公告日期：2016-03-01

华泰联合证券有限责任公司、南通江海电容器股份有限公司关于南通江海电容器股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复中国证券监督管理委员会：根据贵会《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（153792号）关于南通江海电容器股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见（以下简称“反馈意见”）的要求，南通江海电容器股份有限公司和保荐机构华泰联合证券有限责任公司会同申请人律师江苏世纪同仁律师事务所，对反馈意见所涉及的问题进行了认真核查，并对申请文件进行相应的补充、修订。现回复如下，请予以审核。为方便阅读，如无特别说明本回复中的术语、简称或名词释义与《尽职调查报告》和《非公开发行A股股票预案》中的含义相同。反馈意见所列问题 黑体对问题的回答 宋体对反馈意见所列述问题进行相关核查后的结论性意见 宋体（加粗）一、重点问题1.申请文件显示，本次非公开发行股票募集的资金总额为不超过12亿元，扣除发行费用后将分别用于：超级电容项目和薄膜电容器项目。请申请人：（1）说明本次募投项目产品与现有产品之间的异同，包括但不限于产品用途、生产工艺、技术、预计效益、毛利率等；如涉及开展新业务，请说明开展新业务的考虑，是否具备开展相关业务的技术、人才、客户和资源等储备；回复：一、本次募投项目产品与公司现有产品之间的关系（一）公司目前主营产品情况公司目前的主要产品为铝电解电容器产品，系电容器产业的主要分支之一。近年来，公司以在铝电解电容器领域的深厚积累为基础，加强产品研发、市场开发等工作，业务向薄膜电容器、超级电容器等电容器产业其他分支领域进行延伸。截至目前，公司薄膜电容器产品的产能已开始逐步释放，超级电容器产品研发和市场开拓也已取得成效，预计生产、销售的进一步扩张，薄膜电容器、超级电容器产品将可能成为公司未来业绩的主要增长点，持续为股东创造回报。公司本次募投项目分别为超级电容器和薄膜电容器扩产项目。项目实施完成后，将进一步扩大超级电容器和薄膜电容器产品产能，为公司实现可持续发展提供保障。（二）募投项目产品与现有产品的差异1、产品用途和工艺差异各类电容器产品的结构原理基本一致，应用范围的差异主要体现在储存电荷量能力和承受电压能力上。各类电容器产品选用材料情况和制作工艺的不同是导致电容器产品应用范围差异的主要原因。铝电解电容器是目前市场上广泛应用的传统电容器产品，系在铝的表面采用阳极氧化法生成一薄层氧化物作为电介质，以电解液作为阴极而构成的一种电容器产品。铝电解电容器产品单位体积的电容量较大，适合大容量、中低频率电路，如电源电路、变频器电路等，在高温、高纹波电流下使用寿命较短。薄膜电容器是近年来快速发展的一种电容器产品。薄膜电容器是采用真空蒸镀的方式在有机薄膜的表面涂覆金属薄层作为电极，卷绕成圆筒状构造的电容器。由于具备无极性、绝缘阻抗高、频率特性优异、介质损失小等特性，薄膜电容器在部分需要承受较强电压和工作环境较为恶劣的领域内对传统电容器产品实现替代升级。薄膜电容器产品应用于对损耗低、高频特性好、耐电压要求高的电路，使用寿命长，但容量相对较低，价格相对较高。超级电容器是介于传统电容器和二次电池之间的一种新型储能器件的总称，是目前传统电容器产品在储能领域的延伸运用，具备以往电容器产品不具备的超大储能容量的特性，可作为储能模块单独使用。同时，超级电容器与二次电池相比，具有充电时间短、充放电循环寿命长等优点。因此，超级电容器在需要较大储能量、充放电频繁等领域内，对传统电容器和二次电池产品进行替代升级。大容量超级电容器主要作为储能电源应用于新能源汽车和新能源领域，包括：风电变桨、新能源汽车、轨道交通、安全节能电梯、自动导引运输车等作业机械、军用领域等，起主电源作用；中小容量超级电容器主要是作为元器件应用于ETC、车载DVR、数据处理中心备份电源和记忆电子电路中，起备份电源作用。超级电容器和薄膜电容器产品在结构设计和部分工艺过程（如卷绕成型和组立等）与铝电解电容器相类似，在这方面可以充分借鉴发行人铝电解电容器的生产经验，但在核心技术如电极技术，以及后处理技术、电解液技术、电性能设计技术等，都与现有铝电解电容器产品不同，其……[点击查看原文][查看历史公告]

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