黑牛食品阶段性复盘(转自雪球，分享给大家，个人认为很客观全面，作者很棒）黑牛食

秋珏志

(发表于: 黑牛食品股吧更新时间: )

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黑牛食品阶段性复盘(转自雪球，分享给大家，个人认为很客观全面，作者很棒）黑牛食

黑牛食品阶段性复盘(转自雪球，分享给大家，个人认为很客观全面，作者很棒）黑牛食品停牌这么长时间，自己一直跟踪学习，昨天晚上黑牛一口气发了40多个公告，资产重组告一段落，复盘一下。这次黑牛停牌的主要目的一句话总结：将清壳进行到底，奠定转型方向。首先是清壳，食品饮料类资产的清理。大体上分成两种途径，一个是市场拍卖给第三方，另外一种是卖给原来的林大股东。没仔细研究报告，我估计鸡尾酒类的资产拍卖完事，豆饮品的资产置换给了原来的林大股东，林大股东继续卖自己的黑牛豆奶去了，毕竟陈佩斯带来的品牌价值还值钱呢。之所以说是“到底”，一方面资产卖光，另一方面是股权实现了转移，王老板彻底成为第一股东和实际控制人。关于这一块，可以后续自己算算到现在阶段的买壳成本，这一次我记得股权转让是13亿元，回来了5亿元多点，估计黑牛现金可能得有6个了吧，没看报表，反正有收购的现金了。抽空替王老板算算账，容易搞清楚他的操作逻辑。其次是转型，转向电子信息软件服务业。4000万注册了两个公司，停牌期间，安排关联公司廊坊银行达成关联交易。现在看来，注册公司作用至少有两个：第一，指明转型方向，规避交易所问询；第二，子公司式关联交易合理利用会计核算能做大业绩（抽空再找找文章学习一下）。奠定了转型方向，同时又有了不大不小的生意谈成，对交易所好交代，容易通过交易所备案和问询。所以，从整个买壳的流程来看，王老板对黑牛的买壳刚刚完成。受让部分股权+委托表决成为实控人，拍卖原大股东不想要的资产，置换出林大股东继续经营的资产，中间的董监高安排按部就班完成，限售期解禁后拿下股权，万里长征完成第一阶段，王老板拿到净壳了，并初步明确了转型方向。接下来，大股东要做的事情就是运作上市公司了，很明显资产注入预期很强烈，其实不管怎么搞，资产注入是必然的。对一些可能性做过简单梳理。1、现金收购可能性大。黑牛现在有钱，现金收购也不用审批，现金储备的钱买公司的话从资产上不会造成借壳，按照新规收入、利润啥的应该也不构成，再多点钱也没问题，融资能力也有。所以，短平快的现金买入资产是很好的选择。2、资产的方向应该是电子软件信息相关的，这是前期黑牛定的方向。一个重要问题是，现在就可以去看王老板的这方面的相关资产了，规避同业竞争的要求，要么不相关，要是相关就必须处理，或者卖掉、注入，或者X卖掉，这块早晚得处理。资产的收购当然也可能是外部的，王老板貌似现在相关资产成立时间短，盈利能力未知，从外部购入好资产，想象空间大啊。3、新规借壳的影响。新规对首次累计原则定了一个60个月的期限，这个对黑牛并购的节奏有影响，而且指标也不光考察资产总额，还有收入、利润啥的，还有兜底的证监会认定，这在王老板缺乏资产的情况下，得平衡股权比例、总价等问题，至少先把股价拉起来、做大市值才是外部收购的前提条件，后续观察吧。也就是说，下一阶段的关键是看资产注入了。这个预期是摆在台面上的事情，复牌看涨是必然的，就是涨多少的问题而已，股价没法绝对预测，要是跌那就是绝好的补仓机会。最后，还有两点需要记录一下。第一，王老板又拿下了玉龙股份。前一阵看见王老板连续两次质押华夏幸福的股票融资，第一次看来是支付给了林大股东，第二次看来是去买玉龙股份。当时还以为要给黑牛注资呢。这是华夏系的统筹运作，得结合黑牛的安排来观察和总结，产融互动空间更大。第二，360的借壳。360回归整的A股鸡犬不宁，黑牛是绯闻股之一，要是不停牌估计都折腾好几轮了。告诉韭菜散户们一个好消息，从现在来看，黑牛仍然存在360借壳的可能，而且行业上不存在障碍了。其实这也是注入资产，只不过注入一个巨大的外部资产，符合IPO资产要求，这种操作，王老板让渡控股权给周老板，新规好像规定锁定3年后减持获利，之前就质押融资。对王老板做金融生意来说，也还行吧。愿意这样考虑的，大家就继续yy，我没意见。

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符胃

孺子可教，有黑牛黑马的影子了

2016-07-23 21:12:51
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谭伽昀

2016-07-23 21:51:09
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崔向娜

多多指教，考虑下教我几招让我买股票更爽些不？

2016-07-23 21:53:06
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阚岐冉

其实你买了这只股，证明我们买股的理念是思路是大同小异的，炒股炒出自已的风格最重要！当你懂得越多才发现自已原来自已什么都不懂，呵呵！

2016-07-23 22:04:12
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寇匡

想一下360强烈成功退市后最想做什么？→那就是快速上市！有了壳，退市前有多难都不是困难！因为360上市只有→借壳！放眼a股，一目了然！

2016-07-23 22:28:20
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廖卡我

我最近才买重组股，对上一次买的是山水文化，山水虽然现在重组也遥遥无期，还好也赚了不少，现在也时刻留意着他发展。我见你是很坚定的，很有底气，肯定有两手，能指点一下学习的方向不？

2016-07-23 22:29:41
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堵洪仇

弱弱问一句，你是专业投资股票的？

2016-07-23 22:43:23
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蓬曲

你放眼a股看到了什么，得出的结论是？

2016-07-23 22:44:49
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戎料典

呵呵，轻仓买过山水文化，赚20%走了

2016-07-23 22:47:51
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秦悦表

不，我是搞实业的，只不过热衷于投资！

2016-07-23 22:48:49
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尚孝峰

我懂你之前唱空黑牛的用意，我也干过，但没你那么坚定和底气。你以后打算唱空哪只股票，叫上我，我去帮忙附和，也让我喝点汤

2016-07-23 23:05:21
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师侍企

不要再想360借壳，也不要再想其他资产借壳重组了，起码2017年11月才可以借壳重组、还是老老实实地等王总吧。违规记录公告日期:2014-11-06公司名称黑牛食品股份有限公司相关法规《中华人民共和国证券法》只有违法违规行为满三十六个月后才能借壳重组。

2016-07-23 23:37:08
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羿仗

你是专门来造谣捣乱的？

2016-07-24 00:34:57
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祝征

牛皮

2016-07-24 00:40:46
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空秒借

2016-07-24 02:11:03
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龚伺

2016-07-24 03:58:45
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昝拱城

呵呵→_→

2016-07-24 06:54:00
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师侍企

看涨

2016-08-05 08:11:27
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何央

离开这里了，雪球见！

2016-08-05 09:18:29
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