的时候，公司将彻底颠覆市场的认知。

2015-11-23 12:32:53
回复
弓区任

儒意影业最后是被会天神娱乐收购的，估计收购价格大概在20-30亿左右。也就是天神要付出20-30亿代价来获取这110亿的增值。基金赚一倍的利润，赚10多亿，这10多亿，天神才是按照基金比例分配利润的。

2015-11-23 12:35:56
回复
班主圳

6、游戏业务如果按照60倍市盈率给的话，2016年大概200亿市值。

2015-11-23 12:37:13
回复
沈佩力

以上分析的结果：根据目前市场的估值体系，天神娱乐实际价值在：700-800亿市值。市场之所以给的估值现在不到300亿，就是市场错误的还将天神定位为游戏公司，而没有看见天神已经转型为综合互联网营运公司。游戏只是其中一项业务而已，互联网分发平台，广告营销，影视传媒等都是公司的蓬勃发展的新业态。一旦市场认知到这个错误，股价就立马翻倍上涨；这种错误的认知很快就会被纠正。市场会犯错误，但不会永久错下去。市场失效的时候，就是我们狂欢的时候。

2015-11-23 12:41:47
回复
首页上一页 1 2 下一页末页