1.1200家专卖，2200家K/A终端大家可以算一下费用。（致命的绞索）2.原枣占比61%；（产品环节噩梦，简单农产品加工格局未变，省长质量奖没用。）3.饮料进一步大幅萎缩，基本死掉；4.有心的看看2015年四个季度的股东变化情况，这是个游戏；5.原业务板块已经全面沦陷，预计一季度亏损继续加大；费用的大幅增长是遏制不住的。商超销售3个亿，应收2个多亿，继续增加单品，费用和货款沉淀进一步增加，如果退出，在专卖店其实一直在销售萎缩、自己的电商板块不足依赖的背景下，业绩继续下掉——好想你已经被拖进商超渠道的死亡谷。6.现在的股价，如果还维持原来业务18个亿估值（其实笔者更愿意调低），现在全部希望在百草味，假设并购成功，市值已经70多亿元，百草味价值50多个亿吗？股价已经大大透支。7.并购风险。8.百草味线下需要1200家展示终端吗？再加上2200家商超？协同很美？

9.机构们还会一直唱多，他们是草原上的土狼和帮凶。因为他们的饭碗决定了职责就是唱多，实事求是的分析，指出风险，不会受欢迎可能丢工作。

附：2015旧文如下好想你初露凶相。这份公司看似例行公告该说的都说了，相当坦率。希望数据不要造假这是底线。现在可以确认以前的看法：产品单一，转型商超失利，继续转型无望，没有任何护城河可言。该股基本面已经全面恶化，坚持一年前的看法，18个亿市值。增发不批的话，该股可能发生更严重的结局，每个散户都不愿意看到。老实讲，我也不知道怎么办，转型商超是销金窟，账期长资金大量沉淀，为商超准备的大量存货开始大量积压预示着商超出货慢，转型受阻，销售费用管理费用大幅增加短期内得不到遏制，专卖店顾客没有店员多，电商负责人离职，现金流非常紧张。董事长言而无信，去年大幅减持，上市之前的豪言壮语和销售目标打对折再打对折。强烈要求半年报给出上海市场去年和上半年的销售数据评估转型成败，定位咨询公司拿了咨询费不要默不作声。有请大v站台，不要好像忘了持有这个股票。续上：最后一句是顺便提及。最早扯上好想你是讨论混蛋厂家洽洽食品坑害经销商时提及该股，直觉是奇葩。没想到这是辛巴的爱股，才知道他。五档买入法不甚了了。直觉是基本靠忽悠的股票买入并鼓吹是一件对智力来讲尴尬的事，当年蓝田股份也有这样的赚钱英雄，但现在在哪里？上涨和下跌是常态，但最应该关注的还是基本面和护城河实业最重要的是人，但很不幸好想你负责人的言论和减持行为已经形同儿戏，且是家族企业，是本山的河南版。再有是产品。产品容易被取代，其他就是白忙活。分析框架是4ps。产品不行后面3个p不再讨论。顺便提及和反思，去除腐败消费因素，贵州茅台确实是以产品形成护城河的极致代表，白酒其实都可以形成区域优势。黑牛食品看k线形态曾经提过可能又一波行情，但产品易被取代也是致命伤，一票否决。海天味业也是产品矩阵形成护城河，长期看好。营销的本质是建立信任。其他都是花活。荼蘼弹药自我消耗。好想你的新花样如是观。马云经典的解决了这个问题，是阿里巴巴横行天下的核心秘密。在经历了电闪雷鸣的下跌后，我们还是应该怀念巴菲特。付出血的代价的但斌，步步高的段总是我们应该重视的人。感谢下跌再次提示：价值不输。没有价值基本面为依托的买卖都是始乱终弃的杂耍。最终被市场先生扫进垃圾箱。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。