一直觉得涪陵榨菜是一家走在了正确道路上的公司。正值公司发布半年报之际，想写一点自己对于这家公司的看法，希望可以和股吧上的各位投资者共同讨论交流。首先可以发现，公司的业绩相比于2014年有一定的改善，尤其是盈利指标——净利润在营收微增2%的情况下有20%以上的增长。其次公司在2015年收购了惠通公司，进行行业内并购，进一步加强了在佐餐菜领域的龙头地位。并且通过2016年半年报的数据也可以看到，这笔并购应该说还是起到了预期的效果的从产品方面，传统的榨菜依然占据绝对的盈利大头，而公司大力开拓的海带丝和萝卜也有一定的表现，不过当时还处于市场开拓阶段，所占比例不到5%，增长潜力较大。惠通并表的泡菜产品所占比例更低，不过考虑到公司并购完成的时间比较短，调整惠通的经营还需要时间，并且公司采取优化产品种类，去除盈利能力低的产品，扩大毛利高的品种的策略是正确的，未来的增长也是有一定的保障的。2016年的半年报可以看出来，公司的营业收入与利润同步有近30%的增长。明星产品脆口系类榨菜销售量大涨，在提升榨菜毛利率的同时更带动了利润的增长。并且公司的新产品海带丝和萝卜的销售量和泡菜的销量也大涨，带动公司营收的进一步上升。应该说在经历了之前新产品的推广、培养和行业内并购之后，公司的业务再一次走上了快速发展的道路，2016年半年实现利润1.16亿元，同比增长27%。但是投资讲究的是预期，之前的辉煌已经过去了，公司之后的发展是否能带来投资的机会才是关注点。由于公司的主要产品是佐餐菜，尤其是榨菜。根据中国人的饮食习惯，家庭内榨菜的食用多集中在夏季天气炎热的时节，搭配稀饭一起食用是常态。所以可以推断公司在2季度和3季度的业绩一般最好，长期的公司业绩报告也证明了这一点。并且公司宣布自7月1日对一部分产品进行提价，更提升了对下半年业绩的预期。并且公司半年报中对1-9月业绩的预期为1.64亿至1.99亿。参照前两季度的增长情况，估计3季度的业绩不会低于2季度，即净利润不低于6500万，则公司1-9月的利润应不低于1.81亿。并且考虑到今年夏天南方地区地区炎热，又经历洪涝灾害，食用佐餐菜的消费者应该不少，3季度的业绩还是有可能有超过30%的增长的。4季度一般业绩较低且难以估计，所以在此不做预测，以待三季度报告出来以后在找机会写写吧~对应目前榨菜不到30倍的市盈率和不到70亿的市值，再加上有进一步收购行业内公司的预期，目前的价位还是有吸引力的~当然股市有风险，入市需谨慎，本文不做任何投资建议，望诸君自己把握。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。