- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-11-17
兆驰股份(002429) 溢价定增完成,彰显股东信心: 11 月14 日公司发布公告,以12.28 元股价参与公司定增的两家公司东方明珠、国美咨询已将25.7 亿元认购资金汇入,所认购2.1 亿股份将于11 月15 日上市;青岛海尔则解除定增认购协议,同时拟出资4700 万元增资风行在线。高于现价的定增最终落地,消除了市场最大疑虑,展现出参与股东对公司未来前景的坚定信心。 资金到位,转型战略加速推进: 2016 是公司重要的战略转型年,走高性价比路线的风行互联网电视自2015 年12 月10 日正式上市以来,已获得市场初步认可。2016 年前三季度,公司实现营业收入51.47 亿元,同比增长15.50%,这在公司传统主业电视机ODM 全行业下行的背景下尤显不易,也初步证明了公司转型战略。我们认为,随着定增资金的正式到位,公司将加快战略落地进程,在互联网电视领域的进一步整合步伐值得期待。 行业烧钱模式终结,公司业绩拐点显现: 我们持续看好兆驰股份从代工厂商向互联网电视运营主体战略转型的决心,同时认可公司在转型初期牺牲利润换取销量、争取用户的战术,公司前两年业绩下行乃转型必然的成本。当前国内互联网电视领军品牌乐视电视母公司近日因资金链紧张而宣布终结烧钱模式,我们认为该事件将缓解互联网电视行业的竞争压力,增加行业整体利润空间,从而减缓公司转型期的业绩压力。经过一年的探索,我们判断风行电视后续将加大对高品质电视品类的投入,未来公司利润与收入同步高增长乃大概率事件。 盈利预测: 我们认为,随着公司转型战略加速推进、自有线下渠道全面布局及产品形态升级,最早实现全产业链股权绑定协同的风行电视超维生态,将在2017 年取得更显着的行业地位和更广泛的消费者认知,并切实转化为公司收入与利润。预计2016-2018 年公司EPS 分别为0.21/0.25/0.31,对应PE分别为49/41/33 倍,目标价12.60 元,维持买入评级。 风险提示: 风行品牌认知度低,产品销量不达预期的风险。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 凡是走一步看一步的股神大师,她的操作策略都不适合散户。散户喜欢直接了当,顶底分明
- 2 今天我悟了,以后专心布局亏损股,首先很少人买,其次,只要业绩稍有好转,那就是暴力
- 3 兆驰股份:预计2023年上半年净利润约7.11亿元~7.63亿元 同比增长35%~45%
- 4 兆驰股份:2023年半年度业绩预告
- 5 三只乌鸦了,如果明天不能拉升,那绝对就是一落千丈,我赌后者[偷笑]
- 6 兆驰股份股票今天吧[7.06微评集]
- 7 大宗交易:兆驰股份成交2830万元,折价1.22%(07-06)
- 8 002429股吧[出口][7.04微评集]
- 9 今天有个奇怪的现象,就是几十手的买单不断,我的推测并不是小散所为,相反更像融资盘
- 10 兆驰股份股票股吧[现在][7.03微评集]
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧