- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-11-16
骅威文化(002502) 剥离玩具制作、销售业务,全面转型以IP 为核心的泛娱乐文化产业。骅威文化成立之初核心业务主要以基于动漫IP 的玩具研发、制造和销售为主。2013 年开始向互联网、文化产业转型升级,2014 年以8.5亿收购以网络文学巨匠的白金作家唐家三少、撒冷等为核心股东、实际控制人的网络文学IP 游戏运营商第一波网络科技有限公司。2015 年,又以12 亿收购了由着名出品兼制作人汤攀晶、着名作家桐华组成的国内言情影视剧优秀团队梦幻星生园影视文化有限公司。2016 年,更名为“骅威文化股份有限公司”,同时剥离玩具制造、销售业务,正式以发展泛娱乐IP 互联网文化产业为战略核心。 第一波:专注网络文学IP 的商业化运作。第一波创始人为知名作家付强,笔名“撒冷”,通过与“唐家三少”、“天蚕土豆”和“我吃西红柿”等网络知名作家合作紧密,打造出《莽荒纪》、《唐门世界》、《绝世天府》、《校花的贴身高手3D》等多个成功游戏产品。同时围绕《莽荒纪》IP,还与光线影业合作拍摄电影,在爱奇艺平台推出《莽荒纪》动画。2016 年又重点推出了围绕《雪鹰领主》IP 的手游和页游,电视剧、电影也已在同步洽谈中。公司拥有一整套成熟的网文IP 商业化运作体系。 梦幻星生园:专注于制作面向年轻化、白领化和女性化人群的精品言情剧。梦幻星生园以着名作家桐华为创意总监,出产精品言情电视剧。先后投资出品的包括《千山暮雪》、《如意》、《最美的时光》、《金玉良缘》、《偏偏喜欢你》、《寂寞空庭春欲晚》、《煮妇神探》等,均在一线卫视黄金档播出,取得较好的收视成绩。梦幻星生园制作的《那片星空那片海》第一季已经于今年7 月份杀青,将在湖南卫视播出。同时《那片星空那片海》第二季计划将于2016 年11 月开拍,同名电影将与合一影业合作,计划2016 年底开机。包括《长相思》、《英雄联萌》等电视剧也将会在2017 年陆续上线。 影游联动,实现IP 价值最大化。骅威文化通过收购第一波及梦幻星生园,搭建起公司内部优质IP 之间的影游联动体系,再通过大股东旗下玩具制作公司骅星科技实现衍生品开发,同时公司旗下子公司前海骅威与麦哲伦资本以及中植资本分别设立了两家创投基金,致力于游戏、影视、IP 等项目的孵化、投资,为公司外延并购拓展寻找优良标的。 盈利预测:我们预计公司电视剧业务2016 年、2017 年、2018 年实现营业收入8.63 亿元、11.63 亿元、13.88亿元,同比增长616.33%、34.67%、19.4%,游戏业务2016 年、2017 年、2018 年实现营业收入2.5 亿元、2.83 亿元、3.4 亿元,同比增长22.06%、13.28%、20%。实现归属母公司的净利润分别为3.38 亿元、4.08亿元和4.89 亿元,分别同比增长181.07%、20.69%和19.79%。对应EPS 分别为0.39 元、0.47 元和0.57 元。 骅威文化是A 股中少数几家率先布局IP 运营开发 影游联动的公司,同时市值相对较小弹性较大,业绩稳定提升,外延拓展有条不紊。我们给予公司2016 年目标价19.2 元,首次覆盖,“买入”评级。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 钛矿龙头,游戏小业务,转型了,公司持有丰富的云南钛铁砂矿资源,钛矿备案储量超过一
- 2 大秦投资集团闪亮登场正式入驻鼎龙文化!
- 3 鼎龙日K线(裸K线)移动筹码分布图:一白色矩形为跳空缺口1日K线上方白色矩形为四
- 4 券商板块拉升 方正证券涨停
- 5 抄底机会错过了不再有,业绩暴增这个市值价格谁怕谁,三季报只剩下几个交易日,互动问
- 6 业绩暴增这个市值价格谁怕谁,抄底机会错过了不再有,只剩下几个交易日了,互动问答明
- 7 在这里唱多的,都是不怀好意!目前该公司经营并不明朗:1.股权激励注销迟迟未办,是
- 8 这股又要准备套人了[偷笑][偷笑][偷笑][偷笑][偷笑][偷笑]一堆人唱多看好
- 9 ST板块翻倍的机会即将来临
- 10 23年ST板块中报预盈个股汇总(谁会是中报龙呢?)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧