盈利增长，巩固龙头地位

温捉沈

(发表于: 天齐锂业股吧更新时间: )

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盈利增长，巩固龙头地位查看PDF原文

研报日期：2017-03-01

　　天齐锂业(002466)　　锂盐产品量价齐升，盈利增 5 倍　　公司 16 年预计实现营收 39 亿元，同比增长 109%，实现归母净利润 15.67亿元，同比增长 532%。盈利大幅增长主要受益于公司产品量价齐增：2016年新能源汽车销量为 50.7 万辆，同比增长 53%，大幅拉动碳酸锂的需求，公司现有折合碳酸锂产能 3.7 万吨，行业龙头地位明显；同时，电池级碳酸锂价格从 16 年初的 10 万元/吨最高涨至 18 万元/吨，均价 14 万元/吨，较15 年均价 5.24 万元上涨 170%。　　战略购买 SQM 股权，巩固龙头地位　　公司控股泰利森之后，以自有资金 2.09 亿美元购买 SCP 持有的 SQM 发行在外 B 类股 551.7 股，交易完成后公司持有 SQM 约 2.1%的股权。SQM 现有碳酸锂产能 5 万吨， 15 年碳酸锂产量为 3.87 万吨，占据全球约 20%的产量。此次购买股权，两大碳酸锂工厂联系更加紧密，公司龙头地位将得到进一步巩固。　　2.4 万吨氢氧化锂项目稳步推进　　公司拟投资 3.98 亿澳元建设年产 2.4 万吨电池级单水氢氧化锂项目，已于16 年底与西澳大利亚州政府签订租地协议，预计将在 2018 年下半年竣工。项目完成后，公司三个锂盐加工厂合计将拥有碳酸锂产能 2.75 万吨及氢氧化锂产能 3 万吨，为公司迈入国际一流锂电池企业做好准备。按照氢氧化锂价格 14 万元/吨计算，该项目预计将为公司带来年收入约 30 亿元，有助于公司未来业绩稳定增长。　　给予“买入”评级：　　预计公司 16-18 年每股收益分别为 1.66、1.88、2.17 元，对应 16-18 年估值为 19.58 倍、17.26 倍、14.93，维持公司“买入”评级。　　风险提示　　新能源车补贴政策低于预期；新项目建设低于预期；碳酸锂价格大幅下降[广发证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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束勾

狼来了喊了多少回？是头猪都不会看这个东西。

2017-03-01 10:31:29
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阎况泌

人心险恶，保持淡定。

2017-03-01 10:36:32
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池好奎

，无锡银行600908唯一没有炒作的小盘低价银行

2017-03-01 10:49:30
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童奴

研报一出，必然大跌，果不其然，

2017-03-01 10:59:27
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辛展委

研报一出必跌

2017-03-01 11:02:00
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印去革

巳放弃收sQm，损失了2亿元!

2017-03-01 11:36:10
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龙般卦

吝啬你的投资，就不要羡慕他人的收益！想一下一洗就出、一出就涨，一涨就追、一追就套。一套就急、一急就割，一割就飙、一飙就傻。想一下机会只给有准备的人，盈利只给敢于操作的人，犹豫不决，依靠自己感觉，靠运气绝对不是长久之事。想要牛股的到我博看看，错过的都是真金白银

2017-03-01 11:44:56
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仇畔移

吝啬你的投资，就不要羡慕他人的收益！想一下一洗就出、一出就涨，一涨就追、一追就套。一套就急、一急就割，一割就飙、一飙就傻。想一下机会只给有准备的人，盈利只给敢于操作的人，犹豫不决，依靠自己感觉，靠运气绝对不是长久之事。想要牛股的到我博看看，错过的都是真金白银

2017-03-01 11:45:43
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蔺泌带

业绩早已透支，无良企业

2017-03-01 12:25:37
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卢玎元

鸡头都不配

2017-03-01 13:24:32
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荀耳共

不要再发所谓的利好了，让股价顺其自然地涨点，不好吗？拜托了!

2017-03-01 20:05:14
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茹申只

2017-03-02 13:05:11
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万沃从

好

2017-10-11 08:23:18
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