风行发布新品加快迭代，冲击互联网品牌第一阵营

彭允肯

(发表于: 兆驰股份股吧更新时间: )

我要评论赞(43047)

风行发布新品加快迭代，冲击互联网品牌第一阵营

研报日期：2016-03-22

　　兆驰股份(002429)　　2016年3月16日，风行发布65、55、49 和43 寸四款“青春系列”新品，官方定价4298、2999、2499 和1999 元。同时在天猫商城和风行商城接受独家首发预约，首次发布的65 寸4K 新品，促销价格3999 元。　　投资要点：　　间隔三个月再次发布四款全新产品，展现出供应链和产品迭代的强大能力。去年12 月风行第一次发布了55、49 和43 寸产品，此次不仅对这三款产品进行了更新，更是发布了65 寸4K 新品。风行电视由兆驰股份负责设计制造，采用三星和LG 原装4K 屏， MStar64 位处理器，对接东方明珠/百事通内容库，采用自主开发的FunUI。　　汇聚“内容牌照终端渠道平台”全产业链资源，打造智能电视超维生态。1、基于股权合作：公司收购风行在线63%股权，成为第一大股东；东方明珠将讣购兆驰股份9.68%股权，成为第二大股东。2、基于开放生态：汇聚“内容牌照终端渠道平台”全产业链资源，其中：东方明珠提供内容和牌照，风行在线负责视频运营和风行电视直销，兆驰股份负责智能电视硬件制造，国美和海尔提供线上线下销售渠道。3、生态联盟的盈利主要来自以下几个方面:广告、付费内容和增值应用等。　　发挥各方优势，促使终端放量，快速占领入口。目前互联网电视领域有小米、乐视、酷开、KKTV、微鲸等众多品牌，2016 年更是进入行业发展关键期。目前风行超维电视出货量已经超过75 万台，2016 全年目标300 万台，3 年达到1200 万台，进入互联网品牌第一阵营。　　维持“强烈推荐”评级，目标价格11.5 元。1、公司预告，受需求疲软、工厂搬迁和汇兑损失影响，2015 年营收60.8 亿、同比下滑14.5%；净利润3.47 亿、同比下滑47.9%。2、预测2016-17 年营收82.0 和92.9 亿元，净利润5.24 和5.96 亿，每股收益0.33 和0.37 元；维持“强烈推荐”评级，目标价11.5 元，对应2016 年35 倍PE。　　风险提示：风行网持续亏损，出货量低于预期，竞争加剧，系统风险等今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。