根据东方财富Choice数据统计，6.20-6.24单周共有95家公司被调研102次，上市公司工接待调研696人次。有7家公司被调研超过2次，东方铁塔（002545.SZ）等接待了2批调研者。

调研者问：公司重大资产重组情况介绍？

东方铁塔答：

（1）重组情况概述

本次重组标的为四川省汇元达钾肥有限责任公司100%的股权。汇元达核心资产为间接持有的老挝开元矿业有限公司100%股权，老挝开元主营业务为氯化钾的开采、生产和销售。老挝开元拥有老挝141平方公里的钾盐矿开采权，折纯氯化钾储量2.2亿吨。

公司此次收购分为两个部分：1）公司向新余顺成、韩汇如、新余文皓、四川产业振兴发展等发行股份及支付现金购买其合计持有的汇元达100%的股权，交易作价40亿元。2）公司拟向东方铁塔实际控制人韩汇如先生发行股份募集资金不超过6亿元，募集配套资金支付相关中介费用后，主要用于支付本次交易现金对价和补充上市公司流动资金。

（2）进展情况介绍

2015年12月4日，公司召开第六届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》等相关议案。2015年12月23日，公司召开2015年第五次临时股东大会，审议通过了上述相关议案，同意公司本次重大资产重组相关事项。

经中国证监会上市公司并购重组审核委员会于2016年5月5日召开的2016年第32次工作会议审核，公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易相关事项获得无条件通过。

2016年6月2日，公司收到了中国证监会证监许可【2016】1104号《关于核准青岛东方铁塔股份有限公司向新余顺成投资合伙企业（有限合伙）发行股份购买资产并募集配套资金的批复》。

2、老挝开元情况介绍

（1）老挝开元简介

老挝开元成立于2008年11月，位于老挝人民民主共和国甘蒙省他曲县Namalath村，由四川省汇元达钾肥有限责任公司间接全资控股，主营项目为钾矿的勘察、勘探、开采和加工。

（2）老挝开元的核心竞争力

a、矿产储量丰富，易开采

老挝开元目前开采中的老挝甘蒙省龙湖矿区西段41.69平方公里矿区保有资源储量矿石量119,902.75万吨，氯化钾资源储量21,763.10万吨，矿藏储量十分丰富为将来产能的持续扩张提供有力保障。此外，根据勘探结果显示，矿层顶板埋深70.85-366.96米，平均深度约200米。矿层平均厚度21.48米，埋藏深度浅，且矿体连续性好、厚度大，易于开采。

b、地处全球最大钾肥消费市场中心区域

亚洲是世界上最大的钾肥消费地区。目前中国为亚洲主要钾肥生产国，但中国的产量尚远远不能满足国内的钾肥需求，更无法出口。为填补需求缺口，亚洲地区主要依赖从加拿大、俄罗斯、白俄罗斯和其他欧洲地区的钾肥进口。这些地区的钾肥生产商需要经过1-2万公里的海上运输才能将钾肥运到亚洲。而老挝开元本身地处亚洲，因此具有极大的运输优势：老挝开元通过公路运输，距离泰国和越南仅为23公里和178公里，一天之内就能到达；距离最远的印度市场，海运距离为仅6,700公里，比其他主要钾肥生产商距离印度近一半以上。

在氯化钾成品高度同质化的情况下，对于氯化钾买家来说，经济成本及时间成本是其选择氯化钾供货商的主要考虑因素。首先，在出厂价格相同的情况下，运输费用低可以降低采购成本。其次，由于运距短，采购商无需通过大批量采购方式采购钾肥：氯化钾采购商无需为大额采购开立大额信用证，且氯化钾在途时间较短，可有效降低采购商资金占用成本，进而降低氯化钾采购商的采购成本；另一方面，氯化钾采购商通过小额连续采购，可较大程度缓解钾肥销售旺季用料紧张问题。

c、生产工艺成熟，产能先发优势

目前，老挝境内从事钾石盐开发的企业绝大多数来自中国，包括中国水电矿业（老挝）钾盐有限公司、云南中寮矿业开发投资有限公司、东凌粮油股份有限公司等。根据公开资料显示，在已建成达产的项目中，云南中寮矿业开发投资有限公司开发的氯化钾产能为5万吨/年，东凌粮油股份有限公司的氯化钾产能为10万吨/年，中国水电矿业（老挝）钾盐有限公司的氯化钾产能为12万吨/年。老挝开元“年产50万吨氯化钾项目”已于2015年5月达到设计产能50万吨，为现存老挝境内产能最大的氯化钾生产企业。

d、管理团队经验丰富

老挝开元拥有一支专业化程度较高的管理团队，核心人员共有23名，均为中国籍，其中助理工程师2人，工程师5人，高级工程师3人，技师、高级技师、会计师、高级经济师各一人，平均工作年限在10年以上，并在老挝开元服务3年以上。核心管理人员拥有丰富的矿山建设与开采、化肥生产与检测等专业技术和管理经验，有力保障了老挝开元年产50万吨氯化钾项目的顺利建设和达产。未来，随着年产150万吨氯化钾项目建设与生产，人员稳定且经验丰富的管理团队将持续发挥重要作用。

e、国家战略扶持

我国是人口和农业大国，对钾肥的需求量较大。而由于自身钾盐资源相对匮乏，因此钾肥对进口依赖较高。国家鼓励有实力的企业走出国门找钾，并反哺国内。东南亚地区是国内企业开展国外找钾工作较早的地区，集中在老挝、泰国、越南等地。在境外找钾的国内企业中，老挝开元于2014年率先实现反哺国内，向中国大陆出口了约9万吨氯化钾，成为响应国家钾肥战略的先行者。

钾盐矿的合作开采是中老两国重要的经济合作项目，充分发挥了老挝的钾盐资源优势和中国企业的技术、资金优势，为带动老挝当地的经济发展作出了重要贡献。老挝政府对在其境内进行钾盐开采的中国企业提供了诸多便利，审批效率高、支持力度大，为中国企业在当地的快速发展提供了良好保证。

（3）老挝开元主营业务发展规划

老挝开元拥有老挝141平方公里的钾盐矿开采权，折纯氯化钾储量2.2亿吨，计划分期建成年产200万吨氯化钾项目。其中，老挝开元一期50万吨氯化钾项目已于2015年5月正式达到设计产能，产品主要销往中国、印度和越南、泰国、马来西亚、新加坡等东南亚国家，2015年全年生产氯化钾约48万吨，2016年计划生产氯化钾53万吨。

（4）老挝开元所处行业前景展望

全球钾肥的供应呈现明显的垄断格局，俄罗斯、白俄罗斯和加拿大约占据全球钾矿资源的80%和钾肥产能的70%，并且资源都集中在少数的企业或者企业联盟手中，议价能力强。从消费地看，东亚及周边的主要消费地区钾肥供需缺口大。中国作为农业生产大国，钾肥年消费量近千万吨。虽然国内钾肥产能逐年增加，但供需矛盾仍然十分突出，每年钾肥的进口依存度仍然在50%左右。而且，钾肥的未来新增产能有限，开采成本逐渐增长，当前产能利用率较高，下游库存较低。种种迹象显示，目前全球钾肥价格基本处于近10年的最低水平，未来钾肥价格有逐步向上的条件。

老挝开元钾肥具有储量丰富，埋藏浅、易开采，靠近市场，工艺成熟，管理先进，政策支持等突出优势，竞争力明显，老挝开元未来的发展值得期待。

3、本次重组顺利实施后，公司整体发展情况介绍

本次重组顺利实施后，公司将实现双主业、双轮驱动模式，公司将由单一的钢结构制造企业转变为钢结构与钾肥产业并行的双主业上市公司。通过公司业务多元化的发展战略，为公司股东提供更为稳定、可靠的业绩保障。同时，老挝开元钾肥拥有强劲的增长潜力，本次重组公司抓住了钾肥行业周期调整的历史机遇，可以使公司的总资产、净资产、营业收入、净利润大幅上升，而且可以通过资源整合，发挥协同效应，实现优势互补，提升公司整体抗风险能力，为公司未来的可持续快速发展奠定坚实的基础。

资料来源：Choice金融终端-机构调研

   有6家公司接待人次超过20次，其中榕基软件（002474.SZ）接待量最大达到104人次，另外辉煌科技（002296.SZ）和江苏国泰（002091.SZ）分别接待了60人次和34人次。

调研者问：介绍公司的“大交通WiFi战略”

辉煌科技答：目前公司在发展公司轨道交通通信信号业务的同时，也在积极寻找发展的“新蓝海”，致力于打造“大交通WiFi”，为“互联网+”提供移动互联的网络基础。公司先后投资了飞天联合（北京）系统技术有限公司、北京赛弗网络科技有限责任公司、北京七彩通达传媒股份有限公司、北京智慧图科技有限责任公司，WiFi业务已覆盖铁路列车、铁路车站、航空、公交、地铁等多个应用场景。

资料来源：Choice金融终端-机构调研

1.代表性证券公司国信证券调研了1家公司：

调研者问：2016年利润增长点？

金新农答：（1）饲料增量：2016年行业生猪存栏量开始回升、公司参股的养殖企业进一步提升了公司饲料销量；

（2）投资与并购收益：猪价高景气，参股养殖公司贡献高收益。在今年猪价高景气行情下，公司参股公司武汉天种和新大牧业预计将为公司提供较高的投资收益。同时2015年收购的控股子公司盈华讯方、华扬动保也将贡献一定的利润；

（3）毛利率提升：2016年公司高毛利前端料占比较去年同期有较大幅度的增长进一步提升盈利水平。

资料来源：Choice金融终端-机构调研

2.代表性基金公司长安基金调研了1家公司：

调研者问：请您介绍付费用户的群体和服务内容？

榕基软件答：物联网业务我们重点关注项目建设+可运营。我们在教育资源平台上和政府层面有深度的合作，目前教育方面收入主要是针对学校、班级的教学设施、教学用具等进行统一监管，对教学资源进行统一汇聚及分析。我们和海洋与渔业局、国家电网同时也有合作，做硬件设备的研发制造，数据收集、汇集、分发以及数据挖掘。同时我们基于物联网公共支撑服务平台替政府数据脱敏、脱密等进行规范的标准制定。 总之目前主要用户是政府、大型企业、行业客户，随着NB-IOT等技术不断成熟，用户会逐步转向公众用户，所以我们近期在与提供公众物联网产品的公司深入合作。

资料来源：Choice金融终端-机构调研

3.代表性私募公司时田丰投资管理调研了1家公司：

调研者问：公司近期重组项目的标的广州龙之杰，能介绍一下该公司的情况吗？此项目对公司的未来发展有何影响？

诚益通答：龙之杰主要是从事康复理疗医疗器械的研发、生产和销售。产品涵盖物理治疗、临床检测等领域，主要产品包括空气波压力循环治疗仪（可用于脑血管意外、脑外伤、脑手术后、脊髓病变引起的肢体功能性障碍和外周非栓塞性脉管炎的辅助治疗，以及预防静脉血栓的形成，减轻肢体水肿）、干涉波疼痛治疗仪（适用于膝关节炎、颈椎病、腰椎间盘突出、腰肌劳损的辅助治疗）、磁振热治疗仪、冲击波治疗仪、电磁场治疗仪、上下肢主被动康复训练器、红外偏振光治疗仪（适用于软组织扭挫伤恢复期、肌纤维织炎、关节炎、软组织炎症（疖、痈、蜂窝织炎、丹毒、乳腺炎、淋巴结炎）吸收期、神经痛的辅助治疗）、多普勒血液探测仪、蜡袋等。诚益通的全资子公司东方诚益通是集研发、生产制造、营销及售后服务为一体的专业医疗器械生产企业，随着康复医疗设备行业的发展，龙之杰可以为医疗单位制定康复专项解决方案，提供规划设计、产品供应、技术咨询、投资合作、技术培训全方位多方面的服务。通过此次重组项目对龙之杰的股权收购，可扩大诚益通现有的医疗器械领域，涉及康复医疗领域产品，通过龙之杰在康复理疗医疗产品领域的优势竞争地位，丰富公司医疗器械的产品种类，向大健康设备领域积极布局。

资料来源：Choice金融终端-机构调研

4. 代表性保险公司中国人寿保险调研了1家公司：

调研者问：公司基本情况和发展战略介绍？

真视通答：公司主营业务是多媒体视讯综合解决方案,提供以多媒体视讯系统为核心,结合各行业特点和个性化视讯需求的咨询、设计、研发、实施、运维等全方位服务。目前业务领域主要有两个方面,一是多媒体信息系统解决方案,二是生产监控与应急指挥系统解决方案。

公司核心竞争力主要在客户资源、优秀团队、研发能力等方面,尤其是经过这么多年,积累了大量的优质客户资源,在业内比较突出,目前四分之一的国家部委和三分之一的央企都是我们的客户。

公司上市后我们一直在思考发展方向,我们认为传统多媒体视讯业务会保持

资料来源：Choice金融终端-机构调研

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