高端装备主业好转，拓展清洁能源总包战略转型军工、核电

牧副

(发表于: 天沃科技股吧更新时间: )

我要评论赞(62446)

高端装备主业好转，拓展清洁能源总包战略转型军工、核电

研报日期：2016-04-13

　　天沃科技(002564)　　高端装备主业好转，拓展清洁能源总包，战略转型军工、核电　　公司为国内非标压力容器民企龙头，大力拓展清洁能源系统总包业务，根据公司在手订单和在谈订单判断，今年传统业务业绩将明显好转。　　公司战略转型军工、核电。公司近年来成立北京、上海、南京3 大设计院和研究院，通过收购无锡红旗船厂战略切入军工领域，受益军民融合。　　收无锡红旗船厂45%股权，进军军工领域第一步，受益军民融合　　公司收购无锡红旗船厂45%股权，成为实际控股股东。红旗船厂为原总装备部工程兵渡河桥梁装备的专业生产基地之一。此次收购为公司战略转型军工第一步，预计公司未来将借助这一平台，大力开拓军工业务。　　大力进军核电装备（核岛内关键设备），在北京设立核物理研究院　　2015 年公司成立国内首家由民营上市公司设立的核物理研究院，使公司未来有望参与核能利用研究的重大课题，助力公司实现未来提供核岛内关键设备的目标。2015 年底，公司获中核集团合格供方资格证书　　打造清洁能源系统工程总包服务商，上海南京设煤化工研发中心　　公司在上海及南京成立煤化工研究院；此外，公司在T-SEC 煤炭高效清洁利用技术基础上不断改进，现已成为公司独有清洁能源技术。2014 年底公司中标中铝三个大型煤气化总包项目。未来公司将加快向清洁能源系统工程总包服务商拓展。　　收飞腾铝塑70%股权，打造新材料应用板块，助力公司业绩提升　　飞腾铝塑立足于新材料前沿技术的开发及运用，现已成功进入高铁领域、船舶领域和全球性的系统工程领域。飞腾铝塑承诺2016-2018 年实现净利润分别不低于2000、2500、3000 万元。　　管理层变化：聘任原二重重装董秘为董事、副总，辅助董秘职责　　公司近期聘任王煜先生为董事、副总，并负责辅助陈玉忠先生代行董事会秘书职责。王煜先生曾任二重集团（德阳）重型装备股份有限公司董事会秘书、董事办主任，行业经验丰富。　　公司高管拟增持，大股东未来6 月计划减持不超过7000 万股　　公司公告大股东拟6 个月内减持不超过7000 万股用于个人投资、解除关联担保等；目前大股东陈玉忠持有2.85 亿股，占公司总股本的38.57%。公司高管拟在1 个月内增持公司股份100 万元，凸显对公司未来发展信心。　　战略转型军工、核电，16-18 年业绩快速增长，维持“谨慎推荐”预计2016-2018 年业绩复合增速152%。对应16-17 年EPS 为0.11/0.21元，PE 为71/36 倍。公司业绩具备上调潜力，维持“谨慎推荐”。　　风险提示：应收账款坏账风险、传统业务需求下滑风险、转型军工及核电低于预期风险、清洁能源工程总包周期过长失败风险。今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。